S-p.su

Антикризисные новости
1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Оперативный и финансовый лизинг

Оперативный и финансовый лизинг

Оперативный (операционный) лизинг (operating lease) представляет собой сдачу в лизинг имущества на срок, который меньше нормативного срока службы имущества. В связи с этимлизинговые платежи по одному договору не покрывают полной стоимости имущества. Лизингодатель вынужден его сдавать во временное пользо­вание несколько раз, и для него возрастает риск по возмещению остаточной сто­имости объекта лизинга при отсутствии спроса на него. Таким образом, можно сказать, что понятие оперативного лизинга равнозначно понятию аренды. Для оперативного лизинга характерны следующие признаки:

• срок договора лизинга значительно меньше нормативного срока службы имущества, вследствие чего лизингодатель не рассчитывает возместить сто­имость имущества за счет поступлений от одного договора;

• имущество сдается в лизинг многократно;

• зачастую в лизинг сдается не специально приобретаемое по заявке лизинго­получателя имущество, а имеющееся в лизинговой компании. Иными слова­ми, лизинговая компания, приобретая имущество, не знает его конкретного пользователя. В связи с этим лизинговые компании, специализирующиеся на оперативном лизинге, должны хорошо знать конъюнктуру рынка лизингово­го имущества — какнового, так и бывшего в употреблении;

• лизинговая сделка часто носит двухсторонний характер (лизингодатель — лизингополучатель) без участия поставщика оборудования;

• обязанности по техническому обслуживанию, ремонту, страхованию зачас­тую лежат на лизинговой компании, так как для оперативного лизинга ха­рактерны дополнительные услуги;

• лизингополучатель может расторгнуть договор, если имущество в силу не­предвиденных обстоятельств окажется в состоянии, непригодном для ис­пользования;

• риск случайной гибели, утраты, порчи лизингового имущества лежит на лизингодателе;

• размеры лизинговых платежей при оперативном лизинге выше, чем при финансовом лизинге, поскольку лизингодатель должен учитывать допол­нительные риски, связанные, например, с отсутствием клиентов для по­вторной сдачи имущества, возможной порчей или гибелью имущества, а также с возможным падением рыночных цен на вторичном рынке данного вида имущества, что повлечет за собой потери для лизингодателя при его продаже;

• по окончании срока договора имущество, как правило, возвращается лизин­годателю. При желании лизингополучатель имеет право продлить договор на новых условиях и даже приобрести его в собственность. Для того чтобы создать дополнительный стимул покупки имущества после окончания сро­ка договора лизинга, лизингодатель стремиться установить минимально возможную остаточную стоимость данного имущества.

Оперативный лизинг широко используется на транспорте, в строительстве, сельском хозяйстве и других отраслях промышленности. В последние годы широ­кое распространение приобрел оперативный лизинг компьютерной техники, спе­цифической особенностью которой является ее подверженность очень быстрому моральному устареванию.

В компании Ucabail был разработан специальный продукт — оперативный лизинг компьютерной техники, причем в контракт включается дополнительный пункт, состоящий в обязательстве лизинговой компании осуществлять через определен­ные промежутки времени замену оборудования на технически более совершенное, что, естественно, влечет необходимость постоянного сотрудничества лизинговой компании с производителями оборудования.

Договорные отношения по оперативному лизингу в России регулируются гла­вой 34 части второй Гражданского кодекса Российской Федерации, за исключе­нием параграфа 6, который специально касается финансового лизинга.

Финансовый лизинг (finance lease) представляет собой операцию по специ­альному приобретению имущества в собственность и последующей сдаче его во временное пользование и владение на срок, приближающийся к сроку его эксп­луатации и амортизации всей или большей части стоимости имущества. В тече­ние срока договора лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от лизинговой сделки.

Основные признаки, характеризующие финансовый лизинг, состоят в следую­щем:

• Появление нового субъекта отношений — продавца имущества.

• Лизингодатель приобретает имущество не для собственного использова­ния, а специально для передачи его в лизинг.

• Право выбора имущества и его продавца принадлежит пользователю.

• Продавец имущества знает, что имущество специально приобретается для сдачи его в лизинг.

• Имущество непосредственно поставляется пользователю и принимается им в эксплуатацию.

• Претензии по качеству имущества, его комплектности, исправлению дефек­тов в гарантийный срок лизингополучатель направляет непосредственно продавцу имущества, т. к. в лизинговый контракт обычно включается пункт о снятии с лизинговой компании ответственности за качество финансируе­мого оборудования. Конечно, лизинговая компания стремится проверить качество оборудования, т. к. ей не безразлично, чем она владеет, однако именно лизингополучатель выбирает оборудование и поставщика, а потому несет большую ответственность за его качество.

• Риск случайной гибели и порчи имущества переходит к лизингополучате­лю после подписания акта приемки-сдачи имущества в эксплуатацию.

Комитет по международным стандартам бухгалтерского учета (IASC) опубли­ковал стандарт бухгалтерского учета для лизинговых операций (IAS 17), в кото­ром приведены определения финансового и оперативного лизинга и их основные отличия. Для классификации лизинга на финансовый и оперативный IAS 17 пред­лагает следующую схему (рис. 7.3).

Особые виды лизинга

Помимо перечисленных видов лизинга выделяют следующие его разновидности.

Возвратный лизинг (sale and leaseback). Являясь разновидностью прямого лизинга, этот вид лизинга нашел более широкое применение. Идея его со­стоит в следующем (рис. 7.4). Предприятие (будущий лизингополучатель) имеет оборудование, но ему не хватает средств для производственной дея­тельности. Тогдаоно находит лизинговую компанию и продает ей свое имущество, а последняя, в свою очередь, сдает его в лизинг этому же предприятию. Тем самым у предприятия появляются дополнительные де­нежные ресурсы, которые оно может направить, например, на пополнение оборотных средств. Причем договор составляется так, что после окончания срока его действия предприятие имеет право выкупа оборудования и тем самым восстанавливает на него права собственности.

Рис.7.3.Разделение лизинга на финансовый и оперативный

1 — продажа имущества лизинговой компании

2 — перечисление денежных средств за купленное оборудование

3 — передача в лизинг имущества

4 — лизинговые платежи

5 — возврат права собственности на оборудование

(в случае выкупа такового предприятием у лизинговой компании)

Рис. 7.4. Возвратный лизинг

Следует отметить, что по данной схеме в лизинг можно сдавать и целые предприятия, а поставщик и лизингополучатель являются одним и темжеюридическим лицом.

Раздельный лизинг (leveraged leasing), или лизинг с дополнительным привле­чением средств, или лизинг, частично финансируемый лизингодателем. Это наиболее сложная разновидность лизинга, так как она связана с многока­нальным финансированием и используется, как правило, для реализации дорогостоящих проектов, представляющих большой риск для лизингодате­ля (рис. 7.5).

Отличительная черта этого вида лизинга состоит в том, чтолизингодатель, покупая оборудование, выплачивает из своих средств не всю его сумму, а только часть. Остальную сумму он берет в ссуду у одного или нескольких кредиторов. При этом лизинговая компания продолжает пользоваться все­ми налоговыми льготами, которые рассчитываются из полной стоимости имущества. Еще одна особенность этого вида лизинга в том, что лизингода­тель не отвечает перед кредиторами за возврат ссуды, она погашается из сумм лизинговых платежей. Поэтому, как правило, лизингодатель оформ­ляет в пользу кредиторов залог на оборудование до погашения займа и усту­пает им права на получение части лизинговых платежей в счет погашения ссуды.

Таким образом,основной риск по сделке несут кредиторы — банки, страховые компании, инвестиционные фонды или другие финансовые учреждения, а обеспе­чением возврата ссуды служат только лизинговые платежи и сдаваемое в лизинг имущество.

1— кредит для закупки оборудования

2— перечисление денежных средств за оборудование

4 — передача в лизинг оборудования

5 — лизинговые платежи

6 — погашение кредита

7 — лизинговые платежи в счет погашения задолженности по кредиту лизингодателя

Рис. 7.5. Раздельный лизинг

Раздельный лизинг также имеет место, если дорогостоящий актив финансиру­ется не одной, а несколькими лизинговыми компаниями, которые выступают в роли коллективных собственников имущества. Например, во Франции подобные операции очень распространены. В этом случае заключается общий контракт с указанием всех участвующих сторон. Та лизинговая компания, которая финанси­рует большую часть актива, назначается «ведущей», она, собственно, и поддер­живает отношения с клиентом на протяжении всего срока финансирования, она же представляет лизингодателей в судебных инстанциях в случае расторжения контракта по причине недобросовестности лизингополучателя. Лизинговые пла­тежи могут осуществляться двумя путями:

1) «ведущая» компания — лизингодатель получает от клиента всю сумму ли­зингового платежа, а затем перечисляет соответствующие доли своим парт­нерам;

2) лизингополучатель осуществляет платеж каждому лизингодателю в соот­ветствующих контракту долях.

Раздельный лизинг позволяет лизингополучателю профинансировать все 100% инвестиций в дорогостоящее оборудование, а лизингодателям — разделить риск между собой пропорционально их участию в операции.На Западе более 75% всех лизинговых сделок построено на основе раздельного лизинга. В силу еще недостаточной организации лизингового бизнеса и финансовой слабости лизин­говых компаний в России имеется хорошая почва для раздельного лизинга.

