S-p.su

Антикризисные новости
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Специфика лизинговых отношений

Особенности лизинговых отношений

Итак, термин «лизинг» произошел от английского глагола «to lease», что означает арендовать, брать в аренду. Чем же ли­зинг отличается от аренды, хорошо известной в России?

Под арендой понимается сдача имущества во временное вла­дение и пользование за определенную плату. Как правило, арен­додатель сдает в аренду собственное имущество, возмещая через арендные платежи свои затраты и получая прибыль. Таким об­разом, под арендой, как краткосрочной, так и долгосрочной, всегда понимались двухсторонние отношения (арендодатель — арендатор). Применение же нового термина «лизинг» было вы­звано желанием выделить новый вид аренды — финансовый. И все действия Правительства РФ, связанные с развитием лизин­говых отношений в России, касаются финансового лизинга. Первый нормативный документ — Указ Президента РФ от 17 сентября 1994 г. № 1929, касающийся лизинга, называется «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельно­сти».

В случае финансового лизинга между производителем иму­щества и его пользователем возникает финансовый посредник, который и берется финансировать сделку.

Но любое определение лизинга является ограниченным и не учитывает всех, форм проявления этого гибкого кредитного ин­струмента. Приведем еще одно определение лизинга, данное Ев­ропейской федерацией национальных ассоциаций по лизингу оборудования (Leaseurope): «Лизинг — это договор аренды заво­да, промышленных товаров, оборудования, недвижимости для использования их в производственных целях арендатором, в то время как товары покупаются арендодателем и он сохраняет за собой право собственности».

Таким образом, лизинг представляет собой соглашение меж­ду собственником имущества (арендодателем) и арендатором о передаче имущества в пользование на оговоренный период по установленной ренте, выплачиваемой ежегодно, ежеквартально или ежемесячно.

Предметом договора лизинга могут быть любые непотреб­ляемые вещи, используемые для предпринимательской деятель­ности, кроме земельных участков и других природных объектов (ст. 666 Гражданского кодекса РФ).

Лизинговые операции приравниваются к кредитным и регу­лируются теми же правами и нормами, что и кредитные. Однако лизинг отличается от кредита тем, что после окончания срока лизинга (договора) и выплаты всей обусловленной договором суммы сбыт лизинга остается собственностью лизингодателя (если в договоре не предусмотрен выкуп объекта лизинга по ос­таточной стоимости или передаче в собственность лизингополу­чателю). При кредите банк оставляет за собой право собствен­ности на объект как залог суммы.

Различают две формылизинга:

внутренний — когда лизингодатель, лизингополучатель и продавец (поставщик) являются резидентами РФ; и

международный — когда лизингодатель или лизингополу­чатель является нерезидентом РФ.

Если лизингодателем является резидент РФ, т.е. предмет ли­зинга находится в собственности резидента РФ, то договор меж­дународного лизинга регулируется Федеральным законом «О лизинге» и законодательством РФ.

Если лизингодателем является нерезидент РФ, т.е. предмет лизинга находится в собственности нерезидента РФ, то договор международного лизинга регулируется федеральными законами в области внешнеэкономической деятельности.

К основным типамлизинга относятся:

— долгосрочный — осуществляемый в течение трех и более лет;

— среднесрочный — осуществляемый в течение от полутора лет;

— краткосрочный — осуществляемый в течение полутора лет.

Основные видылизинга:

Финансовый лизинг характеризуется длительным сроком кон­тракта (от 5 до 10 лет) и амортизацией всей или большей части стоимости оборудования. Фактически финансовый лизинг пред­ставляет собой форму долгосрочного кредитования покупки. По истечении срока действия финансового лизингового контракта арендатор может вернуть объект аренды, продлить соглашение или заключить новое, а также купить объект лизинга по оста­точной стоимости (обычно она носит чисто символический ха­рактер).

