S-p.su

Антикризисные новости
4 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Роль золота в международных валютных отношениях

РОЛЬ ЗОЛОТА В МЕЖДУНАРОДНЫХ ВАЛЮТНЫХ ОТНОШЕНИЯХ: НОВЫЕ ЯВЛЕНИЯ

Исторически функция мировых денег стихийно закрепилась за золотом и серебром, а в рамках Парижской валютной системы (1867 г.) — только за золотом. Однако в роли золота произошли существенные изменения под влиянием демонетизации. Демонетизация золота

— процесс постепенной утраты им денежных функций. Этот процесс длительный, как и демонетизация серебра, которая продолжалась несколько столетий до конца XIX в.

Демонетизация золота обусловлена объективными и субъективными причинами.

1. Золотые деньги не соответствуют потребностям современного товарного производства, когда преодолена экономическая обособленность товаропроизводителей в связи с тенденцией к обобществлению и планомерности даже при частной собственности.

2. С развитием кредитных отношений кредитные деньги — банкноты, векселя, чеки — постепенно вытеснили золото вначале из внутреннего денежного обращения, а затем из международных валютных отношений.

3. Субъективные факторы — валютная политика США, государственное регулирование операций с золотом — ускоряют его демонетизацию.

Стратегия валютной политики США в отношении золота направлена на дискредитацию его как основы мировой валютной системы в целях укрепления международных позиций доллара. США взяли курс на гегемонию доллара после первой мировой войны, когда

финансовый центр переместился из Европы в Америку. После второй мировой войны США, опираясь на свой возросший валютно-экономический потенциал, развернули борьбу за господство доллара под лозунгом «доллар лучше золота». Тактика стратегического курса США на укрепление гегемонии доллара путем ускорения демонетизации золота менялась в зависимости от конкретной обстановки. В условиях послевоенной разрухи в Западной Европе, Японии усилилась роль золота, и США использовали свои возросшие золотые резервы (24,6 млрд долл. в 1949 г., или 75% официальных золотых резервов капиталистического мира) в качестве подпорки доллара. Был установлен размен доллара на золото для иностранных центральных банков, что способствовало стабилизации его курса.

Под давлением США в целях сохранения ведущих позиций доллара на протяжении более 35 лет (1934—1971 гг.) поддерживалась заниженная официальная цена золота (35 долл. за 1 тройскую унцию, равную 31,1035 г), которая служила базой официального масштаба цен и паритетов валют. Под воздействием государственного регулирования отрыв официальной цены золота от его реальной стоимости приобрел значительный размер. Устав МВФ обязал страны-члены совершать правительственные операции с золотом лишь по официальной цене для поддержания неизменного золотого содержания доллара и его репутации как резервной валюты. С этой же целью впервые в истории осуществлялось межгосударственное регулирование рыночной цены золота через золотой пул в 1961—1968 гг. С 70-х годов, когда относительно ослабли международные позиции США, избыток долларов, огромная краткосрочная задолженность страны, обесценение доллара способствовали возрастанию роли золота как реального резервного актива. В этих условиях МВФ под давлением США активизировал политику по ускорению демонетизации золота — соперника доллара.

Различаются два аспекта демонетизации золота: юридический и фактический. Ямайская валютная реформа зафиксировала юридическое завершение демонетизации. В измененном Уставе МВФ исключена любая ссылка на золото при определении паритетов и курсов валют, отменены золотые паритеты и официальная цена золота. С отменой официальной цены золота центральным банком было запрещено увеличивать золотые запасы сверх их уровня по состоянию на 31 августа 1975 г. в течение двух лет. Однако в Уставе МВФ нет прямого отрицания золота как международного резервного актива. Фактически демонетизация золота не завершена. Вопрос о роли золота решается не законодательными актами и волевыми решениями, а реальными условиями товарного производства, мирового хозяйства и валютных отношений.

Длительность и противоречивость процесса демонетизации золота порождают разнобой в оценках его степени. Одни экономисты полагают, что демонетизации не происходит и золото продолжает выполнять классические функции денег. Другие утверждают, что золото полностью демонетизировано и является лишь ценным сырьевым товаром. Третьи считают, что демонетизация золота происходит активно, но не завершена.

Рассмотрим основные изменения роли золота в валютной сфере.

1. Кредитные деньги вытеснили золото из внутреннего и международного оборота. Золото перестало непосредственно обмениваться на товары, не устанавливаются золотые цены. Оно перестало непосредственно обслуживать как средство обращения и платежа экономические связи товаропроизводителей. Однако золото сохраняет за собой важную роль в экономическом обороте в качестве: чрезвычайных мировых денег, обеспечения международных кредитов, воплощения богатства. Участие золота в международных валютных отношениях опосредствуется неразменными кредитными деньгами и сосредоточено на особых рынках — рынках золота, где происходит их фактический размен.

2. Функция денег как средства образования сокровищ с уходом золота из обращения характеризуется новыми моментами. Сокровища перестали служить стихийным регулятором денежного обращения, так как золото не может автоматически переходить из сокровищ в обращение и обратно в силу неразменности кредитных денег. Однако эта функция не превратилась в застывшую: ее связь с внутренним и мировым рынками сохранилась, хотя и

существенно изменилась. Сокровище выступает как своеобразный страховой фонд государства (33,8 тыс. т в мире на июль 1998 г.) и частных лиц (25,4 тыс. т, по оценке МВФ). Связь частной тезаврации с процессом воспроизводства проявляется в превращении части капитала в золото в целях сохранения своей реальной ценности в условиях инфляции и валютного кризиса. Официальные золотые запасы, сосредоточенные в центральных банках, финансовых органах государства и международных валютно-кредитных организациях, имеют интернациональное значение как международные активы. Несмотря на политику ускорения демонетизации золота, золотой запас США (8,138 тыс. т) составляет почти столько, сколько у трех других стран, имеющих наибольшие официальные резервы (ФРГ, Швейцарии и Франции). Объем золотого запаса отражает валютно-финансовые позиции страны и служит одним из показателей ее кредитоспособности.

Основным держателем золота (около 85% золотых резервов мира) является «десятка»

ведущих стран. Золотые резервы распределены неравномерно (в США — 8,138 тыс. т, ФРГ

— около 3 тыс., Швейцарии — 2,6 тыс., Франции — 2,5 тыс., в Италии — 2 тыс. т). Периодически происходит их перераспределение в соответствии с изменением позиции страны в мировом производстве и торговле. Доля США в официальных резервах золота уменьшилась с 75% (20,3 тыс. т) в 1950 г. до 28% (8,138 тыс. т) в 1998 г., а стран Западной Европы, особенно ЕС, увеличилась с 16% (4,8 тыс. т) до 52% (около 15 тыс. т). Япония имеет незначительные золотые резервы, хотя они возросли с 3 до 754 т в 1948— 1992гг. и сохраняются на этом уровне (1998 г.). В Японии легализованы импорт золота в 1974 г. и его экспорт в 1978 г., организован золотой рынок в 1982 г.

Постоянным явлением стало хранение части официальных золотых резервов (6,3 тыс. т, или около 17%) в международных организациях (в МВФ — 3,2 тыс. т, Европейском валютном институте* — около 2,86 тыс. т, в Банке международных расчетов в Базеле (БМР)

— 0,21 тыс. т). На долю более 120 развивающихся стран приходится около 18% (4,9 тыс. т) официальных золотых резервов мирового сообщества. В условиях повышения цен на нефть с середины 70-х годов несколько возросли золотые запасы членов Организации стран — экспортеров нефти (ОПЕК ), а затем сократились. Большинство развивающихся стран имеют незначительные золотые запасы.

* В сменившем его в 1998 г. Европейском центральном банке золото составляет более

Объем государственных и частных сокровищ (свыше 60 тыс. т) равен добыче золота в западном мире более чем за полвека. Нет ни одного товара, накопленного в таком объеме, поэтому золотые запасы трудно реализовать без конфликтов. Причем современное товарное производство не выработало альтернативы золоту в функции сокровищ. Натуральные свойства золота — однородность, делимость, прочность, долговечность — наиболее соответствуют требованиям, предъявляемым к мировым деньгам.

3. В функции золота как мировых денег также произошли изменения.

Во-первых, тенденция к ограничению международных расчетов золотом завершилась тем, что отпала необходимость непосредственного его использования в этой сфере. Характерно, что и при золотом стандарте широко применялись кредитные средства меж- дународных расчетов, а золото служило лишь для погашения пассивного сальдо платежного баланса.

Во-вторых, золото выступает как мировые деньги, сохраняя их троякое назначение — служить всеобщим покупательным, платежным средством и материализацией общественного богатства. Золото и поныне является всеобщим товаром мировых рынков. Имея золото, можно приобрести на рынках золота необходимые валюты, а на них — любые товары и погасить задолженность. При кризисных ситуациях возрастает роль золота как чрезвычайных мировых денег. Валютные кризисы сопровождаются «бегством» от неустойчивых валют к золоту в форме «золотых лихорадок». Развивающиеся страны,

получив 46,5 т золота от МВФ в порядке возврата их взносов, продали около 20 т для погашения внешней задолженности.

Вопреки юридической демонетизации золота оно играет важную роль в международных валютно-кредитных отношениях.

1. Учитывая значение золотых резервов, государства стремятся поддерживать их на определенном уровне на случай экономических, политических, военных осложнений. С середины 70-х годов большинство стран периодически переоценивают их по цене, ори- ентированной на рыночный уровень. Лишь США, располагая самым крупным золотым запасом, применяют при его оценке отмененную официальную цену в 42,22 долл. за унцию. Центральные банки берегут золотые запасы, сохранив их почти неизменными с 1973 г., а некоторые из них (Франция, Швейцария) покупали золото на аукционах для пополнения государственных запасов. В 80-х годах ряд стран ОПЕК (Иран, Ирак, Ливия, Индонезия) также приобретал золото на рынке.

2. Центральные банки используют свои золотые резервы для сделок «своп», обеспечения международных кредитов (Италия, Португалия, Уругвай в середине 70-х годов, развивающиеся страны в 80-х годах) в целях покрытия дефицита платежного баланса и оплаты внешних долгов. Периодически часть золота продают для пополнения валютных резервов (например, Банк Англии, МВФ на рубеже XX и XXI столетий).

Читать еще:  Операции с иностранной валютой

В ЕВС 20% официальных золотых запасов стран-членов служили частичным обеспечением эмиссии ЭКЮ. Золото сохранено в активах (10—15%) Европейского центрального банка, осуществляющего эмиссию евро с 1999 г.

3. В противовес политике демонетизации ЕВС основана на частичном использовании золота в операциях между центральными банками и ЕФВС, с 1994 г. — Европейским валютным институтом, с 1998 г. — Европейским центральным банком, 20% официальных золотых запасов стран — членов ЕВС служат частичным обеспечением эмиссии ЭКЮ, а с 1999 г. — евро.

Таким образом, золото и в современных условиях сохраняет определенные качества валютного металла, т.е. чрезвычайных мировых денег.

Роль золота в международных валютных отношениях

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 28 Апреля 2012 в 00:12, реферат

Описание

Все вышеизложенное, свидетельствующее об актуальности разработки вопросов развития мирового рынка золота.
Предмет исследования – экономические отношения, которые возникают в связи с функционированием мирового рынка золота.
Целью курсовой работы является изучение роль мирового рынка золота и его текущее состояние.

Содержание

ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА I. Теория функционирования рынка золота
1.1 Золото как всеобщий эквивалента 4
1.2 Золотые денежные стандарты 6
1.3 Рынок золота как часть рынка драгоценных металлов и камней 10
ГЛАВА II. Добыча и использование золота в мировой экономике
2.1 Добыча золота на континентах 13
2.2 Основные страны-золотодобытчики в настоящее время 17
2.3 Использование золота 21
ГЛАВА III Современное состояние мирового рынка золота
3.1 Особенности мирового рынка золота и факторы, влияющие на цену золота 27
3.2 Перспективы развития мирового рынка золота 31
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 32
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 33

Работа состоит из 1 файл

новая курсач.doc

САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ СЕРВИСА И ЭКОНОМИКИ

Институт «Международных экономических отношений и туризма»

Кафедра «Мировой экономики»

по дисциплине «Международные валютно-финансовые и кредитные отношения»

на тему: «Роль золота в международных валютных отношениях»

4 курса, 0606.1 группы,

очного отделения
ИТМЭО

Мерк Анастасия Игоревна

(должность, уч. степень)

ГЛАВА I. Теория функционирования рынка золота

1.1 Золото как всеобщий эквивалента 4

1.2 Золотые денежные стандарты 6

1.3 Рынок золота как часть рынка драгоценных металлов и камней 10

ГЛАВА II. Добыча и использование золота в мировой экономике

2.1 Добыча золота на континентах 13

2.2 Основные страны-золотодобытчики в настоящее время 17

2.3 Использование золота 21

ГЛАВА III Современное состояние мирового рынка золота

3.1 Особенности мирового рынка золота и факторы, влияющие на цену золота 27

3.2 Перспективы развития мирового рынка золота 31

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 33

История золота тесно связана с историей человечества. На протяжении тысячелетий золото было мировыми деньгами, составляя основу мировых валютно-финансовых отношений.

Теперь, когда доллар, евро и иена являются основными валютами в мире, было бы ошибкой игнорировать роль золота. Золото сегодня — второй по важности резервный актив.

Было бы ошибкой считать, что Европа будет заинтересована в продаже своих запасов золота. Обращение к золоту как к инструменту сбережения гарантии надежности инвестиций актуально не только для России, но и конечно для всей мировой валютно-финансовой системы.

Все вышеизложенное, свидетельствующее об актуальности разработки вопросов развития мирового рынка золота.

Предмет исследования – экономические отношения, которые возникают в связи с функционированием мирового рынка золота.

Целью курсовой работы является изучение роль мирового рынка золота и его текущее состояние.

Глава 1. Теория возникновения рынка золота

    1. Появление золота как всеобщего эквивалента

Изначально, человечество даже не могло представить себе, какую экономическую задачу им предстояло решить, когда они приступили к обмену товарами. Люди занимались животноводством, вообще не представляло как – в каких меновых соотношениях – можно честно обменять возникшие у него излишки мяса на зерно, выращенное земледельцами. А смысл задачи состоял в том, чтобы отыскать и открыть эквивалент, который мог бы стать общепризнанным (равный по стоимости товар), с помощью которого возможно измерить стоимость абсолютно всех товаров. Найти такую вещь, такой продукт который надежно устанавил бы эквивалент товарного обмена друг между другом. И конечно , без этого эквивалента не могло успешно развиваться товарно-рыночное хозяйство в национальных границах и в международном маштабе.

Около семи тысячелетий ушло на поиск такого экономического средства. Он велся опытным путем и расширялся по мере развития рыночных связей. Сначала в качестве равноценных товаров выступали неопределенные вещи. Затем на местных рынках выделялись наиболее ходовые товары, на которые можно было обменять другие полезности. Например, у греков и арабов это был скот, у славян это меха.

Требованиям международной торговли не соответствовали различные местные эквиваленты. В результате выделился один – признанный всеми народами – всеобщий эквивалент: деньги. Так было открыто «волшебный продукт», способное превратиться, если угодно в любую желанную и заманчивую вещь. Для выполнения роли денег наиболее подошло золото – это благородный металл, обладающий хорошей сохранностью. Золото имеет также другие необходимые для всеобщего эквивалента качества: делимость, портативность (благодаря большому удельному весу золота требовалось меньше по сравнению, например, с медью), наличие в достаточном количестве для обмена (более благородный металл – платина встречается в природе реже), большую стоимость (добыча 1 кг золота требует больших затрат труда).

Маркс выделял пять функций золота-денег: золото – мера стоимости и масштаб цен; средство обращения; способ образования сокровищ; средство платежа; мировые деньги. Первая и основополагающая функция золота заключалась в том, чтобы дать всему товарному миру всеобщую меру стоимости. При рыночных отношениях все существующее – это товары. Поскольку каждый отдельный товар измерялся в золоте в соответствии с содержащимся в них обоих рабочим временем, золото было «непосредственным воплощением всеобщего труда», «совокупностью всех реальных работ». Так как товары относятся друг к другу как одноименные величины, измеряемые в золоте, золото превращается из меры стоимостей в масштаб цен. Цена товара, или количество золота, в которое товар идеально превращается, выражается теперь, следовательно, в денежных названиях золотого масштаба. Названия «фунт стерлингов», «талер», «франк» и т. д, обозначают массовые части золота (или серебра).В своей функции средства обращения золото становилось монетой.

В качестве мировых денег золото и серебро получили форму всемирного товара.Все эти функции золота-денег приводят к крайностям его особого, противоречивого экономического и этического положения.С одной стороны, деньги содержат в нераскрытом виде все вещественное богатство, развернутое в мире товаров. Следовательно, золото – материальный представитель вещественного богатства. Золото-деньги — механизм регулирования рыночного хозяйства, экономики, мирового рынка. Все общественные и человеческие отношения подчиняются рыночной системе. Возникает всеподчиняющая власть золота-богатства, всеобщая жажда золота, погоня за золотом.

Золото в современном мире не выполняет своих денежных функций. Национальные валюты утратили золотое обеспечение, золото непосредственно не используется в международных расчетах. В то же время золото по-прежнему ценится как высоколиквидный товар, образуя составную часть финансовых резервов государства. Как страховой фонд золото используется при необходимости для покупки валюты путем продажи его на различных рынках золота и на аукционах. Так же, золото может служить залогом при получении кредитов от иностранных государств и международных организаций.

1.2 Золотые денежные стандарты

Золотой стандарт – это вид денежных отношений, где роль всеобщего эквивалента играет золото и при котором наряду с золотом в обращении находятся кредитные деньги, свободно по номиналу обмениваемые на золото.

В мире последовательно сменились следующие три типа золотых стандартов:

  • Золотомонетный.
  • Золотослитковый.
  • Золотодевизный.

Золотые стандарты сформировались в процессе перехода от биметаллизма, когда в роли денег использовались серебро и золото, к монометаллизму, когда роль всеобщего эквивалента закрепилась за золотом.

Золотомонетный стандарт был первым золотым стандартом. Здесь цены всех товаров исчислялись в золоте и свободно обращались золотые монеты. Владелец золота в слитках или ювелирных изделиях имел неограниченное право чеканить из металла на государственном монетном дворе золотые монеты. Осуществлялся свободный обмен банкнот на золото по номиналу. Отсутствовали ограничения на ввоз в страну и вывоз золота за границу. И наряду на внутреннем рынке с золотом и банкнотами обращались заместители действительных денег. Они, будучи обменены в процессе товарооборота на банкноты, могли обмениваться на золото.

Золотомонетный стандарт был наиболее устойчивым, соответствующим потребностям развивающегося капитализма периода свободной конкуренции. Здесь исключалась инфляция, ибо излишние банкноты превращались в золото и уходили из обращения. Золотомонетный стандарт базировался на золотом содержании каждой национальной валюты. Такое содержание объяснялось правительством, которое гарантировало беспрепятственный обмен банкнот на золото. Золотомонетный стандарт был установлен в России – в 1895-1897 гг.. В период этого стандарта международные платежи осуществлялись с помощью векселей, а также деньгами в их безналичной форме путем записей по счетам в банках, имеющих корреспондентские отношения.Золотомонетный стандарт как основная форма организации денежной системы был юридически оформлен на Парижской конференции в 1867 г. Международным соглашением, и в свою очередь страны Европы и Америки приняли золото единственной формой мировых денег.

В период золотомонетного стандарта национальная и международная валютная системы были тождественны с той лишь разницей, что монеты данной страны сбрасывали, по мнен ию К. Маркса, «национальные мундиры» и как слитки переходили в международный платежный оборот, а потом после перечеканки вновь обслуживали внутреннее денежное обращение. С началом войны все воюющие страны перестали обменивать банкноты на золото. В США он был прекращен в 1933 г. Золотые монеты изымались из обращения в обмен на бумажные деньги. Были приняты различные меры по концентрации золота в государственных запасах – покупались золотые изделии у населения, и новая добыча полностью поступала в государственные резервные фонды. Золото как деньги перешло в распоряжение правительства, и его использование допускалось только для международных расчетов.

Читать еще:  Валютный арбитраж задачи решения

Франция тоже отменила золотой стандарт, девальвировала национальную валюту в 1936 г., приказала своим гражданам сдать в казну принадлежащие им золото. За Францией последовали Голландия и Швейцария. Только Бельгия сохранила золотой стандарт вплоть до начала второй мировой войны.В результате войны золотомонетный стандарт перестал существовать, хотя большинство стран и не изменили золотого содержания своих валют, но прекратили их обмен на золото и запретили вывоз золота за пределы страны. Золото сосредоточивалось в руках государства.После войны начался период стабилизации воюющих стран. Тем не менее, эта стабилизация не могла полностью устранить причины инфляции и дефицита госбюджета и покрытие их выпуском бумажных денег. Было ясно, что восстановление золотого стандарта внутри страны выпущенных золотых монет поступит в обращение в сейфы. Однако объективные условия международной торговли требовали новых эквивалентов, учитывающих традиции и практику функционирования золотомонетного стандарта.

Новым эквивалентом стал золотослитковый стандарт. Этот вид золотого стандарта способствовал созданию такой денежной системы, в которой банкноты обменивались на слитки весом 12-14 кг. И в обмен на слитки необходимо было предоставить в банк значительные суммы, какнапример в Великобританию – 1700 фунтов стерлингов и во Франции – 715 тыс. франков. Из-за большого веса и высокой стоимости слитков золото не был использован во внутреннем обороте денег, так как при золотослитковом стандарте чеканка монет из золота прекращается. Высокая стоимость и вес слитка позволили использовать его только в оптовом внутреннем товарообороте или при государственных расчетах. Злото исполняло роль мировых денег, хотя и в ограниченных количествах.

Большинство стран не только не смогли вернуться после войны к золотомонетному стандарту, но и восстановить его ограниченный версию в виде золотослиткового стандарта. Для этих стран стал возможным обмен из валют на «девизы»- это банкноты тех стран, которые обменивали свою валюту на золото.

Золотодевизный и золотослитковый стандарты были юридически оформлены межгосударственным соглашением, достигнутым на Генуэзской международной экономической конференции в 1922 г. Генуэзская конференция определила статус резервной валюты (резервногодевиза). Эти стандарты способствовали формированию второй мировой валютной системы. середине 70-х гг, начался процесс демонетизации золота и США прекратили операции по обмену долларов на золото, золотые стандарты перестали существовать. Их заменил бумажноденежный стандарт.

РОЛЬ ЗОЛОТА В МЕЖДУНАРОДНЫХ ВАЛЮТНО-КРЕДИТНЫХ ОТНОШЕНИЯХ

Исторически функция мировых денег стихийно закрепилась за золотом и серебром, а в

рамках Парижской валютной системы (1867 г.) — только за золотом. Однако в роли золота

произошли существенные изменения под влиянием демонетизации. Демонетизация золота

— процесс постепенной утраты им денежных функций.

Демонетизация золота обусловлена объективными и субъективными причинами.

1. Золотые деньги не соответствуют потребностям современного товарного

2. С развитием кредитных отношений кредитные деньги — банкноты, векселя, чеки — постепенно вытеснили золото вначале из внутреннего денежного обращения, а затем из международных валютных отношений.

3. Субъективные факторы — валютная политика США, государственное регулирование операций с золотом — ускоряют его демонетизацию.

Рассмотрим основные изменения роли золота в валютной сфере.

1. Кредитные деньги вытеснили золото из внутреннего и международного оборота.

Золото перестало непосредственно обмениваться на товары, не устанавливаются золотые

цены. Оно перестало непосредственно обслуживать как средство обращения и платежа

экономические связи товаропроизводителей. Однако золото сохраняет за собой важную роль

в экономическом обороте в качестве: чрезвычайных мировых денег, обеспечения

международных кредитов, воплощения богатства.

2. Функция денег как средства образования сокровищ с уходом золота из обращения

характеризуется новыми моментами. Сокровища перестали служить стихийным регулятором

денежного обращения, так как золото не может автоматически переходить из сокровищ в

обращение и обратно в силу неразменности кредитных денег.

3. В функции золота как мировых денег также произошли изменения.

Во-первых, тенденция к ограничению международных расчетов золотом завершилась

тем, что отпала необходимость непосредственного его использования в этой сфере.

Характерно, что и при золотом стандарте широко применялись кредитные средства международных расчетов, а золото служило лишь для погашения пассивного сальдо платежного баланса.

Во-вторых, золото выступает как мировые деньги, сохраняя их троякое назначение —

служить всеобщим покупательным, платежным средством и материализацией

общественного богатства. Золото и поныне является всеобщим товаром мировых рынков.

Имея золото, можно приобрести на рынках золота необходимые валюты, а на них — любые

товары и погасить задолженность. При кризисных ситуациях возрастает роль золота как

чрезвычайных мировых денег.

4. Ямайская валютная система. Роль МВФ в ее функционировании

Ямайская валютная система — современный международный валютный механизм. Эта система оформлена соглашением стран — членов МВФ в январе 1976 г. в г. Кингстон на Ямайке, в котором формулировались основные принципы новой валютно-финансовой системы, закрепленные в апреле 1978 г. во второй поправке к Соглашениям МВФ. Эти принципы, которые продолжают действовать и сегодня, заключаются в следующем:

-узаконена демонетизация золота, т.е. утрата им денежных функций, благодаря реальной ценности золота за ним сохранилась роль чрезвычайных мировых денег и резервного актива;

-золотодевизный стандарт был заменен стандартом СДР, который формально объявлен основой валютных паритетов, но на практике не стал эталоном стоимости, главным платежным и резервным средством;

-вместо фиксированного валютного курса страны официально с 1973 г. перешли к режиму плавающих валютных курсов, но при этом получили возможность выбора фиксированного или плавающего валютного курса.

Противоречия в Ямайской валютной системе очень быстро проявились в несовершенстве плавающих валютных курсов, а финансовые и валютные кризисы поставили вопрос о мерах по искусственной поддержке валютных курсов, реальной и завышенной оценке активов, неудовлетворительном банковском надзоре, недостатке финансовой информации. Необходимость координации действий стран для преодоления кризисных явлений заставила мировое экономическое сообщество по-новому оценить роль МВФ и МБРР в согласовании политики стран в области валютных отношений. Встал вопрос о регулирующей деятельности международных валютно-финансовых институтов, эффективность которых в условиях дерегулирования в мировой валютной системе и глобализации финансовых потоков значительно снизилась, что заставило правительства ряда стран, находящихся в полосе потрясений, перейти к реструктуризации всей системы валютного регулирования.

Основные составляющие современного международного валютного механизма сводятся к следующему:

1. Функция золота в качестве меры стоимости и точки отсчета валютных курсов упразднялась. Золото утрачивает денежные функции и становится обычным товаром со свободной ценой на него; в то же время оно остается особым товарным ликвидным активом. В случае необходимости золото может быть продано, а полученная валюта использована для платежа.

2. Странам предоставлялось право выбора любого режима валютного курса. Валютные отношения между странами стали основываться на «плавающих» курсах их национальных денежных единиц. Колебания курсов обусловлены двумя основными факторами:

-реальными стоимостными соотношениями, покупательной способностью валют на внутренних рынках стран;

-соотношением спроса и предложения национальных валют на международных рынках.

3. К началу 90-х годов в связи с реализацией системы «плавающих» курсов возникла довольно сложная схема организации МВС на основе следующих элементов:

-подбираются главные опорные единицы, с которыми отдельные национальные валюты сохраняют свои отношения, точнее — свой валютный курс;

-степень колебания валютных курсов неодинакова, диапазон колебаний широк. При этом поддерживается валютный курс лишь в отношении некоторых валют в рамках определенного диапазона, в отношении же остальных валют он свободно меняется.

4. Вводится стандарт СДР — «специальных прав заимствования» (special drawing rights) с целью сделать их основным резервным авуаром и уменьшить роль резервных валют. Однако СДР как коллективная резервная валюта не смогла занять того места, которое отводилось ей при ее создании. Она не поколебала существенно позиции доллара. В свою очередь, определенные резервные функции приобрели другие валюты промышленных стран: марка ФРГ, швейцарский франк, японская иена.

Дата добавления: 2015-04-24 ; Просмотров: 1400 ; Нарушение авторских прав?

Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет

Роль золота в международных валютных отношениях

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 28 Апреля 2012 в 00:12, реферат

Описание

Все вышеизложенное, свидетельствующее об актуальности разработки вопросов развития мирового рынка золота.
Предмет исследования – экономические отношения, которые возникают в связи с функционированием мирового рынка золота.
Целью курсовой работы является изучение роль мирового рынка золота и его текущее состояние.

Содержание

ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА I. Теория функционирования рынка золота
1.1 Золото как всеобщий эквивалента 4
1.2 Золотые денежные стандарты 6
1.3 Рынок золота как часть рынка драгоценных металлов и камней 10
ГЛАВА II. Добыча и использование золота в мировой экономике
2.1 Добыча золота на континентах 13
2.2 Основные страны-золотодобытчики в настоящее время 17
2.3 Использование золота 21
ГЛАВА III Современное состояние мирового рынка золота
3.1 Особенности мирового рынка золота и факторы, влияющие на цену золота 27
3.2 Перспективы развития мирового рынка золота 31
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 32
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 33

Работа состоит из 1 файл

новая курсач.doc

САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ СЕРВИСА И ЭКОНОМИКИ

Институт «Международных экономических отношений и туризма»

Кафедра «Мировой экономики»

по дисциплине «Международные валютно-финансовые и кредитные отношения»

на тему: «Роль золота в международных валютных отношениях»

4 курса, 0606.1 группы,

очного отделения
ИТМЭО

Мерк Анастасия Игоревна

(должность, уч. степень)

ГЛАВА I. Теория функционирования рынка золота

1.1 Золото как всеобщий эквивалента 4

1.2 Золотые денежные стандарты 6

1.3 Рынок золота как часть рынка драгоценных металлов и камней 10

ГЛАВА II. Добыча и использование золота в мировой экономике

2.1 Добыча золота на континентах 13

2.2 Основные страны-золотодобытчики в настоящее время 17

2.3 Использование золота 21

Читать еще:  Опционы на валюту

ГЛАВА III Современное состояние мирового рынка золота

3.1 Особенности мирового рынка золота и факторы, влияющие на цену золота 27

3.2 Перспективы развития мирового рынка золота 31

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 33

История золота тесно связана с историей человечества. На протяжении тысячелетий золото было мировыми деньгами, составляя основу мировых валютно-финансовых отношений.