Читать еще:  Сходство лизинга и факторинга

Лизинг-помощь в продажах (sales-aid leasing или vendor leasing) представля­ет собой осуществлениесбыта имущества с использованием лизинга на ос­новании специального соглашения, заключенного между поставщиком (продавцом) имущества и лизинговой компанией. Эти соглашения имеют различные формы. В простейшем случае название лизинговой компании, ее адрес, телефон и основные условия лизинга указываются в рекламных ма­териалах поставщика и все вопросы по лизингу имущества с потенциальным пользователем непосредственно решает лизинговая компания. Однако чаще всего соглашение между поставщиком и лизинговой компанией пре­дусматривает возможность заключения самим поставщиком от лица ли­зинговой компании лизингового договора. При этом в соглашении между поставщиком и лизинговой компанией предусмотрено, что в случае банк­ротства лизингополучателя поставщик обязан выкупить имущество у ли­зинговой компании.

Сублизинг (sub-lease). Часто лизинг осуществляется не напрямую, а через посредника. Схематично это выглядит так. Имеется основной лизингода­тель, который через посредника (в основном также лизинговую компанию) сдает оборудование в аренду лизингополучателю. При этом в договоре пре­дусматривается, что в случае временной неплатежеспособности или банк­ротства посредника лизинговые платежи должны поступать основному ли­зингодателю. Подобные сделки получили название сублизинг (рис. 7.6).

Данная схема очень удобна, если основной лизингодатель и лизингополуча­тель находятся в разных регионах. В этом случае наблюдением за правильностью использования оборудования, сбором платежей и решением возникающих теку­щих вопросов может заниматься местная лизинговая компания.

По схеме типа «сублизинг» можно построить отношения по техническому пе­ревооружению предприятий, входящих в холдинг, концерн и т. п. Очень часто го­ловное предприятие не хочет непосредственно кредитовать свои дочерние фирмы для покупки оборудования, так как не уверено в правильности расходования де­нежных средств. Тогда это головное предприятие создает лизинговую компанию, которая по заявкам заводов закупает требуемое оборудование и поставляет его заказчикам. В дальнейшем она следит за своевременностью поступления лизин­говых платежей, аккумулирует их и перечисляет основному лизингодателю, осу­ществляет надзор за использованием оборудования, а при оговоренных в лизин­говом соглашении случаях — техническое обслуживание.

В международной сфере сублизинговые сделки используют комбинации нало­говых выгод в двух и более странах. Часто лизинговые компании в налоговых це­лях открывают свои филиалы в местах с льготным налогообложением (оффшор­ных зонах).

1 — заявка на лизинг оборудования

2 — передача оборудования в лизинг

3 — лизинговые платежи

4 — лизинговые платежи в случае банкротства или временной неплатежеспособности посредника

Операционный (оперативный) лизинг: особенности и выгода

Нюансы операционного лизинга

Основная разница между операционной и финансовой формами лизинга состоит в отношении к возврату имущества после завершения действия договора.

Понятие аренды довольно широкое. Ее разновидностью является лизинг, который, в свою очередь, бывает финансовым и оперативным (операционным). Различия этих понятий очень тонкие, но их понимание помогает оптимизировать затраты предприятия и выбрать наиболее выгодный налоговый режим.

В этой статье будет рассказано о том, что такое операционный лизинг, чем он отличается от финансового и от обычной аренды имущества.

Что собой представляет операционный лизинг

В российском законодательстве понятия операционного лизинга нет. По совокупности признаков юристы трактуют его как краткосрочную аренду и при рассмотрении хозяйственных споров опираются на Гражданский кодекс. Положения Федерального закона № 164-ФЗ не регулируют операционный лизинг.

Оперативный лизинг – вид лизинга, при котором лизингополучатель (арендатор) временно пользуется имуществом, а по окончании срока действия договора возвращает его собственнику (арендодателю).

При всей понятности этого определения возникает закономерный вопрос о том, чем отличается этот вид лизинга от самой обычной аренды. В обоих случаях одно лицо сдает некий объект другому за деньги, а потом получает его обратно. Да, определенное сходство есть. Но и разница существенная, хоть и тонкая.

Оперативный лизинг и аренда: сравнение

Общей чертой арендодателей и лизингодателей является сохраняющееся за ними право собственности на объект заимствования. При финансовом лизинге оно в конечном счете переходит к лизингополучателю, но об этом будет рассказано позже.

Принято считать, что так как имуществом владеет лизингодатель, то именно он берет на себя многие заботы и издержки: в частности, начисляет амортизацию. Это, конечно, так, но следует учитывать, что финансовое бремя все равно перекладывается на пользователя объекта. Амортизационные начисления просто включаются в ежемесячные лизинговые или арендные выплаты.

Различия проявляются при формировании цены услуги. Стоимость аренды определяется главным рыночным фактором – отношением спроса и предложения.

Оперативный лизинг оплачивается по условиям договора? с учетом всех издержек собственника и принятой им нормы прибыли. Есть и другие его особенности:

Критерий различияЛизингАренда
Выбор объекта заимствованияСдается имущество, специально приобретенное для конкретного клиента по его выбору или закупленное с целью сдачи в лизингПредполагает выбор объекта из фондов, имеющихся в наличии у арендодателя
Состояние объекта заимствованияОбъект должен быть новым, то есть не бывшим в эксплуатацииАрендовать можно любой предмет, независимо от степени его износа
Оплата услугиДорожеДешевле
Срок действия договораОтносительно короткий, значительно меньший по сравнению со сроком полезного использованияБолее длительный
Процедура оформленияНеобходим пакет документов, подтверждающий платежеспособность и финансовую состоятельность лизингополучателяМаксимально упрощена. От арендатора требуются минимальные реквизиты

Из этих различий можно сделать следующие выводы:

  • В отличие от обычного арендатора, лизингополучатель несет ответственность за состояние заимствованного им объекта.
  • Если актив (оборудование, техника) в процессе эксплуатации выйдет из строя, оперативный лизингополучатель может прервать действие договора. Конечно,последует выяснение причин поломки, и если она произошла по вине пользователя, то возможны варианты.

Следует также учитывать фактор налоговых льгот, касающихся начисления прибыли и предоставляемых субъектам лизинговых операций на законодательном уровне.

Отличия операционного лизинга от финансового

Цель компании, предлагающей получить объект в оперативный лизинг, состоит в максимально быстром погашении значительной части затрат на его приобретение.

Оборудование и машины сдаются пользователям новыми и на время, составляющее лишь часть нормативного срока их эксплуатации, обычно менее чем на три года.

Операционный лизинг отличается от финансового тем, что при его осуществлении задача полной окупаемости издержек не ставится. Она состоит в том, чтобы после завершения договора собственник получил предмет, пригодный для дальнейшего использования, имеющий при этом как можно меньшую остаточную стоимость. После этого его можно:

  • продать с высокой прибылью;
  • сдать в аренду или тоже в лизинг, но за меньшую плату.

В результате источником прибыли становятся не только выплаты по лизингу, но и сам его объект, обладающий значительной долей остаточной ценности.

Финансовый лизинг построен на ином принципе, чем операционный. При его осуществлении лизингодатель не заинтересован в возврате имущества. Клиент-пользователь в конце срока действия договора выкупает объект по остаточной стоимости (менее 25%) и становится его собственником. Лизинговые платежи при финансовой форме учитывают все издержки владельца и его интерес.

Основные различия между операционной и финансовой формами лизинга для удобства сведены в таблицу.

Критерий / Вид лизингаОперативныйФинансовый
Право собственности после истечения срока договора лизингаОбъект принадлежит лизингодателюПосле последнего платежа объект переходит лизингополучателю
Налог на прибыльПри передаче не начисляетсяНачисляется как при обычной реализации или приобретении
Выплата НДСНе облагаетсяОбъект облагается НДС
Возможность досрочного прекращения действия договораАрендатор имеет возможность вернуть объект досрочно, если имущество его не устраиваетДоговор действует в течение всего срока и может расторгаться по инициативе лизингодателя
Гарантийные обязательстваВыполняет лизингодательЛежат на изготовителе объекта

Когда операционный лизинг выгоден

Очевидно, что экономическая эффективность метода оперативного лизинга зависит от многих обстоятельств, принадлежности объекта к тому или иному типу и условий его эксплуатации.

Так как лизингодатель берет на себя техническое обслуживание (включая сервисное и гарантийное), применение этой разновидности аренды бывает выгодным при заимствовании сложной техники, характеризуемой быстрым моральным устареванием. К таковой относится:

  • автотранспортные средства;
  • коммерческая авиатехника;
  • компьютеры и разнообразная оргтехника;
  • строительные машины и механизмы.

В то же время громоздкое имущество, монтаж, транспортировка, разборка и наладка которого требует больших трудозатрат и издержек, вряд ли может быть предметом оперативной лизинговой аренды. Договор о ней заключается на относительно небольшие сроки, и доля таких затрат может оказаться слишком высокой.

Достоинства и недостатки операционного лизинга

К преимуществам оперативного лизинга можно отнести:

  • быстрое получение необходимого для производства средства при минимальных требованиях, соответствующих обычному кредитованию;
  • доступность услуги;
  • возможность прекращения договора лизинга, если он оказывается невыгодным или при изменении рыночной конъюнктуры;
  • услуга идеально подходит для предприятий, работающих в сезонном режиме;
  • лизингополучатель избавляется от множества проблем, связанных с эксплуатацией объекта.
Читать еще:  Револьверный лизинг является разновидностью

Недостатки оперативного лизинга обусловлены некоторыми обстоятельствами. Плата будет заведомо более высокой, чем при финансовом лизинге или аренде. В нее входят:

  • стоимость дополнительных сервисов;
  • компенсации рисков безвозвратной утраты объектом полезных качеств;
  • начисления на ускоренную амортизацию;
  • страховые взносы;
  • другие начисления.

В договоре, как правило, присутствуют условия лизингодателя, ограничивающие возможности эксплуатации «на износ». Владелец не заинтересован в полном исчерпании моторесурса в течение одного договора лизинга.

Также к недостаткам относится ограниченный выбор объектов лизинга. Теоретически возможна закупка оборудования под конкретного клиента, но на практике это делают чаще всего при финансовом лизинге, не предусматривающем возврата. Спрос на уникальную технику обычно органичен. Оперативно-лизинговые компании предпочитают закупать заранее наиболее востребованные образцы и предлагают их.

Нюансы договора операционного лизинга

При составлении текста соглашения об операционном лизинге следует обратить особое внимание на следующие пункты:

  • Сроки и порядок возврата оборудования. Необходимо тщательно описать последовательность действий. Она может быть очень важна, особенно для лизингополучателя.
  • Порядок расторжение договора. Лизингополучатель должен обладать правом досрочного возврата имущества при невозможности его использования по причине непригодности.

Специфика оперативного лизинга автомобилей

Автомобиль – один из самых распространенных и востребованных объектов операционного лизинга.

Причины популярности автолизинга состоят во многих его преимуществах по сравнению с арендой, покупкой или финансовым лизингом, в том числе в доступности и многообразии предложений.

Лизинг легковых автомобилей, особенно представительского класса, часто используют крупные фирмы. Этот способ позволяет избежать отвлечения существенных сумм из оборота, затрат на оформление и государственную регистрацию, упрощает бухучет, снимает вопросы технического обслуживания и ремонта.

Те же причины побуждают брать в оперативный лизинг машины для таксопарков, прокатных компаний, предприятий городского маршрутного транспорта и фирм, занимающихся грузоперевозками. Препятствовать могут ограничения пробега, вводимые лизингодателем.

  • Быстрота оформления (до трех дней).
  • Относительная (по сравнению с приобретением в кредит) дешевизна.
  • Возможность отнесения лизинговых оплат к затратной части баланса, что влечет снижение базы налогообложения.
  • Значительное снижение налога на имущество.
  • Используя автомобиль в течение трех лет, предприятие постоянно поддерживает хорошее эксплуатационное состояние технического парка.
  • Отсутствует проблема сбыта старых и изношенных автомобилей.

В течение срока действия договора, транспортное средство состоит на временном учете на лизингополучателе, будучи постоянно зарегистрированным на лизингодателя.

Разумеется, у оперативного лизинга автомобилей есть и различные недостатки, однако востребованность этой услуги в России растет.

Выводы

Оперативный лизинг, по сути, представляет собой кратковременную аренду, отличаясь от нее некоторыми специфическими чертами.

Основная разница между оперативной и финансовой формами лизинга состоит в отношении к возврату имущества после завершения действия договора.

Оперативная аренда объекта обходится дороже финансовой, но в некоторых случаях ее применение оправдано.

Извлечение прибыли при оперативном лизинге происходит по более сложной схеме, чем при финансовом.

Высокая стоимость оперативной аренды обусловлена высокими рисками. Главный из них состоит в возможной непригодности объекта к дальнейшему коммерческому использованию до исчерпания нормативного срока эксплуатации.

Оперативный лизинг — описание и основные отличия от финансового лизинга

Покупка собственного автомобиля на собственные сбережения для многих граждан Российской Федерации стала недоступна. Во многом это обусловлено экономическим кризисом в стране и повышением цен на иномарки. Чтобы иметь своё средство передвижения, люди со средним заработком должны брать кредит. Относительно новым способом приобретения транспортного средства в России стал лизинг. Лицо берёт автомобиль в аренду, вносит плату за пользование, а по истечению срока может стать его законным владельцем. Существует два типа лизинга — оперативный и финансовый. Разберём их поподробнее.

Оперативный лизинг

Первый вид лизинга — оперативный. Довольно часто его называют операционным. Оперативный лизинг позволяет брать в аренду, или иначе взять в лизинг автомобиль на определённый срок, как правило, довольно небольшой. В течение этого срока происходит лишь частичная амортизация авто. После оборудование возвращается обратно к лизинговой компании.

Такой метод очень удачен для юридических лиц. Они могут взять новое имущество в аренду на выгодных условиях без обязательств по его дальнейшему выкупу. Улучшается производительность предприятия, так как для кратковременных работ транспорт не покупается, а берётся в аренду за определённую плату.

Единственное условие — соблюдение заявителем условий содержания транспортного средства. Его характеристики и состояние должны сохраниться до момента прекращения договора.

Возникла проблема? Позвоните нашему специалисту по таможенным вопросам:

+7 (499) 350-97-43 (звонок бесплатен)

Признаки оперативного лизинга

Выделяют следующие основные признаки оперативного лизинга:

  • Малый срок действия договора. На практике он редко когда превышает 3 года. За это время амортизационные свойства имущества не меняются, арендатор не успевает выплатить полную его стоимость.
  • Транспортные средства могут участвовать в сделках неоднократно.
  • Лизинговая компания не принимает заявки на приобретение авто в лизинг. Иными словами, заявитель может выбрать только те марки и модели, что имеются в наличии у организации. Этот признак является негативным как для самой компании, так и для заявителя. Лизингодатель не может быть уверен, что приобретённое имущество будет в дальнейшем участвовать в сделках и окупится. А заявитель имеет ограниченный выбор.
  • Техническое обслуживание и страхование авто полностью лежит на лизингодателе, так как он является законным владельцем имущества.
  • В любой момент получатель услуг компании может прекратить сотрудничество с ней и разорвать договор. Для этого необходимо заранее оповестить партнёра.
  • Размер ежемесячных взносов при оперативном лизинге гораздо выше. Это обусловлено огромными рисками. Имущество может быть испорчено или потеряно.
  • После расторжения договора или по истечении срока его действия имущество возвращается обратно к представителю услуг.

Особенности

Срок действия может быть продлён получателем на установленный им срок. Стоит помнить о целесообразности такого решения. Если срок аренды превышает 5 лет, то выгоднее взять не оперативный, а финансовый лизинг. Но о нём мы поговорим чуть позже.

Неизбежно формирование вторичного рынка. Лизинговая компания, приобретая имущество, не может быть уверена, что оно будет участвовать в сделках. Автомобили и иная техника с каждым годом устаревает и теряет свои свойства, спрос на них падает.

Кроме того, убытки за порчу имущества полностью лежат на лизингодателе. Получатель должен следить за состоянием автомобиля, но не несёт никакой ответственности в случае его ухудшения.

Условия договора довольно гибкие, обговариваются заранее. Компании всегда идут на встречу своим клиентам и стараются установить более выгодные для них условия. Они зависят от статуса заявителя, его финансовых возможностей и целей, стоимости объекта сделки и многих других факторов. Это большое преимущество оперативного лизинга, которое выделяет его среди всех других способов приобретения имущества.

Финансовый лизинг

Следующая разновидность — договор финансового лизинга. Его суть довольно сильно отличается от операционного. Получатель берёт имущество в аренду, пользуется им установленный договором срок. По истечению этого срока лицо может внести плату (разницу между стоимостью имущества и общей суммой выплат) и стать полноправным владельцем.

Объектами этой разновидности кредитования могут стать:

  • Автомобиль.
  • Недвижимость.
  • Предприятия.
  • Электротехника.
  • Производственное оборудование и любые другие неупотребляемые вещи.

Но существуют некоторые ограничения. Нельзя продавать таким способом участки и другие природные ресурсы. Это запрещено законодательством Российской Федерации и преследуется законом.

Основными участниками являются:

В некоторых случаях в сделке может фигурировать ещё один участник — страхования компания. На имущество оформляется страховка для полного или частичного погашения убытков в случае его порчи.

Процедура страхования — прямая обязанность лизингодателя. Он должен также проводить:

  • техническое обслуживание (если объектом сделки является транспортное средство),
  • осуществлять регистрацию и т. д.

Признаки

Основными признаками финансового лизинга являются следующие пункты:

  • Получатель услуг заранее составляет заявку на приобретение желаемого имущества. Компания по поступлению приобретает это имущество, регистрирует его, оформляет право собственности. Таким образом, значительно сокращаются ограничения по выбору имущества.
  • Продавец самостоятельно не только определяет тип имущества, но и выбирает его продавца.
  • Если качество, основные характеристики не совпадают с ожиданиями арендатора, имеется брак, все претензии направляются не лизингодателю, а продавцу имущества.
  • Получатель имущества несёт ответственность за его сохранность. Убытки по порче имущества или его потере возмещаются самим арендатором.

Особенностью финансового лизинга является срок действия договора. Он может быть более продолжительным, чем при оперативном кредитовании. Как правило, срок максимально приближен к моменту истечения амортизационных свойств имущества.

Лизинговая компания может брать в банковских организациях ссуды на покупку запрашиваемого получателями имущества. Если денежные средства не были потрачены, осуществляется возврат ссуды.

Читать еще:  Эффективность лизинговых операций

Отличия финансового и оперативного лизинг

  • Первое и основное отличие — судьба имущества. При оперативном лизинге имущество остаётся в компании-арендодателе. Лицо берёт его в аренду на определённый, часто довольно короткий срок, при финансовом же объект может быть выкуплен по истечении срока действия договора.
  • Второе — ассортимент имущества. Если вы не планируете выкупать объект, а просто хотите взять его на короткий срок на пользование, то вы можете выбирать только те позиции, которые имеются в распоряжении лизинговой компании. При финансовом кредитовании заявитель вправе самостоятельно формировать запрос, выбирать конкретные типы имущества и продавцов.
  • Третье — участники. Продавец участвует в сделках, если имущество переходит в собственность арендатора. Продавец отвечает за соответствие товара основным характеристикам, возмещает убытки, если попался брак и т. д.
  • Четвёртое отличие — срок действия договора. При оперативном кредитовании обычно он не превышает 3 года. В ином случае, сделка не будет целесообразной. При финансовом лизинге же срок может быть более продолжительным (от 5 лет и выше).
  • Пятое отличие — ответственность за порчу объекта сделки. Если объект сделки по её истечении будет выкупаться, то вся ответственность за возможные убытки вследствие порчи будет на получателе. В ином случае, убытки возмещает лизингодатель. Целесообразно оформлять процедуру страхования. Она может стать так называемой «подушкой безопасности» и позволит полностью или частично возместить убытки.

Дополнительно о преимуществах оперативного лизинга расскажет и покажет вот этот видео ролик:

Итак, популярность лизинга с каждым годом только растёт. Всё большее количество людей прибегают к этой услуге. Существует две основные разновидности этой сделки — оперативная и финансовая. Они существенно отличаются друг от друга. Выбирать между двумя видами нужно, учитывая цели и финансовые возможности. Если вы хотите взять какой-либо товар на временное пользование, вам подойдёт оперативный вид. Если же вы планируете в дальнейшем оформить право собственности, остановите свой выбор на финансовом лизинге.

Вы можете найти дополнительную информацию по теме в разделе Кредитование.

Бесплатная консультация по телефону:

+7 (499) 350-97-43 (звонок бесплатен)

Внимание! В связи с последними изменениями в законодательстве, юридическая информация в данной статье могла устареть!

Наш специалист бесплатно Вас проконсультирует.

Финансовый и операционный лизинг — в чём отличия и какой вариант выбрать?

Предприниматель, который решил воспользоваться услугой лизинга, обязательно столкнется с выбором: каким видом данной услуги воспользоваться. Предоставляется лизинг в двух формах: финансовый и операционный (также его называют оперативным). Разница между этими формами услуги заключается в длительности лизингового соглашения и условиях, на которых передается объект лизинговой сделки.

Чтобы не ошибиться и выбрать форму, лучше всего подходящую в конкретной ситуации, необходимо различать виды лизинга и четко понимать их особенности.

Финансовый лизинг

Что такое финансовый лизинг? Предлагаем подробный обзор данного вида финансирования с разбором условий, анализом плюсов и минусов. Финансовый лизинг — способ финансирования, при котором одна сторона (лизингодатель) обязуется выкупить конкретное имущество у продавца и передать его во временное долгосрочное пользование другой стороне сделки (лизингополучателю). При этом получатель предмета лизинга обязуется вносить регулярные платежи в течение всего срока действия договора, по сути, выплачивая его полную стоимость. По завершению срока лизингового договора лизингополучатель выкупает имущество в собственность.

Характерные особенности финансового лизинга

  • Лизинговая компания выкупает имущество не для собственного пользования, а для того, чтобы передать его в долгосрочную аренду клиенту.
  • Для приобретения предмета лизинга лизингодатель может использовать свои собственные или привлеченные средства.
  • Выбирать продавца оборудования, транспортных средств и других предметов лизинга может лизингополучатель — исходя из своего бюджета и специфики бизнеса.
  • Продавца/ Поставщика уведомляют о том, что его товар приобретают на условиях лизинга, поэтому выкупленное имущество поставляется напрямую лизингополучателю, а не лизинговой компании.
  • В случае, когда с эксплуатацией лизингового оборудования возникают проблемы, лизингополучатель должен предъявлять претензии продавцу/ поставщику.
  • Лизингополучатель несет ответственность за лизинговое имущество, поэтому он должен обеспечить безопасные условия его эксплуатации и застраховать.

Договор лизинга

Условия сотрудничества сторон регулируются договором лизинга. Стороны лизинговой сделки:

  • Продавец/ Поставщик имущества.
  • Покупатель — лизинговая компания.
  • Пользователь — лизингополучатель.
  • Страхователь — страховая компания.

В договоре указываются реквизиты всех сторон сделки, их права и обязанности, условия поставки имущества, размер регулярных лизинговых платежей, график погашения. Каждая сторона сделки преследует свои цели: продавец хочет продать свой товар; лизингодатель — заработать процент на финансовой аренде; лизингополучатель — приобрести оборудование без кредитов и поручителей, обновить средства производства без больших затрат.

Что может стать предметом финансового лизинга

  • Здания, производственные цеха, коммерческие, складские и офисные помещения;
  • Производственные линии и оборудование, техника, станки;
  • Предприятия;
  • Транспортные средства, специализированная техника.

Предметом финансовой аренды может стать любое непотребляемое имущество, кроме земли, природных ресурсов.

Плюсы финансового лизинга

  • Первоначальный взнос минимален. Размер авансового платежа может быть от 10, а на некоторые предметы лизинга и и 5 процентов.
  • Требования к финансовому состоянию лизингополучателя не столь высоки, как в случае с банковским кредитованием. Приобрести имущество в лизинг может даже компания, которая существует на рынке всего 3 месяца (по таким условиям работают не все лизинговые организации).
  • Лизингополучатель может распределить нагрузку на бюджет равномерно на весь срок сделки. Размер лизинговых платежей можно корректировать путем изменения срока договора суммы аванса или выкупного платежа.
  • Покупка имущества через финансовый лизинг часто предполагает скидки и дополнительные бонусы для лизингополучателя.
  • Налоговые преимущества и амортизационные льготы.
  • Регулярные лизинговые платежи учитываются в расходах (себестоимости), поэтому налогооблагаемая база прибыли уменьшается.
  • Возврат налога на добавленную стоимость на предмет лизинга до 20%.

Ключевое преимущество финансового лизинга — возможность быстро и на выгодных условиях приобрести необходимые для бизнеса основные средства, обновить и расширить производственную базу. Особый плюс – длительный срок сделки до 10 лет, после которого лизинговое имущество переходит в собственность лизингополучателя.

Заполните форму онлайн, и мы подберём выгодную и подходящую по условиям программу лизинга

Заявка на лизинг

Аренда или покупка

Принципиальное различие между разными формами лизинга в том, что операционный лизинг больше напоминает долгосрочную аренду. Объект соглашения передается в пользование за ежемесячную плату, а по итогам соглашения может и не выкупаться, а возвращаться лизингодателю. После этого объект может быть снова передан в лизинг другим клиентам.

Финансовый лизинг — это скорее приобретение в рассрочку. Объект лизинга, транспорт или оборудование, после окончания действия соглашения и оплаты разницы между стоимостью и суммой лизинговых платежей, обязательно переходит в собственность клиента. Если сопоставлять стоимость, то операционный лизинг всегда обходится значительно дороже.

Сроки и амортизация

Рынок, на котором больше всего распространен операционный лизинг — рынок автомобильной техники. Причиной этому предсказуемость изменения стоимости актива на авторынке со временем. Список автомобилей, доступных для лизинга, на сегодняшний день включает в себя почти все марки и модели, представленные на отечественном рынке. С недавних пор лизинговые компании заметно расширили предложение, так как данной услугой теперь могут воспользоваться и физические лица.

Несмотря на распространённость этой услуги, объемы финансового лизинга несравнимо больше, ведь большая часть клиентов лизинговых компаний предпочитает выкупать объект лизинга в собственность. Еще одним значительным аргументом при выборе формы лизинга служит возможность оптимизировать налоговую нагрузку для бизнеса.

Соглашение финансового лизинга заключается на срок, соответствующий сроку амортизации. Для операционного лизинга соглашение длится меньше срока амортизации техники, которая в дальнейшем будет использоваться новыми клиентами лизинговой компании.

Операционный лизинг без всяких хлопот

В данный момент операционный лизинг не столь распространен в России. Для развития данной услуги на рынке страны должны быть соблюдены определенные условия. Основным из них является развитый рынок разнообразных типов вторичного имущества. Его наличие позволяет лизингодателю адекватно рассчитывать стоимость предоставляемой и возвращаемой техники, взвешивать свои риски.

По стоимости операционный лизинг также в разы превосходит финансовый. Причиной этому служит необходимость организации целого ряда услуг и сервисов по обслуживанию техники, которые предоставляет клиентам лизинговая компания. Клиент же избавлен от выполнения таких задач как текущий ремонт и сезонное обслуживание автотранспорта, прохождение технического осмотра и т.д. Такие условия выгодны некрупным фирмам, которым необходим автопарк, но не имеющим возможности поддерживать все эти сложные бизнес-процессы.

Неразвитость рынка, сложность организации процессов и высокая стоимость приводят к тому, что лишь немногие лизинговые компании предлагают услуги операционного лизинга.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector