S-p.su

Антикризисные новости
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Виды лизинга кратко

Виды лизинга. Формы и понятия.

Лизинг – это финансовая услуга, являющая собой аренду оборудования, транспорта или недвижимости с возможностью дальнейшего выкупа. Это своеобразная форма кредитования, позволяющая организациям обновлять основные фонды, а физическим лицам – приобретать дорогостоящие товары.

Основные понятия лизинга и его виды

Важно понять сущность и виды лизинга. Среди основных понятий можно выделить:

  • — предмет лизинга – движимое и недвижимое имущество, которое передается в аренду (сюда не относятся земельные участки, природные объекты и имущество, принадлежащее государству или такое, по которому есть ограничения по обращению) и принадлежит лизингодателю;
  • — лизингодатель – владелец предмета лизинга, передающий ее в аренду за определенную плату;
  • — лизингополучатель – физическое или юридическое лицо, которое берет предмет лизинга в пользование на конкретных условиях с обязательной ежемесячной оплатой и возможностью последующего выкупа.

Существует такая классификация видов лизинга:

  • Финансовый. По окончании договора лизингополучатель (арендатор) имеет право выкупить объект. Его остаточная стоимость довольно низка, так как учитывается амортизация на протяжении длительного срока пользования. В отдельных случаях объект даже без дополнительной оплаты переходит в собственность лизингополучателя;
  • Оперативный. Часто называется операционным. Такой вид лизинга не предусматривает последующего выкупа имущества, а срок договора намного короче. По окончании договора объект может повторно передаваться в аренду. Ставка более высокая в сравнении с финансовым лизингом;
  • Возвратный. Встречается очень редко. Продавец имущества является и его арендатором. Это особая форма кредита под залог собственных производственных фондов. При этом юридическое лицо получает еще и экономический эффект в связи с упрощением налогообложения.

Выделяют разные виды финансового лизинга в зависимости от условий договора:

  • С полной окупаемостью. Объект полностью окупается на протяжении в течение действия срока договора;
  • С неполной окупаемостью. Объект лишь частично окупается на протяжении срока договора.

Узнать о том, как взять автомобиль в лизинг вы сможете, прочитав статью: «Лизинг автомобилей. Условия, выгоды, понятия».
Возможно, вас заинтересуют условия приобретения в лизинг грузовых автомобилей: https://www.russtartup.ru/leasing/lizing-gruzovy-h-avtomobilej-preimushhestva.html
О тех преимуществах, которые предоставляет предпринимателю программа приобретения автомобиля в лизинг описано здесь >>>

Основные формы лизинга.

Выделяют и специфические виды договора лизинга, именуемые формами:

  • Чистый. Все расходы берет на себя лизингодатель;
  • Частичный. Лизингодатель берет на себя лишь расходы по обслуживанию имущества;
  • Полный. Все расходы берет на себя лизингополучатель;
  • Срочный. Одноразовая аренда объектов;
  • Возобновляемый. Возможность повторного срока аренды по завершении действия первого договора;
  • Генеральный. Возможность аренда дополнительного оборудования без заключения нового договора;
  • Прямой. Собственник объекта самостоятельно сдает его в лизинг;
  • Косвенный. Имущество передается через посредника;
  • Раздельный. В лизинге участвует несколько компаний-производителей, лизингодателей, банков и страхователей;
  • Внутренний. В границах одной страны. Международный или внешний. Один из участников находится в другой стране.

Смотрите видео: Деньги. Лизинг. Бизнес-центр — Разговор PRO

Лизинг как вид инвестиционной деятельности.

Можно рассматривать лизинг виды и преимущества которого были описаны выше, как инвестиционную деятельность. Ведь это своеобразное вложение лизингодателем собственных свободных средств в развитие и экономику лизингополучателя.

Лизинговая компания может приобрести оборудование и сдавать его в аренду на определенных условиях. Такие вложения всегда выгодны, поскольку окупаются и защищают инвестора от обесценивания свободной валюты.

Учитывая виды лизинга схема должна быть разработана в зависимости от интересов инвестора. Чтобы получить большую прибыль, можно отдавать оборудование в аренду без дальнейшего права на выкуп (оперативный лизинг).

Если цель – реализовать имущество и приобрести новое, то в такой ситуации лучше выбрать финансовый лизинг.

Вливания лизингополучателя в транспорт и технику, взятую в пользование, также являются инвестициями. Физическое или юридическое лицо вкладывает свободные средства в объекты, которые можно использовать в личных или производственных целях.

Так удается заработать, пополнить автопарк и уберечься от инфляции. Такие вливания капитала всегда выгодны.

Основные виды лизинга и их краткая характеристика

Основными видами лизинга, признанными во всем мире, являются:

финансовый лизинг (finance lease);

операционный лизинг ( operating lease ). У нас в стране » operating lease » больше известен под названием оперативный лизинг.

Тест на знание английского языка Проверь свой уровень за 10 минут, и получи бесплатные рекомендации по 4 пунктам:

    Аудирование Грамматика Речь Письмо

Основными критериями для такого разграничения служат срок использования оборудования, связанные с ним условия амортизации (срок окупаемости), и механизм распределения рисков, связанных со случайной гибелью или порчей переданного в лизинг имущества.

Оперативный (операционный) лизинг ( operating lease ) характеризуется тем, что срок договора лизинга существенно короче, чем нормативный срок службы имущества, и лизинговые платежи не покрывают полной стоимости имущества. Поэтому лизингодатель вынужден его сдавать во временное пользование несколько раз, и для него возрастает риск по возмещению остаточной стоимости объекта лизинга при отсутствии спроса на него. В связи с этим при всех прочих равных условиях размеры лизинговых платежей при оперативном лизинге гораздо выше, чем в финансовом лизинге.

Читать еще:  Лизинг как источник финансирования капитальных вложений

Финансовый лизинг ( finance lease ) представляет собой операцию по специальному приобретению имущества в собственность с последующей сдачей его во временное владение и пользование на срок, приближающийся по продолжительности к сроку эксплуатации и амортизации всей или большей части стоимости имущества. В течение срока договора лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от лизинговой сделки.

Финансовый лизинг имеет несколько различных видов, которые получили самостоятельное название.

Классический финансовый лизинг характеризуется трехсторонним характером взаимоотношений и возмещением полной стоимости имущества. По заявке лизингополучателя лизингодатель приобретает у поставщика необходимое оборудование и передает его в лизинг лизингополучателю, возмещая свои финансовые затраты и получая прибыль через лизинговые платежи.

Возвратный лизинг ( sale and leaseback ) является разновидностью двухсторонней лизинговой сделки. Идея его состоит в следующем. Предприятие, имеющее оборудование, но испытывающее недостаток средств для производственной деятельности, продает свое имущество лизинговой компании, которая, в свою очередь, сдает его в лизинг этому же предприятию.

Левередж (кредитный, паевой, раздельный) лизинг ( leveraged lease ), или лизинг с дополнительным привлечением средств наиболее сложный, так как связан с многоканальным финансированием и используется, как правило, для реализации дорогостоящих проектов.

Отличительной чертой этого вида лизинга является то, что лизингодатель, покупая оборудование, выплачивает из своих средств не всю его сумму, а только часть. Остальную сумму он берет в ссуду у одного или нескольких кредиторов. При этом лизинговая компания продолжает пользоваться всеми налоговыми льготами, которые рассчитываются из полной стоимости имущества.

Сублизинг ( sub — lease ) — особый вид отношений, возникающих в связи с переуступкой прав пользования предметом лизинга третьему лицу, что оформляется договором сублизинга . При сублизинге лицо, осуществляющее сублизинг , принимает предмет лизинга у лизингодателя по договору лизинга и передает его во временное пользование лизингополучателю по договору сублизинга .

Часто лизинг осуществляется не напрямую, а через посредника. Имеется основной лизингодатель, который через посредника, как правило, также лизинговую компанию, сдает оборудование в аренду лизингополучателю. При этом в договоре предусматривается, что в случае временной неплатежеспособности или банкротстве посредника лизинговые платежи должны поступать основному

Лизинг #2

Ли́зинг представляет собой разновидность финансовых услуг, является формой кредитования при покупке предприятиями основных фондов или физическими лицами — дорогостоящих товаров.

Такая банковская операция как лизинг получает всё больше распространения благодаря своей выгодности для организации, выдаваемой кредит, и для клиента.

При лизинге происходит передача в аренду определённого объекта собственности с последующим выкупом либо возвратом. То есть, лизинг является совокупностью экономических, правовых отношений, где лизингодатель обязуется взять в собственность определённое имущество, указанное непосредственно клиентом лизинговой операции. Также лизингодатель предоставляет клиенту плату за временное пользование определённым имуществом. Чаще всего осуществляется потребительский лизинг. Договором операции предусматривается осуществление клиентом лизинговой операции выбора имущества, а также продавцов-поставщиков.

Российским законодательством предусмотрено перераспределение уплаты налогов. Лизинг является долгосрочной арендой разнообразного имущества с возможным последующим выкупом. В России специальной конвенцией о лизинговых операциях не предусматривается обязательного выкупа.

Функции участников лизинговых операций

Основными участниками лизинговой операции являются:

лизингодатель (любая организация, дающая кредит, коммерческий банк);

поставщик (компания по продажам оборудования, промышленное предприятие, а также дилеры, производители).

Юридическое или физическое лицо, представляющее клиента в лизинговой операции, обязуется в соответствии с заключённым соглашением принять имущество лизинговой операции за определённую плату. Нюансы определены в договоре лизинговой сделки. Имущество лизинга переходит впоследствии во временное владение клиентом.

Лизингодатель является юридическим либо физическим лицом, которое посредством привлекаемых или личных средств приобретает лизинговое имущество, а также может предоставить имущество сделки клиенту.

Поставщик — юридическое или физическое лицо, в указанный срок продающее клиенту лизинговой сделки предмет лизинга. Продавец передаёт предмет сделки клиенту или лизингодателю в соответствии с указанными условиями в договорах. Поставщик-продавец может также выступать в роли лизингополучателя.

Страховщиком может быть совершенно любая страховая компания, которая принимает участие в лизинговой сделке. Страховщик осуществляет страхование различных рисков. При заключении сделки страховщик составляет страховой договор.

Каким может быть предмет лизинга?

Предметы лизинговой операции:

предприятия различного направления;

недвижимое, движимое имущество;

оборудование и специальная техника.

Различные природные ресурсы и земельные участки ни в коем случае не могут быть предметом лизингового соглашения. Данный запрет не распространяется на ситуации, когда в лизинговой операции предметом служит имущественный комплекс либо здание.

Предмет, который передаётся лизингополучателю, принадлежит лизингодателю. Предметы лизинга относятся к различной профильной группе. Довольно трудно оформить в лизинг недвижимость. Особо популярен лизинг автомобилей.

Многим предприятиям выгоднее приобрести различную спецтехнику и оборудование в лизинг. Подобный кредит позволяет сократить финансовые расходы и приобрести в кратчайший срок необходимые оборудование и технику.

Виды лизинговых операций

Лизинг различают по сроку использования предмета и направлению экономической стороны соглашения. Существуют такие виды лизинга:

Читать еще:  Проблемы лизинговых операций

1. Финансовый.

Срок соглашения можно сравнивать со сроком пользования предметом операции. Обычно при окончании договора предмет может стать без дополнительной платы собственностью лизингополучателя, потому что стоимость объекта близится к полному погашению. Такой лизинг можно назвать способом привлечения целевых финансов клиентом лизинговой сделки. Основным направлением финансового лизинга являются продажи, а не аренда разнообразного имущества. В конце срока действия соглашения имущество лизинга обладает минимальной стоимостью. Лизингополучатель приобретает предмет в течение всего срока действия договора по цене ниже рыночной. Типовой договор финансового лизинга не должен содержать никаких упущений.

2. Оперативный.

Срок договора подобной операции значительно меньше, чем срок пользования лизинговым имуществом. При таком виде лизинга предметом операции являются активы в непосредственном распоряжении клиента. Здесь может не быть такого участника операции, как продавец. Когда договор подходит к концу, предмет лизинга может быть возвращён лизингодателю либо повторно передан в лизинг. Также лизингополучатель может его выкупить. Ставка по оперативному лизингу несколько выше, чем в других видах. Данный вид лизинга является арендой.

3. Возвратный.

При возвратном лизинге продавец одновременно может быть лизингополучателем. Такая форма является кредитом под залог производственного фонда.

Видео про законодательную базу лизинга.

Графики лизинговых платежей

Для фиксирования стоимости лизинга существуют самостоятельные графики уплаты и начисления платежей. Обычно график взаимосвязан с расходами лизинговой компании. График оплаты платежей позволяет отразить обязанности лизингополучателя оплачивать услуги, которые оказывает лизинговая компания.

Графики операционных платежей бывают:

регрессивный (с уменьшением ежемесячного платежа);

сезонный (платёж привязывается к сезонному бизнесу);

аннуитетный (с неизменностью ежемесячного платежа).

Два графика лизинговых платежей могут вполне правомерно существовать согласно нормам действующего законодательства.

Правовая координация лизинга

Финансовый лизинг координирует Гражданский кодекс РФ и различные федеральные законодательные акты.

Существенными условиями соглашения являются:

условия, касающиеся предмета лизинговой операции;

условия, касающиеся продавца;

условия сроков операции;

условия о непосредственных размерах платежей.

При отсутствии условий договора он может считаться недействительным.

Оценка договора о лизинге

В лизинговом соглашении обязательно указывается необходимая ставка возрастания стоимости имущества лизинговой операции. Экономисты рассматривают её как годовой процент, который рассчитывается словно разница между точной стоимостью объекта и суммой необходимого платежа.

Например, предмет лизингового договора имеет стоимость в миллион рублей. Договор заключён на пять лет. Ставка удорожания – 12 %. Окончательная стоимость лизинга погашается в его конце. Тогда сумма платежей на пять лет составит 590 тысяч (1% — 10 тыс.). В данном случае первоначальный платёж составит 30 %. Лизингополучатель через пять лет выплатит один миллион триста тысяч рублей. Ставка повышения 12 % равна привлечению финансирований с показателем 17.14 % годовых. В случае, когда лизинговый договор предусматривает проценты на оставшуюся сумму с учётом вычета платежей, показатель ставки приближается к стоимости внешнего финансирования.

Анализ расчёта платежей лизинга

Чтобы сравнить лизинг с кредитом необходимо определить эффективную процентную ставку. Однако итог от лизинговой операции формирует не только уровень процентной ставки. Для оценки эффективности лизинга необходим анализ структуры платежей и других результатов.

Стоимость ресурсов можно получить, разложив платёж на определённые части. Существует определённая формула расчёта лизингового платежа. Платёж равен основному долгу с прибавлением процентов по кредиту, налогов и других затрат, умноженных на НДС. При сумме сделки в один миллион аванс будет составлять 30 %, удорожание 10.40 %. При таком раскладе платежа составляющие части будут такими: сумма договора равна предмету долга с прибавление процентов по кредиту, налогами и НДС. Стоимость ресурсов составит 18 % годовых. Однако её необходимо уменьшить на экономию, возникающую с использованием лизингового финансирования.

По окончанию срока договора компания не оплачивает налоги. НДС зачитывается юридическим лицом с цены договора купли-продажи при приобретении товара за сёт кредитования. В лизинге НДС ставится с суммы платежей.

Преимущества лизинга в сравнении с кредитом

Лизинговая операция имеет свои определённые преимущества:

1. Компания-лизингополучатель значительно экономит на налогах. По Налоговому кодексу РФ платежи по лизинговому договору уменьшают налогооблагаемую базу. Государство даёт предприятиям легальные возможности посредством лизинга значительно расширить передовые технологии производства.

2. Лизинг позволяет компании обновить технологическое оборудование и увеличить тем самым собственный потенциал. Большинство оборудования в России сильно изношено. Лизинг является эффективным способом замены устаревшей техники.

3. Лизингодатель снижает свои риски, имея неоспоримое право на владение имуществом. При банкротстве лизингополучателя возмещается ущерб. Благодаря этому клиенту намного проще получить лизинг, чем долгосрочный кредит.

4. Лизинговый договор является более гибким, чем соглашение по предоставлению кредита. При лизинге стороны разрабатывают гибкое и удобное финансирование.

5. При лизинге требуется минимум документов.

6. Клиент (лизингополучатель) может выбирать поставщика и сроки поставок.

7. Обеспечивается проверка всех поставщиков, поэтому клиент защищён от ненадёжных продавцов.

8. В договоре наиболее согласованы интересы потребителя и производителя.

Читать еще:  Этапы лизинговой сделки

Раньше лизинг использовался только во внешней экономике. Сейчас лизинговые отношения координируют различные федеральные законы и акты, позволяющие с успехом планировать сделки. Многие фирмы, которые занимаются лизингом, создавались на основе зарубежных банков.

Самым сложным является определение суммы лизингового платежа. Подобный этап немаловажный для обеих сторон, поскольку от итога зависит конечная стоимость услуг. Правильный расчёт платежа является главным этапом сделки. Основным преимуществом лизинга является его долгосрочность.

Вступая в лизинговые отношения в договоре необходимо указать основные характеристики предмета лизинговой операции и сведения, по которым можно идентифицировать лизинговое имущество. Должны быть указаны все данные о предмете. Детальное описание всех документов в договоре позволит в дальнейшем избежать различных недоразумений и неприятностей. Сторонам необходимо соблюсти все формальности при заключении договора.

Понятие лизинга: подход различных авторов

Лизинг представляет собой специфическую форму финансирования долгосрочных инвестиций. Суть лизинговой сделки заключается в том, что лизинговая компания по поручению лизингополучателя приобретает имущество за счет собственных средств и предоставляет его в пользование лизингополучателю. В сделке с лизингом участвуют как минимум три субъекта: продавец имущества, лизинговая компания и лизингополучатель.

Виды лизинга

Лизинг может осуществляться в различных видах. Выделяют следующие основные виды лизинга (рисунок 1).

Виды лизинга

Как отмечает Кознов А.Б. «наиболее распространенный подход к классификации лизинга включает в себя рассмотрение финансового и оперативного лизинга». Финансовый лизинг предполагает, что в течение срока договора лизинга лизингодатель возвращает себе полную стоимость объекта лизинга за счет лизинговых платежей и при этом получает прибыль. Срок договора лизинга в этом случае приближается к сроку эксплуатации имущества. Основная доля договоров по финансовому лизингу приходится на транспортные средства, машины и оборудование.

Понятие лизинга с позиции разных авторов

При сделке с использованием оперативного лизинга срок договора лизинга существенно короче нормативного срока эксплуатации имущества. В результате чего, лизинговые платежи не покрывают полной стоимости имущества. Для получения прибыли лизингодатель вынужден повторно сдавать имущество другому лизингополучателю. Поэтому у лизингодателя возникает риск того, что он не возместит полную стоимость имущества, если не будет спроса на объект лизинга.

В таблице 1 представлены основные подходы к определению понятия лизинга и лизинговых операций.

Таблица 1 – Основные подходы к определению понятия и сущности лизинга и лизинговых операций

АвторХарактеристика понятия
Шаркова А.В.«Лизинг – это форма экономических отношений, которая отражает совокупность таких хозяйственных операций, как купля-продажа, аренда, обслуживание, поставка оборудования и техники, поручение и др.».
Ковалев В.В.«Лизинг — это инструмент позволяющий получить необходимое оборудование или иные нужные предприятию для дальнейшей деятельности, что не требует от предприятия привлечения собственных ресурсов произвести модернизацию основных фондов».
Гребнева Т.В.«Лизинг — это финансовый инструмент для длительного размещения ресурсов с предоставлением финансовой выгоды клиентам».
Байкот Е.В.«Лизинг как современная форма аренды, определяется, как вид предпринимательской деятельности, который в свою очередь направлен на инвестирование привлеченных или временно свободных средств».
Воронина М.В.«Лизинг представляет собой совокупность имущественных и экономических отношений, которые возникают при приобретении имущества в собственность и последующей его сдачи во временное пользование за определенную плату».

Колмыкова Т.С. отмечает, что «субъектами лизинга являются собственник имущества (лизинговая компания), пользователь имущества (лизингополучатель) и продавец лизингового имущества (предприятие-изготовитель, торговая организация и др.)». Объектом лизинга, по мнению автора, «может быть любое движимое и недвижимое имущество (авиатехника, автомобили, здания, сооружения, суда и пр.)».

Лизинговая сделка сопровождается двумя или более договорами: купли-продажи, собственно лизинга, а также кредитным, страхования, договором на техническое обслуживание и пр. В договоре обычно фиксируются срок аренды, сумма арендных выплат, соглашение о продлении срока действия контракта, приобретение риска, например, в случае случайной гибели арендатора или арендодателя, девальвации национальной валюты, любые меры по уходу и содержанию арендованного имущества.

Самвелян Р.В. предлагает классифицировать договоры аренды самым различным критериям: «по типу арендуемого имущества (автомобилестроение, машиностроение, компьютерная техника), или по мобильности арендуемого имущества (лизинг оборудования / лизинг недвижимости), или по типу партнеров по контракту (частный лизинг / акционерный лизинг)».

Чтобы оценить выгодность лизинговой сделки, как отмечает Морозко Н.И., «необходимо провести подробный анализ затрат и выгод с учетом особенностей организации налогового и бухгалтерского учета. Выгодность лизинга независимо от особенностей учета в значительной степени зависит от согласованных в договорах аренды прав и обязанностей арендодателя и арендатора».

Лизинг в зависимости от использования и срока аренды имеет много различных преимуществ, что позволяет организациям активизировать свою инвестиционную и инновационную деятельность. К числу основных преимуществ лизинга можно отнести налоговые льготы, предсказуемость, ликвидность, индивидуальный подход к заключению договора финансовой аренды.

Лизинг как источник финансирования инвестиций является перспективной возможностью модернизации парка оборудования российских организаций, однако в силу экономического спада и падения спроса на продукцию организаций, рынок лизинга будет существенно сокращаться.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector