Межбанковские валютные операции

Валютные операции на межбанковском валютном рынке

Валютные операции упол­номоченных коммерческих банков во внебиржевом обороте осу­ществляются без посредников между банками на основе договор­ных валютных курсов. Поведение участников этого сектора ва­лютного рынка определяется их взаимной договоренностью, а условия сделок являются коммерческой тайной.

За истекшие годы произошли резкое снижение доли биржевого оборота, перемещение основного объема валютных операций на межбанковский рынок, уменьшение значения биржи как основной курсообразующей площадки. Это сокращение компенсировалось увеличением сделок между коммерческими банками.

Торговля валютой на российском рынке приблизилась к мировой практике, где подавляющий объем операций совершается на межбанковском рынке. Однако роль межбанковского валютного рынка в определе­нии рыночного курса рубля оставалась ограниченной.

Межбанковский валютный рынок выполняет следующие основные функции:

1. обслуживание международного оборота товаров, услуг и капиталов;

2. формирование валютного курса на основе спроса и предложения на валюту;

3. хеджирование (страхование) от валютных и кредитных рисков;

4. проведение денежно-кредитной политики;

5. получение прибыли в виде разницы курсов валют и процентных ставок по различным долговым обязательствам.

С организационно-функциональной точки зрения (как результат реализации экономических функций) межбанковские валютные рынки обеспечивают:

— обслуживание международного оборота товаров, услуг, работ;

— своевременное осуществление международных расчетов;

— взаимосвязь различных рынков;

— стихийное определение валютных курсов путем балансирования спроса и предложения;

— предоставление механизмов защиты от валютных рисков;

— диверсификацию валютных резервов банков, предприятий и государства;

— использование рынка государствами для целей их денежно-кредитной и экономической политики;

— получение прибыли в виде разницы курсов валют и процентных ставок;

— регулирование валютных курсов национальной валюты к иностранным валютам (государственное и рыночное);

— проведение валютной политики, направленной на государственное регулирование указанной области экономики и другие мероприятия.

С организационно-институционной точки зрения межбанковский валютный рынок представляет собой совокупность уполномоченных банков, осуществляющих валютные операции.

С организационно-технической точки зрения валютный рынок представляет собой совокупность коммуникационных систем, связывающих между собой банки разных стран, осуществляющих международные расчеты и другие валютные операции.

Итак, с одной стороны, межбанковский валютный рынок — это самый большой, децентрализованный финансовый рынок в мире, на котором осуществляется международная торговля и обмен иностранных валют (объемы операций на валютных рынках не публикуются, однако, по мнению специалистов, совокупный валютный рынок имеет обороты примерно 100 -200 млрд. долларов в день).

Кроме коммерческих банков, важнейшими участниками межбанковского валютного рынка являются центральные банки развитых государств. Помимо обслуживания нужд правительства они проводят операции в рамках официальной денежно-кредитной политики. Представителями государства могут быть внешнеторговые банки и другие учреждения. Для проведения валютных операций крупные коммерческие банки располагают депозитами в зарубежных финансовых учреждениях, являющихся их корреспондентами.

В то же время далеко не все даже крупные банки стран Западной Европы выступают в качестве постоянных участников валютного рынка. Например, во Франции ими являются лишь несколько банков: Креди Лионнэ, Париба, Сосьете женераль, Банк Насьональ де Пари, Эндосюэз и некоторые другие.

Валютный рынок представляет собой преимущественно межбанковский рынок. Поэтому в качестве его основных действующих лиц прежде всего выступают банки и другие финансовые учреждения. Они могут осуществлять операции как в собственных целях, так и в интересах своей клиентуры. При этом участники могут работать на рынке, вступая в прямой контакт друг с другом, либо действовать через посредников. В этой категории прежде всего выделяются коммерческие банки, особое место в ней занимают центральные банки стран. К группе действующих на валютном рынке участников относятся центральные банки. Они занимают особое положение. Прежде всего, по своему статусу они не являются коммерческими учреждениями и уже по этой причине существенно отличаются от коммерческих банков и других финансовых институтов. Центральные банки также обладают в своей структуре подразделением дилинга. Однако валютные операции занимают подчиненное место в деятельности центральных банков, поскольку служат для них преимущественно лишь средством осуществления основных функций и, как правило, не имеют целью непосредственное извлечение дохода.

Кроме того, центральные банки располагают контрагентами иного рода и выполняют иные функции. С одной стороны, они руководствуются распоряжениями своего правительства (в тех странах, где центральный банк не пользуется полной самостоятельностью) или участвуют в проведении согласованной с ним экономической политики (в государствах, где центральный банк более независим). Они также координируют свои действия на валютном рынке с политикой центральных банков других стран (в частности при проведении валютных интервенций) и руководствуются положениями нормативных документов международных финансовых организаций. С другой стороны, функцией центральных банков является наблюдение за состоянием межбанковского валютного рынка и его регулирование. Прежде всего это касается курса национальной валюты, корректировка которого в желаемом направлении осуществляется, в частности, посредством интервенций на валютном рынке, а также с помощью валютных резервов центрального банка. Кроме того, это может затрагивать и операции коммерческих банков страны и других финансовых учреждений, а также брокеров, которые обязаны безоговорочно предоставлять центральному банку соответствующую информацию.

На межбанковском валютном рынке осуществляются различные по содержанию операции, которые объединены соответствующими сегментами рынка. Основными сегментами межбанковского валютного рынка являются кассовый рынок (рынок сделок по текущему курсу, или операций телеграфного перевода, именуемый в западной литературе также как рынок «спот») и срочный рынок (или рынок операций на срок). На кассовом рынке (рынке «спот») покупка и продажа валют происходит на условиях расчета в течение двух рабочих дней после даты заключения сделки и по курсу на момент ее заключения. Наличный рынок, являясь частью межбанковского валютного рынка, функционирует также непрерывно. Это означает, что его участники могут покупать или продавать валюту в течение всего времени его работы.

Курс любой валюты (как правило, по отношению к доллару США) выражается цифрой, включающей четыре знака после запятой, т.е. десятитысячными долями единицы. В этой связи в профессиональной терминологии дилеров используется понятие «пип», т.е. «пункт», обозначающее 1/10000 курса валюты. Например, курс французского франка по отношению к доллару США можно выразить цифрами 5,5950-5,5958, где первая соответствует курсу покупки, а вторая — продажи. При этом курс франка можно представить также и в виде следующего выражения: 5,5950/08, где 08 — это число «пипов», составляющее разницу между курсом продажи и курсом покупки, или «спрэд»(«маржа»). В настоящее время кассовый рынок (рынок «спот») по-прежнему является крупнейшим сегментом межбанковского валютного рынка. Несмотря на то, что за последние годы объем торгов здесь увеличивался медленнее, чем в других сегментах (рынки валютных фьючерсов и опционов), на долю кассового рынка приходится немногим менее половины (около 49%) совокупного оборота валютного рынка. Разница между курсом продавца и курсом покупателя носит название «спрэд» или «маржа» и представляет собой доход банка, использующего упомянутые котировки при проведении валютных операций. Подобная официальная котировка валют позволяет клиентуре коммерческих банков лучше сориентироваться относительно конъюнктуры валютного рынка и точнее формулировать свои распоряжения банкам.

Последнее изменение этой страницы: 2016-04-20; Нарушение авторского права страницы

Межбанковские валютные операции

Финансовый словарь Финам .

Смотреть что такое «Межбанковские валютные операции» в других словарях:

Межбанковские операции — – сделки, которые кредитные организации заключают друг с другом. Подразделяются на два основных вида: межбанковский кредит и межбанковские валютные сделки. В России межбанковские операции регулируются ст. 28 Федерального закона от 2 декабря 1990… … Банковская энциклопедия

Активные операции банка — Активные операции банка это усугубление, ожесточение, укрупнение собственных и клиентских средств. К активным операциям банка относят следующие: услуги по кассе, расчетные операции с клиентами, ссудные операции, агентские (брокерские,… … Википедия

КОНВЕРСИОННЫЕ ОПЕРАЦИИ — 1) обмен (купля продажа) валют; осуществляются банками и другими кредитно финансовыми институтами, торгово промышленными корпорациями, частными лицами при посредничестве валютного рынка (сделки банков с клиентурой и межбанковские сделки), а также … Юридическая энциклопедия

КОНВЕРСИОННЫЕ ОПЕРАЦИИ — 1) обмен ( купля продажа) валют; осуществляются банками и другими кредитно финансовыми институтами, торгово промышленными корпорациями, частными лицами при посредничестве валютного рынка (сделки банков с клиентурой и межбанковские сделки), а т.ж … Энциклопедический словарь экономики и права

ФОРВАРДНЫЕ ОПЕРАЦИИ — срочные валютные сделки, совершаемые банками и промышленно торговыми корпорация на договорной основе (обычно по телефону или телексу). Практикуются Ф.О. с кредитными инструментами, которые подставляют собой межбанковские срочные соглашения о… … Энциклопедический словарь экономики и права

Международные расчёты — (International settlements) Расчёты по международным торговым операциям Основные формы и правовые особенности международных расчётов, системы для их проведения Содержание Содержание Раздел 1. Основные понятия . 1Определения описываемого предмета… … Энциклопедия инвестора

Валютная система — (Monetary system) Валютная система это правовая форма организации валютных отношений Валютная система: Ямайская, Европейская, Бреттон Вудская, Парижская, Генуэзская, Российская Содержание >>>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора

Межбанковский рынок — (Interbank market) Межбанковский рынок является частью рынка ссудных капиталов Межбанковский рынок валюты, ставки и кредиты, развитие и проблемы межбанковского рынка Содержание >>>>>>>>> Межбанковский рынок это, определение это вне , на котором… … Энциклопедия инвестора

Торговый баланс — (Trade balance) Торговый баланс это экономический показатель, отражающий соотношение между экспортом и импортом страны Торговый баланс страны, активный и пассивный торговый баланс, сальдо торгового баланса, роль торгового баланса в экономике… … Энциклопедия инвестора

Дефицит — (Deficit) Термин, означающий недостачу, недостаточность Превышение объёма импорта над объёмом экспорта; недостаток, нехватка чего либо Содержание Содержание Определение Товарный Дефицит в СССР Внутренние источники Внешние источники Требования к… … Энциклопедия инвестора

Торги на межбанковском валютном рынке

Межбанковский валютный рынок – система объединения банков и иных контрагентов валютного рынка с целью обмена денежными средствами по оптимальным ценам. Различают биржевой и межбанковский валютные рынки. На биржевом валютном рынке торги организовывают и проводят биржи. В последнее время, вслед за процессами глобализации финансовых рынков, граница между биржевым и внебиржевым рынком все больше стирается.

Межбанковский валютный рынок изначально появился в связи с необходимостью проведения центральными и коммерческими банками мира конверсионных операций, то есть обмена одной валюты на другую по рыночным ценам. В последнее время, особенно в связи с развитием и распространением интернета, торги на межбанковском рынке стали проводить не только банки, но и прочие контрагенты, заинтересованные в высокой ликвидности и оперативности проведения валютных операций.

Торги на межбанковском валютном рынке осуществляются следующим образом: существует несколько систем объединения участников рынков ECN (ElectronicCommunicationNetwork), например, Currenex, Atriaxи т.п. Такая электронная система включает в себя большое количество поставщиков валюты, в частности, коммерческих банков, которые предлагают обмен тех или иных валют по своей цене на определенный объем. Помимо банков к системе подключены пенсионные, страховые, инвестиционные фонды, брокеры и т.д. В каждый момент система определяет наилучшую цену на покупку/продажу той или иной валютной пары и «выбрасывает» ее всем участникам системы. Вот почему при работе с ECN возникают «плавающие» или часто меняющиеся спреды.

Когда Вы совершаете торги на межбанковском валютном рынке при помощи брокера-участника ECN, в Ваш терминал попадают цены непосредственно с одного из поставщиков ликвидности, то есть от одного из банков. Цены могут незначительно различаться между разными брокерами или даже типами счетов, если поставщики валюты будут отличаться. Такое возможно, если к определенному типу счетов подключен только один провайдер ликвидности (банк).

В итоге все сводится к тому, что чем больше поставщиков имеет тот или иной брокер, тем по более лучшей цене у Вас есть возможность открыть сделку, и тем меньше Вы отдадите на спреде.

Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

Узнать больше о заработке на FOREX

Если Вы хотите узнать больше о том, как зарабатывать на динамике курсов валют, FOREX CLUB рекомендует Вам пройти бесплатный онлайн-семинар «Как зарабатывать на изменениях курсов валют».

26 февраля 2016 года компания Forex Club вступила в Международную Финансовую Комиссию. Членство в Финансовой Комиссии — это почетный статус, которым наделены только надежные компании с многолетней историей успешной работы.

© 1997– 2020, Forex Club International Limited

The Financial Services Centre, P.O. Box 1823, Stoney Ground,
Kingstown, VC0100, St. Vincent & the Grenadines

Contracting entity of Forex Club International Limited, which accept payments from clients and transfers payments back to clients, are: Holcomb Finance Limited (1087 Nicosia Cyprus), Libertex International Company Limited (Kingstown, St.Vincent & the Grenadines).

Более 25 удобных способов пополнения и снятия

Присоединяйтесь к Forex Club в социальных сетях

Условия перепечатки материалов Политика безопасности

McAfee Защищено SSL

Предупреждение: торговля финансовыми инструментами является рискованным видом деятельности и может принести не только прибыль, но и убытки. Размер возможных потерь ограничен величиной депозита.

Компания не принимает клиентов и не осуществляет деятельность ни в одной из следующих стран с ограниченным доступом, таких как: Россия, США, Япония, Бразилия; стран, определенных FATF как государства с высоким уровнем риска и не сотрудничающие страны, имеющие стратегические недостатки в сфере ПОД/ФТ; и стран, которые находятся под международными санкциями.

Рынок межбанковских операций

Рынок межбанковских операций – совокупность отношений между его участниками — Центральным банком и банковскими учреждениями. На рынке межбанковских операций происходит перераспределение ресурсов между его субъектами с целью удовлетворения производственных потребностей.

Характеристика рынка

Особенностью рынка межбанковских операций является то, что субъектами могут быть только финансовые учреждения. Работа межбанка регулируется специальными нормативными актами, а контроль за их исполнением осуществляет Центральный банк. Участниками выступают государственные, коммерческие банки и Центробанк.

Деятельность финансовых учреждений направлена на получение прибыли от размещения ресурсов. Некоторые из них привлекли их больше, чем могли использовать. Для того чтобы получить прибыль с той части, которая осталась невостребованной, они размещают на межбанке депозиты, средства от которых идут на предоставление кредитов другим банкам. Таким образом, происходит перераспределение свободных ресурсов с целью рационального, то есть более эффективного их использования.

Рынок межбанковских операций: основные виды кредитов

Кредиты, которые оформляют на межбанковском рынке, можно разделить на такие виды, как:

• овердрафт – ситуация, когда на конец дня (операционного) на корреспондентском счету банковского учреждения возникает отрицательное сальдо, связанное с тем, что со счета выплачивается больше средств, чем было на остатке. Для такого кредитования устанавливается определенный лимит, в пределах которого можно расходовать средства;

• овернайт – короткие ссуды, которые оформляют на межбанке для проведения текущих расходов и погашаются до конца операционного дня;

• средства по операциям РЕПО – операции, которые связаны с реализацией или приобретением бумаг, определяемых как ценные, для привлечения средств и с дальнейшим их выкупом.

Межбанковский валютный рынок

Межбанковский валютный рынок играет важную роль для финансового сектора. Здесь совершаются операции по покупке-продаже валюты между коммерческими банковскими учреждениями для удовлетворения собственных потребностей, а также по поручению клиентов.

Стоит отметить, что валютный рынок межбанковских операций используется как инструмент монетарной политики. Он формирует спрос и предложение на валюту, что отображается в ее стоимости и напрямую влияет на курс национальной денежной единицы. Поэтому к торгам валютой на межбанке приковано особое внимание со стороны Центробанка, который выступает регулятором данного процесса. Он учитывает количество заявок на покупку-продажу валюты, анализирует ее избыток или дефицит и, в случае необходимости, проводит участие в торгах. При большом дефиците валюты, чтобы избежать резкого скачка курса, Центробанком проводятся вливания, которые компенсируют дефицит и выравнивают баланс между спросом и предложением.

Не стоит путать межбанковский валютный рынок и валютную торговую площадку. Рынок межбанковских операций действует на основании собственных нормативных актов и преследует другую цель. Он является частью государственной финансовой системы и призван обеспечить банки валютными средствами для выполнения их текущих обязательств.