Теперь, когда доллар, евро и иена являются основными валютами в мире, было бы ошибкой игнорировать роль золота. Золото сегодня — второй по важности резервный актив.

Было бы ошибкой считать, что Европа будет заинтересована в продаже своих запасов золота. Обращение к золоту как к инструменту сбережения гарантии надежности инвестиций актуально не только для России, но и конечно для всей мировой валютно-финансовой системы.

Все вышеизложенное, свидетельствующее об актуальности разработки вопросов развития мирового рынка золота.

Предмет исследования – экономические отношения, которые возникают в связи с функционированием мирового рынка золота.

Целью курсовой работы является изучение роль мирового рынка золота и его текущее состояние.

Глава 1. Теория возникновения рынка золота

    1. Появление золота как всеобщего эквивалента

Изначально, человечество даже не могло представить себе, какую экономическую задачу им предстояло решить, когда они приступили к обмену товарами. Люди занимались животноводством, вообще не представляло как – в каких меновых соотношениях – можно честно обменять возникшие у него излишки мяса на зерно, выращенное земледельцами. А смысл задачи состоял в том, чтобы отыскать и открыть эквивалент, который мог бы стать общепризнанным (равный по стоимости товар), с помощью которого возможно измерить стоимость абсолютно всех товаров. Найти такую вещь, такой продукт который надежно устанавил бы эквивалент товарного обмена друг между другом. И конечно , без этого эквивалента не могло успешно развиваться товарно-рыночное хозяйство в национальных границах и в международном маштабе.

Около семи тысячелетий ушло на поиск такого экономического средства. Он велся опытным путем и расширялся по мере развития рыночных связей. Сначала в качестве равноценных товаров выступали неопределенные вещи. Затем на местных рынках выделялись наиболее ходовые товары, на которые можно было обменять другие полезности. Например, у греков и арабов это был скот, у славян это меха.

Требованиям международной торговли не соответствовали различные местные эквиваленты. В результате выделился один – признанный всеми народами – всеобщий эквивалент: деньги. Так было открыто «волшебный продукт», способное превратиться, если угодно в любую желанную и заманчивую вещь. Для выполнения роли денег наиболее подошло золото – это благородный металл, обладающий хорошей сохранностью. Золото имеет также другие необходимые для всеобщего эквивалента качества: делимость, портативность (благодаря большому удельному весу золота требовалось меньше по сравнению, например, с медью), наличие в достаточном количестве для обмена (более благородный металл – платина встречается в природе реже), большую стоимость (добыча 1 кг золота требует больших затрат труда).

Маркс выделял пять функций золота-денег: золото – мера стоимости и масштаб цен; средство обращения; способ образования сокровищ; средство платежа; мировые деньги. Первая и основополагающая функция золота заключалась в том, чтобы дать всему товарному миру всеобщую меру стоимости. При рыночных отношениях все существующее – это товары. Поскольку каждый отдельный товар измерялся в золоте в соответствии с содержащимся в них обоих рабочим временем, золото было «непосредственным воплощением всеобщего труда», «совокупностью всех реальных работ». Так как товары относятся друг к другу как одноименные величины, измеряемые в золоте, золото превращается из меры стоимостей в масштаб цен. Цена товара, или количество золота, в которое товар идеально превращается, выражается теперь, следовательно, в денежных названиях золотого масштаба. Названия «фунт стерлингов», «талер», «франк» и т. д, обозначают массовые части золота (или серебра).В своей функции средства обращения золото становилось монетой.

В качестве мировых денег золото и серебро получили форму всемирного товара.Все эти функции золота-денег приводят к крайностям его особого, противоречивого экономического и этического положения.С одной стороны, деньги содержат в нераскрытом виде все вещественное богатство, развернутое в мире товаров. Следовательно, золото – материальный представитель вещественного богатства. Золото-деньги — механизм регулирования рыночного хозяйства, экономики, мирового рынка. Все общественные и человеческие отношения подчиняются рыночной системе. Возникает всеподчиняющая власть золота-богатства, всеобщая жажда золота, погоня за золотом.

Золото в современном мире не выполняет своих денежных функций. Национальные валюты утратили золотое обеспечение, золото непосредственно не используется в международных расчетах. В то же время золото по-прежнему ценится как высоколиквидный товар, образуя составную часть финансовых резервов государства. Как страховой фонд золото используется при необходимости для покупки валюты путем продажи его на различных рынках золота и на аукционах. Так же, золото может служить залогом при получении кредитов от иностранных государств и международных организаций.

1.2 Золотые денежные стандарты

Золотой стандарт – это вид денежных отношений, где роль всеобщего эквивалента играет золото и при котором наряду с золотом в обращении находятся кредитные деньги, свободно по номиналу обмениваемые на золото.

В мире последовательно сменились следующие три типа золотых стандартов:

  • Золотомонетный.
  • Золотослитковый.
  • Золотодевизный.

Золотые стандарты сформировались в процессе перехода от биметаллизма, когда в роли денег использовались серебро и золото, к монометаллизму, когда роль всеобщего эквивалента закрепилась за золотом.

Золотомонетный стандарт был первым золотым стандартом. Здесь цены всех товаров исчислялись в золоте и свободно обращались золотые монеты. Владелец золота в слитках или ювелирных изделиях имел неограниченное право чеканить из металла на государственном монетном дворе золотые монеты. Осуществлялся свободный обмен банкнот на золото по номиналу. Отсутствовали ограничения на ввоз в страну и вывоз золота за границу. И наряду на внутреннем рынке с золотом и банкнотами обращались заместители действительных денег. Они, будучи обменены в процессе товарооборота на банкноты, могли обмениваться на золото.

Золотомонетный стандарт был наиболее устойчивым, соответствующим потребностям развивающегося капитализма периода свободной конкуренции. Здесь исключалась инфляция, ибо излишние банкноты превращались в золото и уходили из обращения. Золотомонетный стандарт базировался на золотом содержании каждой национальной валюты. Такое содержание объяснялось правительством, которое гарантировало беспрепятственный обмен банкнот на золото. Золотомонетный стандарт был установлен в России – в 1895-1897 гг.. В период этого стандарта международные платежи осуществлялись с помощью векселей, а также деньгами в их безналичной форме путем записей по счетам в банках, имеющих корреспондентские отношения.Золотомонетный стандарт как основная форма организации денежной системы был юридически оформлен на Парижской конференции в 1867 г. Международным соглашением, и в свою очередь страны Европы и Америки приняли золото единственной формой мировых денег.

В период золотомонетного стандарта национальная и международная валютная системы были тождественны с той лишь разницей, что монеты данной страны сбрасывали, по мнен ию К. Маркса, «национальные мундиры» и как слитки переходили в международный платежный оборот, а потом после перечеканки вновь обслуживали внутреннее денежное обращение. С началом войны все воюющие страны перестали обменивать банкноты на золото. В США он был прекращен в 1933 г. Золотые монеты изымались из обращения в обмен на бумажные деньги. Были приняты различные меры по концентрации золота в государственных запасах – покупались золотые изделии у населения, и новая добыча полностью поступала в государственные резервные фонды. Золото как деньги перешло в распоряжение правительства, и его использование допускалось только для международных расчетов.

Франция тоже отменила золотой стандарт, девальвировала национальную валюту в 1936 г., приказала своим гражданам сдать в казну принадлежащие им золото. За Францией последовали Голландия и Швейцария. Только Бельгия сохранила золотой стандарт вплоть до начала второй мировой войны.В результате войны золотомонетный стандарт перестал существовать, хотя большинство стран и не изменили золотого содержания своих валют, но прекратили их обмен на золото и запретили вывоз золота за пределы страны. Золото сосредоточивалось в руках государства.После войны начался период стабилизации воюющих стран. Тем не менее, эта стабилизация не могла полностью устранить причины инфляции и дефицита госбюджета и покрытие их выпуском бумажных денег. Было ясно, что восстановление золотого стандарта внутри страны выпущенных золотых монет поступит в обращение в сейфы. Однако объективные условия международной торговли требовали новых эквивалентов, учитывающих традиции и практику функционирования золотомонетного стандарта.

Новым эквивалентом стал золотослитковый стандарт. Этот вид золотого стандарта способствовал созданию такой денежной системы, в которой банкноты обменивались на слитки весом 12-14 кг. И в обмен на слитки необходимо было предоставить в банк значительные суммы, какнапример в Великобританию – 1700 фунтов стерлингов и во Франции – 715 тыс. франков. Из-за большого веса и высокой стоимости слитков золото не был использован во внутреннем обороте денег, так как при золотослитковом стандарте чеканка монет из золота прекращается. Высокая стоимость и вес слитка позволили использовать его только в оптовом внутреннем товарообороте или при государственных расчетах. Злото исполняло роль мировых денег, хотя и в ограниченных количествах.

Большинство стран не только не смогли вернуться после войны к золотомонетному стандарту, но и восстановить его ограниченный версию в виде золотослиткового стандарта. Для этих стран стал возможным обмен из валют на «девизы»- это банкноты тех стран, которые обменивали свою валюту на золото.

Золотодевизный и золотослитковый стандарты были юридически оформлены межгосударственным соглашением, достигнутым на Генуэзской международной экономической конференции в 1922 г. Генуэзская конференция определила статус резервной валюты (резервногодевиза). Эти стандарты способствовали формированию второй мировой валютной системы. середине 70-х гг, начался процесс демонетизации золота и США прекратили операции по обмену долларов на золото, золотые стандарты перестали существовать. Их заменил бумажноденежный стандарт.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector