Анализ валютных операций коммерческого банка

Валютный (обменный) курс — это курс, по которому валюта одной страны может быть продана в обмен на валюту другой страны, т. е. цена одной денежной единицы, выраженная в других.

В банковской практике курс доллара США к немецкой марке обозначается USD/DEM. В данном обозначении слева ставится база котировки, а справа — валюта котировки.

Анализ валютных операций коммерческого банка предполагает:

изучение типов обменных курсов и порядка их регулирования;
оценку изменений в валютных курсах;
выявление факторов, влияющих на обменный курс.

Обменный курс двух валют, т. е. продажа и покупка как на условиях «спот», так и «форвард», определяется спросом и предложением. В свою очередь на спрос и предложение оказывает влияние целый ряд факторов.

1. Отношение уровня инфляции одной страны к уровню инфляции в других странах. Обменный курс валют устанавливается как отношение уровня цен в одной стране к уровню цен в другой. Эта теория паритета покупательной способности справедлива на долгосрочных временн€ых интервалах. Она не в состоянии объяснить колебания обменных курсов за короткое время, так как не принимается во внимание влияние спроса и предложения на соответствующую валюту и ее обменный курс. Однако в целом повышение уровня инфляции в стране ведет к ослаблению ее валюты на внешнем валютном рынке.

2. Соотношение процентных ставок одной страны и других стран. Рост процентных ставок в стране при прочих равных условиях приводит к укреплению курса «спот» национальной валюты и ослаблению ее форвардного курса.

3. Сальдо платежного баланса страны. Длительный и большой дефицит этого баланса способствует ослаблению спроса на национальную валюту на внешнем рынке и возникновению повышенного ее предложения. В результате появляется давление на обменный курс этой валюты в направлении его понижения. Обратное воздействие возникает при наличии активного сальдо платежного баланса.

4. Спекуляция. На валютных рынках спекулянтами называют инвесторов, которые покупают или продают активы в расчете на повышение или понижение обменного курса. Спекулятивное давление на валюту может носить как рациональный, так и иррациональный характер. Когда экономические показатели страны свидетельствуют о том, что она на пороге перемен, то на валютном рынке начинается спекуляция с национальной валютой этой страны. В других случаях прогнозы спекулянтов надуманы и давление на обменный курс приобретает иррациональный характер, что ведет к его необоснованным колебаниям. Спекуляция наносит ущерб экономике страны, так как неопределенность в обменных курсах подрывает условия нормального осуществления торговых операций.

5. Политика самого государства. Именно государство может проводить такую политику, которая направлена на поддержание обменного курса национальной валюты на определенном уровне. Для стабилизации обменного курса валюты, а также проведения ее девальвации или ревальвации государство может применять такие меры, как:

установление процентных ставок на необходимом уровне;
управление спросом на импортные товары;
использование официальных резервов.

Государство продает иностранную валюту для приобретения национальной валюты тогда, когда стремится не допустить падения курса своей валюты. И наоборот, для сдерживания курса национальной валюты государство скупает валюту своей страны, пополняя официальные резервы.

В современных условиях основным показателем конъюнктуры рублевого кредитного рынка является средняя ставка размещения межбанковского кредита. Другой важный ориентир в странах с сильно инфляционной валютой — темп обесценивания национальной валюты, который в нашей стране связывают с темпами роста курса доллара США, хотя темп реальной инфляции с методической точки зрения считается более удачным показателем.

Определение курса валюты называется его котировкой. Существует прямая и косвенная котировка. Косвенная котировка — это количество иностранной валюты, выраженное в единицах национальной валюты.

На валютном рынке банки котируют валютные курсы с использованием двух сторон — bid и offer. Если посмотреть на котировку курсов в газетах, в обменных пунктах или на мониторе агентства «Рейтер», можно увидеть такое написание:

Bid — это курс покупки. По данной котировке банк покупает базовую валюту — доллары США и продает валюту котировки — немецкую марку.

Offer — это курс продажи. По данной котировке банк продает базовую валюту — доллары США и покупает немецкие марки.

Разница между правой и левой сторонами котировки — «спред», или «маржа», — служит основой для получения банком прибыли по противоположным сделкам с клиентами или другими банками. Размер маржи зависит от конъюнктуры рынка, ликвидности рынка, объема сделки и т. д.

Большинство стран используют прямую котировку, при которой стоимость единицы иностранной валюты выражается в национальной денежной единице. В операциях на межбанковском валютном рынке котировка производится преимущественно по отношению к доллару США, так как он является международным платежным и резервным средством. В анализе валютных операций вводится понятие кросс-курса — сравнение двух валют по отношению к третьей.

Открытая валютная позиция связана с возникновением валютного риска: она может привести как к дополнительным доходам, так и убыткам банка. В связи с этим валютный отдел банка должен осуществлять постоянный контроль за позициями в различных валютах.

Читать еще: Частично конвертируемая валюта список

В крупных банках анализом положения валют на рынках занимаются специальные группы экономистов-аналитиков, а дилеры, опираясь на их информацию, самостоятельно выбирают направления проведения валютных операций. В менее крупных банках функции аналитиков выполняют сами дилеры, они же непосредственно и осуществляют валютные операции. Процедура сделки включает в себя: выбор обменных валют, фиксацию курсов, установление суммы сделки, валютирование перечисленных средств, указание адреса доставки валюты. На заключительном этапе осуществляется проведение сделки по счетам и документальное ее подтверждение.

Форвардные операции — это сделки по обмену валют по заранее согласованному курсу, которые заключаются сегодня, но дата их валютирования отложена на определенный срок в будущем.

Форвардные операции делятся на два вида:

сделки «аутрайт» — единичная конверсионная операция с датой валютирования, отличной от даты «спот»;
сделки «своп» — комбинация двух противоположных конверсионных операций с разными датами валютирования.

Форвардные операции заключаются на срок до одного года, и им соответствуют стандартные периоды в 1, 2, 3, 6 месяцев и год с прямыми датами валютирования. Если исполнение форвардного контракта происходит в срок до одного месяца, он считается заключенным на короткий срок.

Форвардные операции широко применяются для страхования валютных рисков и спекулятивных операций. Например, внешнеторговые организации, имеющие платежи и поступления в различных валютах, используют форвардные контракты, чтобы застраховать риск изменения валютных курсов.

В форвардных сделках применяется специальный форвардный курс, отличающийся от курса «спот». Форвардное ценообразование зависит от политики страны, наличия валютных ограничений и ликвидности форвардного рынка. Можно выделить два главных способа установления форвардного курса валюты, используемых в мировой практике:

классический метод — расчет на основе разницы в процентных ставках по двум валютам. Принят на международных финансовых рынках для валют, по которым отсутствуют валютные ограничения и существует ликвидный рынок;
форвардное ценообразование на основе метода линейной экстраполяции ожиданий будущего курса «спот». Участники рынка используют форвардный курс как индикатор значения курса «спот» через определенный период времени. Данный способ характерен для ограниченно конвертируемых валют.

Следует отметить, что курс продавца всегда выше курса покупателя. При операциях «форвард» разница курсов больше, чем при операциях «спот». Если валюта по форвардному курсу котируется дороже, то это значит, что она продается с премией. Скидка, или дисконт, означает обратное.

Сделки «форвард» имеют, как правило, незначительный удельный вес (около 10% всех валютных операций). Это связано с изменениями курсов валют во времени. Поэтому коммерческие банки, которые предлагают клиентам свои курсы по сделкам «форвард», прежде всего должны решать проблему прогнозирования динамики валютных курсов. Естественно, более или менее точно предвидеть величину изменения валютных курсов можно в том случае, если речь идет о достаточно непродолжительном периоде времени. В остальных случаях считается вполне удовлетворительным удачное предсказание направления изменения курса валюты. Для этого используют статистические методы прогнозирования: корреляционный и регрессионный анализ, аналитическое выравнивание, факторный анализ, метод главных компонентов и др. Результаты прогнозирования используют при принятии решения о том, как избежать возможных убытков и получить прибыль.

Анализ валютных операций банка

Валютные операции ‑ есть операции связанные с экспортом и импортом товаров, работ, услуг, расчёты по которым осуществляются как в иностранной валюте, так и в национальной валютах, а также покупка и продажа иностранных валют.

Валютный курс – это курс по которому валюта одной страны может быть продана в обмен на валюту другой страны.

Существует 2 способа покупки и продажи иностранной валюты:

1) спот, т.е. немедленная поставка;

2) форвард, т.е. поставка, связанная с определённой датой в будущем.

Валютные операции спот составляют около 90% всех валютных сделок.

Государство продает иностранную валюту для приобретения национальной валюты тогда, когда стремится не допустить падения курса своей валюты. И, наоборот, для сдерживания курса национальной валюты государство скупает валюту, пополняя официальные резервы.

Существуют два метода котировки иностранной валюты по отношению к национальной валюте – прямая и обратная. Большинство стран пользуются прямой котировкой, при которой стоимость единицы иностранной валюты выражается в национальной денежной единице. При косвенной котировке за единицу принята национальная денежная единица, курс которой выражается в определенном количестве иностранной валюты. В операциях на межбанковском валютном рынке котировка производится преимущественно к доллару США, так как он является международным платежным и резервным средством.

В процессе совершения сделок с валютой банк получает одну валюту за другую. При этом соотношение требований и обязательств банка в иностранной валюте определяет его валютную позицию. Если требования и обязательства совпадают, то валютная позиция считается закрытой, при несовпадении – открытой. Открытая валютная позиция может быть двух видов: короткая и длинная. Позиция, при которой обязательства по проданной валюте превышают требования, называется короткой, если же требования превышают обязательства – длинной.

Анализ валютных операций коммерческого банка проводится в следующей последовательности:

1 этап. Проводится анализ состава и структуры объемов валютных операции:

— английский фунт стерлинга;

2 этап. Проводится анализ обменных валютных курсов белорусского рубля и валют, включаемых в валютную корзину:

Читать еще: Международный рынок валют

Данные заносятся в таблицу, находятся изменения и делаются выводы.

3 этап. Проводится анализ относительных показателей характеризующих характер валютных операций банка:

— удельный вес конкретной валюты в общем объеме валютных операций;

— дисконт (премия) по форвардному курсу валюты, который определяется по следующей формуле:

где: СПДa — ставка процента по депозитам в валюте А (А- котирующая валюта);

СПДc — ставка процента по депозитам в валюте С (С – котируемая валюта);

ПКФ – приближенный курс форвард, рассчитанный по формуле:

где: КВ – кредитные вложения;

СФ – срок сделки форвард.

— удельный вес валютных операций в общем объеме банковских операций;

-доходность валютных операций.

4 этап. Проводится факторный анализ изменения дисконта с использованием следующей факторной модели:

5 этап.Проводится расчет резервов роста валютных операций и разрабатываются предложения по улучшению валютной деятельности банка.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: Только сон приблежает студента к концу лекции. А чужой храп его отдаляет. 9293 — | 7864 — или читать все.

Анализ валютных операций в коммерческом банке и направления развития валютного контроля на современном этапе

Рубрика: Экономика и управление

Дата публикации: 28.09.2019 2019-09-28

Статья просмотрена: 470 раз

Библиографическое описание:

Маланов, В. И. Анализ валютных операций в коммерческом банке и направления развития валютного контроля на современном этапе / В. И. Маланов, С. А. Табачная. — Текст : непосредственный, электронный // Молодой ученый. — 2019. — № 39 (277). — С. 40-42. — URL: https://moluch.ru/archive/277/62677/ (дата обращения: 07.04.2020).

В данной статье рассматривается деятельность Сбербанка по валютным операциям. Проанализированы валютные активы ПАО «Сбербанк», выявлены проблемы и сформулированы выводы. Выявлены основные направления развития валютного контроля в Российской Федерации на современном этапе

Ключевые слова: Сбербанк, валютные операции, коммерческий банк, валюта, валютные активы, валютный контроль.

This article examines the activities of the Savings Bank on currency transactions. The currency assets of PJSC «Sberbank» are analyzed, some problems are identified and conclusions are formulated. The main directions of development of currency control in the Russian Federation at the present stage are revealed

Keywords: Sberbank, Currency operations, Commercial bank, Currency, Foreign exchange assets, Exchange control.

Валютная система России функционирует в условиях динамично развивающегося валютного рынка России. Валютный рынок представляет собой совокупность экономических и организационных взаимоотношений, связанных с покупкой или продажей валют и ценных бумаг в иностранной валюте на основе спроса и предложения и определяет курс иностранной валюты относительно денежной единицы страны.

Рассмотреть контроль валютных операций и провести их анализ в рамках данной научно-исследовательской статьи предлагается на примере ПАО «Сбербанк России».

ПАО «Сберегательный банк Российской Федерации (Сбербанк России)», создан в форме акционерного общества в соответствии с Законом РСФСР «О банковской деятельности в РСФСР» от 2 декабря 1990 года. Учредителем Банка является Центральный банк Российской Федерации, именуемый в дальнейшем «Банк России». Он входит в банковскую систему РФ и в своей деятельности руководствуется законодательством РФ, и нормативными документами Банка России, а также настоящим уставом [1].

Проведение валютных операций является наиболее сложным и рискованным видом банковской деятельности, что может принести ему большую прибыль и нанести значительный ущерб.

Проанализируем и определим объем валютных активов за анализируемый период с 2016–2018 гг.

Изменение объема валютных активов ПАО «Сбербанк»

Показатель

2016

2017

2018

Темп роста 2018/2016,%

Итого активы, выраженные в иностранной валюте

*Источник: Годовые отчеты ПАО «Сбербанк России» за 2016–2018 гг.

Согласно таблице 1, сумма валютных активов в 2018 году на 45 % выше, чем в 2016 году. Увеличение активов, выраженных в иностранной валюте, может быть оценено положительно, так как это указывает на увеличение стоимости ликвидных активов. Диверсификация активов банка в связи с расширением операций с иностранной валютой. Рост валютных активов в банке вызван текущей переоценкой счетов в иностранной валюте в связи с изменением обменного курса рубля к доллару США и евро.

Чтобы оценить эффективность валютных операций для банка, необходимо проанализировать динамику чистой прибыли от операций с иностранной валютой.

Динамика чистой прибыли банка от операций свалютными операциями

Показатель

2016

2017

2018

Отклонение, 2018–2016

Доходы за вычетом убытков от операций с иностранной валютой

Доходы за вычетом расходов от переоценки производных финансовых инструментов в иностранной валюте

Доход за вычетом расходов от переоценки иностранной валюты

*Источник: Годовые отчеты ПАО «Сбербанк России» за 2016–2018 гг.

Данные таблицы 2 показывают, что чистая прибыль банка за отчетный период снизилась на 62,5 млн. рублей с 9,5 млн. рублей в 2016 году до 53,4 млн. рублей в 2018 году. Позитивные результаты переоценки активов не покрыли убытки банка от проведения операций в Валютный рынок.

В результате этих операций и появления открытой валютной позиции банк подвергается валютному риску, который определяется степенью несоответствия между размером активов и обязательств в определенной валюте.

Сейчас в условиях развития банковских операций, актуальной является задача усиления валютного контроля. Так, реформу валютного контроля, предполагающую либерализацию валютного рынка в России, предложили ЦСР и РАНХиГС. Ее можно было бы завершить уже в 2019 году. Идеи выглядят прогрессивно, но могут поставить под фатальный удар курс российской валюты в случае кризиса, подобного наступившему в 2014 году.

Читать еще: Валютно обменные операции источник происхождения

Центр стратегических разработок (ЦСР) представил доклад с предложениями о либерализации валютного рынка. Предлагается ликвидировать соответствующий федеральный закон, отказаться от принципа обязательной репатриации валютной выручки, объединить понятия валютного и налогового резидентства в Налоговом кодексе и усилить исполнение Росфинмониторингом норм FATF. Если все это будет сделано, реформа может завершиться уже в 2019 году.

Главная идея — отмена закона «О валютном регулировании» с переносом части его норм в Гражданский кодекс (ст. 140) и закон «О рынке ценных бумаг». В результате понятия налогового резидента и валютного резидента совпадут.

Норму об обязательной репатриации капитала авторы предлагают просто ликвидировать, и модифицировать норму, по которой расчеты между резидентами должны осуществляться в национальной валюте [2].

Проблему контроля Росфинмониторингом отмывания денег предлагается решить приведением базового подзаконного акта ведомства (приказа 2009 года № 103 «Об утверждении рекомендаций по разработке критериев выявления и определению признаков необычных сделок») в соответствие нормам FATF.

Вопрос о либерализации валютного контроля нужно разделить на две части. С одной страны — классические виды борьбы с отмыванием доходов. С другой стороны, возникает обязательность репатриации валютной выручки. Предложения РАНХиГС и ВАВТ, выглядят шагом в направлении финансовой либерализации, но на деле могут привести к ситуации, когда в условиях очередной спекулятивной атаки на российский рубль в государственной казне просто не будет валюты для поддержания её курса.

Сведения обо всех операциях наших компаний и предпринимателей за рубежом местные банки через свои налоговые органы будут сообщать российским службам, используя IT-системы передачи больших баз данных. Принципиально и революционно меняется подход к контролю. Поэтому для него не нужно возвращать выручку в страну, можно без этого учитывать операции и отслеживать сомнительные сделки по требованиям FATF.

Анализ валютных операций банков

Проведение анализа валютных операций банка: задачи и порядок

Анализ валютных операций банка направлен на решение таких задач, как:

Выявление особенностей валютных операций, которые проводятся банком;
Исследование форм обменных курсов и анализ порядка их осуществления в банке;
Оценка изменений, которые происходят в валютных курсах и степень их влияние на валютные операции, которые проводятся в банке;
Проведение оценки степени валютного риска банка;
Определение показателей, которые влияют на перспективы формирования валютных операций банка.

Традиционно, анализ валютных операций банка проходит в четыре этапа:

На первом этапе проходит проведение анализа состава и структуры количества валютных операций.
На втором этапе проходит анализ обменных валютных курсов и валют, которые включены в валютную корзину.
Третий этап связан с проведением анализ относительных компонентов, которые характеризуют характер валютных операций банка.
Четвертый этап связан с провидением факторного анализа изменения дисконта с применением факторной модели.

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Валютные операции коммерческого банка

К валютным операциям относятся все операции, которые совершаются на рынке с валютными ценностями, т. е. с зарубежными валютами и ценными бумагами, которые номинированы в зарубежной валюте.

К главным формам валютных операций традиционно относятся:

Покупка и продажа валют и ценных бумаг, которые включены в валютные ценности.
Кредитование в зарубежной валюте.
Международные денежные переводы валют.

Валютная операция постоянно связана с интересами государства, так как связана с национальной денежной единицей. В связи с этим, каждая валютная операция находятся под определенным валютным контролем со стороны Центрального банка.

В оперативном плане Центральный банк и уполномоченные им коммерческие банки занимаются осуществлением контроля за правомерностью валютных операций.

Главными объектами валютного контроля являются:

Проверка валютных операций на соответствие определенному законодательству, а также на наличие для их проведения соответствующих лицензий и разрешений;
Исполнения обязательств в зарубежной валюте перед государством;
Обоснованности платежей в зарубежной валюте;
Проведение валютного учета и отчетности.

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Порядок открытия валютного счета

Для того чтобы открыть валютный счет, клиенту необходимо предоставить в банк следующие документы:

Заявление об открытие текущего балансового валютного счета по определенной форме;
Заявление о том, что необходимо открыть транзитный валютный счет;
Копия устава или положения о деятельности организации, которые должны быть заверены нотариально, а также учредительный договор;
Карточку, на которой будут находиться образцы подписей, а также оттиск печати организации;
Решение о создании или соединения организации;
Справка из налоговой инспекции, а также пенсионного фонда о том, что организация является зарегистрированной.

Помимо этого, при открытии валютного счета банку будет необходимо предоставить от клиента акт последней проведенной ревизии или последний бухгалтерский отчет на конец периода. Также банку необходимо тщательно изучить контракты, соглашения, которые подтверждают получение клиентами валютных средств в ближайшие сроки.

При открытии валютного счета каждый банк учитывает:

Присутствие у потенциального клиента высококвалифицированного финансового аппарата, который подготовлен для реализации валютных операций;
Правомерность источников, с которых происходит поступление различных валютных ценностей;
Будущее внешнеэкономической деятельности банка, со стороны валютных поступлений.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

0 0 голоса

Рейтинг статьи