Кроме того, по объектам сделок лизинг подразделяется на лизинг движимого (дорожный, воздушный и морской транспорт, вагоны, контейнеры, техника связи) и недвижимого (торговые и конторские здания, производственные помещения, склады) имущества. При лизинге недвижимости арендодатель строит или покупает недвижимость по поручению арендатора и предостав­ляет ему ее для использования в экономических и производст­венных целях. Так же, как и в сделках с движимым имуществом, контракт заключается обычно на срок, меньший или равный амортизационному периоду объекта. Арендатор несет все риски, расходы и налоги во время действия контракта. К арендатору переходит риск случайной гибели или случайной порчи арендо­ванного имущества. Ответственность арендатора за данные рис­ки наступает в момент передачи ему арендованного имущества, если иное не предусмотрено, договором финансовой аренды (ст. 669 Гражданского кодекса РФ).

По отношению к арендуемому имуществу можно выделить договор чистого лизинга (net leasing) когда дополнительные рас­ходы по обслуживанию арендуемого имущества берет на себя арендатор, и договор полного лизинга (wet leasing), если техниче­ское обслуживание, ремонт, страхование и др. лежат на лизин­годателе. В этом случае говорят о лизинге, включающем допол­нительные обязательства.

Предметом данного вида лизинга бывают, как правило, спе­циализированное оборудование, некоторые виды строительной техники и т.д. Финансовые учреждения и банки редко исполь­зуют данный вид лизинга, так как они не обладают необходи­мой технической базой.

Исходя из особенностей организации отношений между за­емщиком и сдающим в наем выделяется прямой лизинг, когда изготовитель или владелец имущества выступают в качестве ли­ца, сдающего его в аренду, и косвенный, при котором сдача в аренду осуществляется через третье лицо.

По методу финансирования различается срочный лизинг, при котором осуществляется одноразовая аренда, и возобнов­ляемый (револьверный), при котором договор лизинга продол­жается по истечении первого срока контракта.

На практике применяются и другие виды лизинга.

Возвратный лизинг», (sale and lease back) является разновидно­стью финансового лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополу­чатель. При этом возвратный лизинг в Федеральном законе «О лизинге» называется одним из основных самостоятельных видов лизинга. Он заключается в продаже собственником (промышленным предприятием) оборудования лизинговой ком­пании с одновременным заключением договора лизинга на это оборудование в качестве пользователя. В такой операции только два участника: арендатор имущества (бывший владелец) и ли­зинговая компания (новый владелец). В результате первона­чальный собственник получает от лизинговой компании полную стоимость оборудования, сохраняет за собой право владения и периодически платит за пользование оборудованием. Подобная сделка позволяет предприятию получить денежные средства за счет продажи средств производства, не прекращая их эксплуата­цию, и использовать их для новых капитальных вложений. Рен­табельность данной операции будет тем выше, чем доходы от новых инвестиций больше суммы арендных платежей. Операции возвратного лизинга вызывают уменьшение баланса предпри­ятия, так как они ведут к изменению собственника имущества.

Читать еще:  Аренда и лизинг основных производственных фондов

К такой сделке можно прибегать и тогда, когда у предпри­ятия довольно низкий уровень доходов и, следовательно, оно не может полностью воспользоваться льготами по ускоренной амортизации и налогообложению прибыли. Оно совершает сделку, а лизинговая компания получает его налоговые льготы. В ответ она снижает ставку арендной платы.

Кроме того, различают договор лизинга с полной выплатой (full-payout lease) и частичной (поп full-payout lease). При ли­зинге с полной выплатой лизинговая компания в течение дого­вора возвращает себе свою стоимость оборудования, т.е. размер периодических платежей начисляется таким образом, чтобы компенсировать стоимость оборудования и принести прибыль. Финансовый лизинг обычно осуществляется с полной выплатой.

Лизинг с частичной выплатой подразумевает возвращение лизинговой компанией за время договора лишь части стоимости оборудования. Оперативный лизинг — пример лизинга с час­тичной выплатой. Одно и то же оборудование сдается лизинго­вой компанией во временное пользование несколько раз и в итоге компенсируются все расходы компании.

Оперативный лизинг подразумевает передачу в пользование имущества многоразового использования на короткий и средний срок, как правило, короче экономического срока службы иму­щества (амортизационного периода). При этом арендатор при соблюдении определенного срока контракта имеет право рас­торгнуть договор.

После истечения срока оборудование может стать объектом нового лизингового контракта или возвращается арендодателю. Обычно в оперативный лизинг сдается строительная техника (краны, экскаваторы и т.д.), транспорт, ЭВМ и т.д. Довольно часто лизинговая компания берет на себя техническое обслужи­вание объекта лизинга, т.е. регламентный ремонт, страхование. Таким образом она осуществляет полно сервисный лизинг или частично сервисный лизинг (в договоре оговаривается разделе­ние обязательств).

Так как часто лизинговой компании не хватает собственных средств для осуществления лизинговых операций, то она может привлекать их со стороны. Подобная операция получила назва­ние лизинга с дополнительным привлечением средств. Посчитано, что свыше 85% всех лизинговых сделок являются лизингом с привлечением средств. Арендодатель берет долгосрочную ссуду у одного или нескольких кредиторов на сумму до 80% стоимости сдаваемых в аренду активов (без права регресса на арендатора), причем арендные платежи и оборудование служат обеспечением ссуды. Основной арендодатель получает преимущественное пра­во на получение арендных платежей. В договоре обычно обу­словливается, что в случае банкротства третьего звена (посредника) арендная плата будет поступать основному арендо­дателю непосредственно. Подобные сделки получили название «сублизинг».

Таким образом, сублизинг — особый вид отношений, кото­рые возникают в связи с переуступкой прав пользования пред­метом лизинга третьему лицу, что офоромляется договором суб­лизинга. При сублизинге лицо, осуществляющее данную опера­цию, принимает предмет лизинга у лизингодателя по договору лизинга и переадет его во временное пользование лизингополу­чателю по договору сублизинга. При этом обязательно согласие лизингодателя в письменной форме. Переуступка лизингополу­чателя своих обязательств по выплате платежей третьему лицу не допускается.

При международном сублизинге перемещение предмета ли­зинга через таможенную границу РФ возможно только на срок действия договора сублизинга.

Разновидностью лизинга являются сделки «дабл дин», при­меняемые в международной сфере. Их смысл заключается в комбинации налоговых выгод в двух и более странах. Например, в начале 80-х гг. приобретение ряда самолетов было кредитовано «дабл дин» между США и Великобританией. Выгоды от налого­вых льгот в Великобритании больше, если арендодатель имеет право собственности, а в США — если арендодатель имеет толь­ко право владения. Лизинговая компания в Великобритании по­купает самолет, отдает его в аренду американской лизинговой компании, а та в свою очередь — местным авиакомпаниям.

В Федеральном законе «О лизинге» (ст. 15) называются еще два вида лизинга — комплексный и смешанный, однако опреде­ления им не даны.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лизинговые отношения

Понятие лизинга и его основные характеристики

Лизинговые отношения представляют собой отношения по покупке имущества с последующей его передачей в аренду юридическим и физическим лицам для пользования по договору лизинга, с оговоренными в нем условиями и сроками и возможностью приобретения имущества лизингополучателем.

Соответственно, лизинговые отношения являются одним из видов предпринимательской деятельности, осуществляемой посредством приобретения имущества в собственность, предоставления его в аренду, с целью получения прибыли.

Со стороны российского законодательства лизинговые отношения рассматриваются как взаимоотношения трех сторон: продавца имущества, покупателя имущества или лизингодателя и арендатора имущества или лизингополучателя. Таким образом, лизинг представляет собой систему отношений по поводу приобретения и передачи в пользование имущества.

Лизинговый договор является совокупностью обязательств финансового характера с определенным порядком использования имущества лизингополучателем, которое находится в собственности лизингодателя.

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Компанию, сдающую имущество в аренду в первую очередь интересует возможность лизингополучателя производить арендные платежи в срок. Малые и средние предприятия часто пользуются услугами лизинговых компаний, поскольку не имеют достаточной для получения кредита истории финансовой деятельности.

Читать еще:  Проекты с использованием лизинга

Лизинговая компания может по просьбе арендатора закупать определенное имущество и сдавать ему в аренду, право собственности сохраняется за лизингодателем до момента совершения всех платежей по договору и погашения задолженности лизингополучателем.

Лизинг является необходимым инструментом в рыночной экономике, так как предприятие имеет возможность пользоваться необходимым для ведения основной деятельности оборудованием и имуществом, не обладая правом собственности на него, и получать прибыль. Законодательство РФ определяет лизинг как финансовую аренду.

Субъекты и объекты лизинговых отношений

Классическая модель лизинговых отношений предусматривает участие в лизинговых сделках трех заинтересованных сторон: поставщика имущества, его покупателя (лизингодателя, инвестора) и арендатора (лизингополучателя). При этом законодательством РФ предусмотрено, что участниками лизинговых отношений могут быть как резиденты, так и не резиденты страны.

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Иногда отношения превращаются в двухсторонние (в том случае если поставщик имущества и инвестор это одно и то же лицо, компания). Поставщиком имущества является лицо, продающие имущество и тем самым передающее право собственности на него инвестору.

Инвестор (лизингодатель) является центральным элементом лизинговой сделки. Он покупает у поставщика (по просьбе арендатора или по своему усмотрению) имущество, получает право собственности на него, после чего передает имущество в аренду лизингополучателю.

Лизингополучатель (арендатор) приобретает посредством аренды имущество во временное пользование, уплачивает арендную плату за имущество по лизинговому договору, по истечении договора и полного погашения задолженности может выкупить имущество.

Возможность участия трех субъектов отличает лизинг от обычной финансовой аренды, где всего два субъекта – арендодатель и арендатор. Также арендодатель при финансовой аренде покупает имущество по своему усмотрению без просьбы и предварительного заказа арендатора, что повышает риски ведения его деятельности.

Объектом лизинга является имущество как движимое, так и недвижимое.

Категория движимого имущества включает в себя транспортные средства, автомобили, оборудование, машины, вычислительную технику и др.

Недвижимое имущество – это, в первую очередь здания и сооружения, сюда же относят космические объекты, воздушные и морские суда, а также суда внутреннего плавания.

Наиболее часто используемыми в качестве объектов лизингового договора являются автомобили, сельскохозяйственная и строительная техника, оборудование телекоммуникаций, оборудование для добывающей промышленности.

Виды лизинга

Выделяют два основных вида лизинга: операционный и финансовый.

Операционный лизинг, его называют еще сервисным, представляет собой отношения по предоставлению имущества в аренду по договору, срок которого не превышает трех лет (то есть меньше периода амортизации арендуемого оборудования), а сумма по договору меньше чем стоимость передаваемого в аренду имущества, что обуславливает необходимость многократного предоставления в аренду данного имущества.

Как правило, операционный лизинг характеризуется возможностью арендатора досрочно прервать контракт, это является отличительной чертой таких лизинговых отношений. В контракт операционного лизинга часто включаются услуги по техническому обслуживанию передаваемого оборудования, поэтому операционный лизинг нередко именуют сервисным. Стоимость сервисных услуг может оплачиваться отдельно, или увеличивать сумму платежей по аренде. Объектами операционного лизинга выступают:

  • оргтехника;
  • компьютеры;
  • копировальная техника;
  • легковые и грузовые автомобили;
  • морскойи железнодорожный транспорт и др.

Финансовый лизинг (капитальный) предполагает лизинговые отношения по сдаче имущества в аренду для пользования на срок, близкий к сроку амортизации имущества. Если контракт заканчивается лизингодатель вправе купить имущество по его остаточной стоимости, вернуть его арендодателю или продлить срок аренды.

Объектами финансового лизинга выступают недвижимость и промышленное оборудование, отсюда и второе его название – капитальный.

В сравнении с операционным капитальный лизинг представляет для хозяйственной деятельности собственника имущества гораздо меньшие риски. По своей природе финансовый лизинг очень близок к процессу банковского кредитования и включает в себя погашение полной стоимости оборудования, оплаты частями, возможность прекращения договора в случае неплатежеспособности арендатора.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

Особенности лизинга

Лизинг обладает рядом преимуществ перед обычной ссудой, что обусловливает его широкое распространение.

1. Лизинг предполагает 100%-ное кредитование и не требует немедленной выплаты платежей. При использовании обычного кредита для покупки имущества предприятие должно было бы около 15% стоимости покупки оплачивать за счет собственных средств. При лизинге контракт заключается на полную стоимость имущества.

Арендные платежи обычно начинаются после поставки имущества арендатору либо позже.

2. Контракт по лизингу получить проще, чем ссуду. Особенно это касается мелких и средних предприятий. Некоторые лизинговые компании не требуют от арендатора никаких дополнительных гарантий. Предполагается, что обеспечением сделки служит само оборудование. При невыполнении арендатором своих обязательств лизинговая компания сразу же забирает свое имущество.

3. Лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда. Ссуда всегда предлагает ограниченные сроки и размеры погашения. При лизинге арендатор может рассчитать поступление своих доходов и выработать с арендодателем, удобную для него схему финансирования. Платежи могут быть ежемесячными, ежеквартальными и т.д., а суммы платежей — отличаться друг от друга. Иногда погашение осуществляется после получения выручки от реализации товаров, произведенных на оборудовании, взятом в лизинг. Ставка может быть фиксированной и «плавающей».

4. Риск устаревания оборудования целиком ложится на арендодателя. Арендатор имеет возможность постоянно обновлять свой парк оборудования.

5. Лизинг дает возможность арендатору использовать сразу гораздо больше производственных мощностей, чем при покупке. Временно высвобожденные благодаря лизингу деньги он может пустить на какие-либо другие цели.

6. Поскольку лизинг долгое время служил средством реализация продукции и развития производства, то государственная политика, как правило, направлена на поощрение и расширение лизинговых операций.

Читать еще:  Участники лизинговой сделки

7. Лизинг имеет преимущества учета арендуемого имущества. Основным принципом Евролиза (Keaseurope ассоциация европейских лизинговых компаний) по учету лизинговых операций является опубликование арендатором своих финансовых обязательств, вытекающих из лизинговых соглашений.

Кроме того, Международный валютный фонд (МВО) не учитывает сумму лизинговых сделок в подсчете национальной задолженности, т.е. существует возможность превысить лимиты кредитной задолженности, устанавливаемые Фондом по отдельным странам.

Однако у лизинга есть и свои недостатки.

Во-первых, если оборудование взято в финансовый лизинг и оно с течением времени устарело до окончания действия лизингового договора, то лизингополучатель продолжает платить арендные платежи до конца контракта.

При оперативном же лизинге риск устаревшего оборудования ложится на арендодателя, который вынужден брать за это большую плату с лизингополучателя.

Во-вторых, недостатком финансового лизинга является то, что в случае выхода оборудования из строя платежи производятся в установленные сроки независимо от состояния оборудования.

В-третьих, если объектом лизингового договора является крупный и уникальный объект, то в связи с большим разнообразием условий арендных сделок подготовка договоров об их лизинге требует значительного времени и средств.

Особенности лизинговых отношений

Современный бизнес – это развивающаяся сторона жизни, включающая в себя более сложные понятия, чем просто «купи-продай». Одним из таких понятий является «лизинг». Любая коммерческая деятельность подразумевает наличие офиса, складских помещений, производственных площадей, транспорта и основных фондов. Но не каждая компания имеет возможность приобрести это в собственность, особенно фирмы, действующие в сфере малого бизнеса. Выходом служит составление договора лизинга.

Что значит лизинг

Лизинг по правовой природе – это совокупность взаимоотношений имущественного и экономического характера, которая возникает вследствие приобретения любого имущества на правах собственности и дальнейшую его передачу во временное использование за установленную плату.

Объектами лизинга являются любые предметы, относящиеся к непотребляемым – предприятия, различные производственные комплексы, строения, единицы транспорта, недвижимое или движимое имущество, применяемое для ведения коммерческой деятельности.

Участниками выступают три стороны:

Виды лизинга

Лизинг является вариантом долгосрочной аренды, с возможностью последующего выкупа со стороны арендатора предоставленного имущества. Законодательно эта процедура регламентируется § 6. гл.34 ГК РФ и ФЗ №164-ФЗ. Существует несколько видов хозяйственных отношений:

  • финансовый лизинг. Объектом лизинга является имущество, обязательное к приобретению получателем у продавца и переданное для аренды по условиям договора. Выкуп объекта лизинга закрепляется пунктами соглашения. Такой договор заключается на длительный срок. Объекты финансового лизинга – производственные корпуса, сооружения, прочая недвижимость;
  • оперативный лизинг, т. е. «с неполной амортизацией». При подобном типе аренды лизингодатель закупает имущество на свой страх и риск для последующей передачи лизингополучателю. При совершении таких сделок лизингополучатель ограничен исключительно ассортиментом, имеющимся на складах лизингодателя. Подобные договора заключаются на срок от одного дня до нескольких месяцев, поскольку особенностью является предоставление имущества до момента, пока амортизация объекта лизинга не истекла;
  • чистый лизинг. Вариант отношений, когда объект лизинга на балансе лизингополучателя обслуживается средствами и силами арендатора;
  • мокрый лизинг. При подобном типе соглашений обязательства по проведению технического обслуживания арендованного имущества ложатся на лизингодателя;
  • прямой лизинг. Сдача объекта в аренду происходит непосредственно производителем. Существенным условием подобного вида сделки служит то, что поставщик имущества и лизингодатель являются одним лицом. Таким образом, происходит двухсторонняя сделка;
  • возвратный лизинг. Наиболее распространенный способ хозяйственных отношений. Форма возвратного лизинга описывается следующим примером. Лизингополучатель или предприятие имеет достаточное количество оборудования, но не может организовать производственную деятельность. Происходит поиск лизинговой фирмы, которая осуществляет лизинг основных средств на балансе лизингополучателя и производит предоставление оборудования на правах долгосрочной аренды самой производственной компании. У предприятия появляются деньги для пополнения оборотных средств. Это дает возможность справиться с финансовыми трудностями.

Чаще всего объектом оперативного вида являются транспорт или иная техника, которая требуется для выполнения разовых или краткосрочных работ.

Также существует раздельный вид, подразумевающий стороннее финансирование посредством заемных средств. Как правило, подобные сделки совершаются при реализации дорогостоящих проектов. При составлении договора раздельного типа, дополнительной стороной выступает кредитор, который предоставляет недостающую сумму. Происходит «лизинг в кредит», поскольку к объектам и субъектам лизинга прибавляется еще один участник – банк или иная кредитующая организация.

Порядок оформления сделки

Лизинговые отношения требуют обязательного заключения договора. Выделятся основные и дополнительные соглашения. Когда осуществляется лизинг объектов основных средств, то обязательным является договор купли-продажи. Дополнительными видами при экономическом лизинге являются соглашение о привлечении средств, договоры залога и гарантии. Содержание требуемой бумаги регламентируется Законом. Оно включает обязательные пункты:

  • указание предмета сделки;
  • объем попадающих под аренду прав;
  • срок действия соглашения;
  • порядок осуществления балансового учета;
  • ответственность за содержание, ремонт предоставленного в лизинг имущества;
  • дополнительные услуги, которые могут предоставляться лизингодателем;
  • стоимость сделки.

Действие договора прекращается по взаимному согласию сторон или по завершении срока. Существует возможность расторжения по инициативе лизингодателя при невыполнении условий договора второй стороной, которой выступает лизингополучатель. Досрочное расторжение также возможно по требованию получателя при не предоставлении объекта сделки в оговоренные сроки.

Активное развитие малого бизнеса привело к распространению лизинговых отношений. Поскольку не каждое ИП может выдержать требования со стороны банков при получении кредитных средств. Обращение в лизинговую компанию становится единственным выходом для того, чтобы осуществить лизинг объектов недвижимости или транспорта.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector