Лизинг и факторинг

Факторинг или лизинг: выбираем выгодное финансирование

Содержание статьи:

Что такое факторинг?

Факторинг — услуга финансирования для предприятий, которые ведут бизнес по формату временной отсрочки платежей.

В финансовой сделке участвуют 3 стороны:

• Фактор (финансовый агент), который выполняет функцию «покупателя» требования;
• Клиент (или кредитор);
• Должник (он же дебитор).

Деятельность компании-фактора заключается в предоставлении финансирования клиенту посредством приобретения дебиторского долга.

Расскажем на примере:

ООО «Ромашка» является оптовым поставщиком. 10 октября компания поставила товар ООО «Рога и копыта» на сумму 300 тыс. рублей. Согласно условиям сделки между организациями, ООО «Рога и копыта» должно оплатить полученный товар в срок до 30 октября. Чтобы долго не ждать поступления денег, ООО «Ромашка» 13 октября заключило договор с финансовым агентом (фактором). Согласно договору теперь фактор стал обладателем права требования по долгу к компании ООО «Рога и копыта». В свою очередь финансовый агент финансирует ООО «Ромашка» 13 октября на сумму 270 тыс. рублей (90% от суммы задолженности). Когда наступает срок оплаты долга (30 октября) ООО «Рога и копыта» переводит 300 тыс. рублей фактору. Финансовый агент из полученной суммы удерживает вознаграждение, которое зафиксировано в факторинговой сделке, а оставшуюся часть (10% за вычетом вознаграждения) переводит ООО «Ромашка».

Каким бывает факторинг?

• С регрессом. Фактор выкупает у клиента права на все денежные суммы, которые должны поступить от должника. Но если взыскать всю сумму задолженности в полном объеме не получится, клиент, который переуступил долг, должен возместить компании-фактору часть недостающих денег.
• Без регресса. Фактор выкупает у клиента право на все суммы подлежащие уплате должником. При этом виде операции компания-фактор потерпит убытки, если должник не сможет вернуть долг. Но убытки не превысят суммы, выплаченной клиенту.

Также факторинг делят на два типа:

• Открытый — предполагает информирование дебитора об уступке. Должник должен платить напрямую факторинговой компании.
• Закрытый — без информирования дебитора. Должник выплачивает долг сначала клиенту, а он уже перенаправляет выплаченную сумму фактору.

Факторинг бывает:

• Реальным, когда финансовые требования уже имеются на время подписания сделки;
• Консенсуальным, когда финансовые требования появятся в будущем периоде;
• Прямым, когда в сделке фигурирует один фактор;
• Взаимным, когда в сделке фигурирует два фактора;
• Открытым, когда уведомляется покупатель об уступке долга;
• Закрытым, когда дебитор не уведомляется об уступке долга.

В зависимости от географии заключения сделки факторинг делится на:

• Внутренний — когда все стороны факторинга зарегистрированы в одной стране;
• Внешний или международный — когда стороны являются представителями разных стран.

На рынке практикуется оформление факторинговых операций в электронной форме, то есть при использовании электронного документооборота. Преимущество этого вида операции в том, что ее можно осуществлять автоматически на основе комплекса электронных документов, существенно сократив время оформления договора.

Преимущества факторинга

Плюсы факторинга в том, что поставщик получает плату за отправленный товар сразу, без ожидания денежных сумм от покупателя. Такие операции позволяют обеспечить предприятие дополнительными денежными средствами, ускорить оборот и увеличить доходность бизнеса. При этом банк покрывает большую долю рисков поставщика товаров: валютных, ликвидности товара и процентов по кредиту.

Для покупателя тоже есть свои плюсы — он имеет возможность вернуть долг за более продолжительный период, чем при оформлении финансового кредита (иногда долг продлевается на условиях дополнительных обязательств). Клиенту также разрешено частично погашать долг, что увеличивает привлекательность факторинговых сделок. Благодаря факторингу можно расширить спектр услуг и увеличить доходность предприятия.

Выделим основные преимущества для каждой из сторон

Плюсы для клиента

• Рост продаж
• Расширение круга покупателей
• Улучшение позиций среди конкурентов
• Ускорение товорооборота

Плюсы для должника

• Простое оформление
• Рост объема закупок
• Повышение конкурентоспособности

Выгоды для фактора (финансового агента)

• Рост дохода
• Расширение базы клиентов
• Улучшение репутации на рынке

Лизинг

Это форма финансирования, которая используется для приобретения ОС (основные средства) для бизнеса или транспорта и другого имущества для физ. лиц. Лизинговая компания принимает обязательства выкупить имущество, которое указывается лизингополучателем, и предоставить его в полное владение и пользование на четко обозначенный период времени. Оформление ОС в лизинг предполагает применение ускоренной амортизации и оптимизацию базы по налогу на прибыли, а также и возмещение НДС.

В качестве предмета сделки могут выступать здания и сооружения, транспорт и другое имущество. Оформлять в лизинг землю и любые другие природные объекты — запрещено.

Разновидности лизинга

Финансовый лизинг. Срок лизинговой сделки равен сроку полезной эксплуатации предмета лизинга. После того, как срок финансовой аренды завершается, остаточная стоимость практически равна 0, поэтому имущество может стать собственностью лизингополучателя без доплаты, если это предусмотрено договором лизинга.

Оперативный лизинг. Краткосрочная финансовая аренда, при которой компания-лизингополучатель пользуется имуществом, а по окончании срока лизингового договора возвращает его собственнику — лизингодателю.

Возвратный тип лизинга. При этой форме продавец предмета лизинга и компания-лизингополучатель являются одним лицом. По факту это кредит под имущественный залог.

Лизинг и факторинг: области применения и основные отличия

Лизинг происходит от английского слова «to lease», которое в переводе буквально означает – «сдать в аренду». В первую очередь, лизинг используется для транспорта различных видов, от легковых автомобилей до воздушных судов и железнодорожных составов, а также для технического оборудования. Лизинг позволяет бизнесу сохранять средства в обороте компании, пользуясь при этом необходимой техникой.

Когда клиент нуждается в технике, он может обратиться к компании, предоставляющей лизинговые услуги. Эта компания покупает технику и передает ее в аренду клиенту. По договору лизинга клиент вносит за технику аванс – обычно, это около 10% от ее общей стоимости. Также клиенту, оформившему лизинг, необходимо ежемесячно платить за данное имущество арендные платежи. По выполнению лизингополучателем всех необходимых обязательств он имеет право выкупить у лизингодателя эту технику по остаточной стоимости, механизм расчета которой обычно указывается в договоре лизинга.

Факторинг является финансовым инструментом для ускоренного получения средств по исполненному контракту с постоплатой – его активно используют компании-поставщики для пополнения оборотного капитала и устранения проблем, связанных с кассовыми разрывами. Финансирование поставщика товаров или услуг производится фактором, которому уступаются денежные требования (ДТ). В рамках факторинга поставщик получает 90% от суммы ДТ сразу после получения закрывающих документов, и ему не нужно дожидаться даты, указанной в контракте. Второй платеж поставщик получит после того, как заказчик оплатит всю сумму фактору.

Основные отличия лизинга и факторинга приведены в таблице ниже.

Таким образом, факторинг и лизинг — это разные инструменты, каждый из которых можно использовать в подходящей ситуации.

Если компании необходима новая техника для своего производства, а собственные средства ограничены, то уместно использовать лизинг.

Когда компания работает по договорам с постоплатой, а финансы нужны как можно быстрее (чтобы избежать кассового разрыва, выполнить новую поставку или активно развивать бизнес) – рациональным решением станет онлайн-факторинг, который избавляет от необходимости заполнения множества бумажных документов и доступен из любой точки России, где есть интернет.

Отличие понятий лизинга и факторинга, особенности сделок и критерии выбора

В статье разберемся, чем различаются лизинг и факторинг. Узнаем, что такое лизинг и каковы его особенности, а также остановимся на определении факторинга. Мы проанализируем сравнительную таблицу двух понятий и рассмотрим, когда нужно использовать лизинг, а когда — факторинг.

Факторинг и его особенности

Факторинг — это финансовые услуги для организаций, которые работают с отложенными платежами. Факторинговая компания вносит деньги на счет продавца и приобретает дебиторскую задолженность покупателя.

Основной целью факторинга является восполнение недостатка оборотных средств. Компания-клиент не ждет перевода денег от покупателя, прибыль приходит от факторинговой организации. При этом факторинговая фирма занимается взысканием средств с должников без участия продавца, а за свои услуги получает деньги.

С помощью факторинга выполняются следующие задачи:

• страхование рисков, связанных с долгами покупателей;
• анализ и финансовый контроль платежеспособности покупателей;
• организация учета при реализации товаров или услуг;
• консультирование по вопросам сбыта товаров, услуг, рекламы.

Факторинг может быть открытым, когда покупатель знает о передаче дебиторской задолженности, и закрытым, когда информация о переходе обязательств скрыта. В рамках сделки открытого типа расчеты осуществляются непосредственно с факторинговой компанией.

Лизинг и схема его работы

Лизинг является видом арендных взаимоотношений. Лизинговая компания приобретает имущество и на время передает его во владение и пользование арендатору. По завершении срока договора лизингополучатель имеет право выкупить актив по остаточной стоимости.

Обычно лизинг используется для приобретения недвижимости, оборудования и транспорта. При этом по договору лизинга вместе с имуществом вы можете получить услуги, например, страхование, монтаж, техническое обслуживание.

Отдельно стоит выделить обратный лизинг, когда клиент продает лизинговой компании имущество, уже находящееся в его собственности, и сразу берет этот актив в лизинг. Такая схема используется как альтернатива залоговому кредитованию, когда необходимы деньги, например, для покрытия убытков от неправильных управленческих решений.

Чем лизинг отличается от факторинга

Нужно понимать, что лизинг и факторинг — это разные виды сделок. Сравним их в таблице:

Лизинговые компании взаимодействуют с получателями имущества, а факторинговые — работают с поставщиками. Причем в ряде случаев договор факторинга предусматривает право требования неоплаченной задолженности с поставщика в порядке регресса.

Что выбрать: лизинг или факторинг

Факторинг и лизинг — совершенно разные формы привлечения финансирования. Если вы планируете приобрести производственную линию, автомобили или оборудование, вам подойдет лизинг. Когда нужно привлечь дополнительные средства в оборот, разумней присмотреться к факторингу. Особенно он заинтересует фирмы, которые работают с отсроченными платежами. Часто факторинг применяется в работе поставщиков товаров при сотрудничестве с крупными торговыми сетями, где отсрочка платежа может достигать нескольких месяцев.

Независимо от выбранной схемы финансирования за услугу придется заплатить комиссионное вознаграждение. Его размер обговаривается в индивидуальном порядке.

Лизинг и факторинг

Всё чаще встречаются и более новые формы международного кредита — Лизинг предоставление лизингодателем материальных ценностей лизингополучателю в аренду на разные сроки.

— Факторинг- международный кредит в форме покупки специализированной финансовой компанией денежных требований экспортёра к импортёру и их инкассация.

— Форфетирование- предоставление определённых прав в обмен на наличный платёж.

Наиболее характерные виды лизинга:

Финансовый (капитальный) лизинг долгосрочное соглашение, предусматривающее полную амортизацию арендуемого оборудования за счет платы, вносимой арендатором.

При оперативном лизинге риск порчи или утери объекта лежит в основном на лизингодателе. Ставка лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом лизинге, из-за отсутствия гарантии окупаемости затрат. К основным объектам оперативного лизинга относятся быстро устаревающие виды оборудования (компьютеры, копировальная и множительная техника, различные виды оргтехники и т.д.)

Возвратный лизинг представляет собой систему из двух соглашений, при которой владелец продает оборудование в собственность другой стороне с одновременным заключением договора о его долгосрочной аренде у покупателя.

Раздельный лизинг (лизинг с участием множества сторон) . Этот вид лизинга распространен как форма финансирования сложных, крупномасштабных объектов, (авиатехника, морские и речные суда, железнодорожный и подвижной состав, буровые платформы и т.п.) .

сублизинг Вид отношений возникший в связи с переуступкой прав пользования предметом лизинга третьему лицу, (как правило тоже лизинговой компании) что оформляется договором сублизинга.

Вот некоторые из положительных сторон лизинга:

— контракт по лизингу получить гораздо проще, чем ссуду. Особенно предприятиям

мелкого и среднего бизнеса. Обеспечением сделки служит само имущество. В случае невыполнения арендатором обязательств – арендодатель может забрать свое имущество.

— лизинг предполагает 100% кредитование и не требует немедленного начала платежей.

Арендные платежи начинаются после поставки оборудования лизингополучателю.

— лизинговое соглашение более гибкое, чем ссуда. Ссуда всегда предлагает ограниченные сроки и размеры погашения. При лизинге арендатор может рассчитывать поступление своих доходов и выработать с арендодателем соответствующую, удобную для него схему финансирования. Платежи могут быть ежемесячными, ежеквартальными и т.д., суммы платежей могут отличаться друг от друга. Иногда погашение может осуществляться после получения выручки от реализации товаров, произведенных на оборудовании, взятом в лизинг. Ставка может быть фиксированной и плавающей.

— появляется возможность постоянного обновления оборудования. Весь риск морального старения оборудования лежит на арендодателе.

— международный валютный фонд не учитывает сумму лизинговых сделок в подсчете национальной задолженности, т.е. существует возможность превысить лимиты кредитной задолженности, устанавливаемые Фондом по отдельным странам.

— государственная политика, как правило, направлена на поощрение и расширение лизинговых операций.

Положительные стороны факторинга как инструмента финансового менеджмента

для российских предприятий заключается в следующем:

— факторинг обеспечивает решение проблемы пополнения оборотных средств;

— факторинг активно способствует «расшивке» неплатежей;

— факторинг эффективно помогает расширению экспортных операций;

— факторинг выступает важной предпосылкой обеспечения финансовой

— факторинг существенно усиливает взаимную ответственность сторон- клиента

и финансового агента;

— факторинг является существенным элементом в системе страхования бизнеса,

так как в его орбиту входят инкассирование дебиторской задолженности

поставщика, предоставление гарантий от кредитных рисков, от возникновения

— весьма перспективной областью использования факторинга выступают малые и

средние предприятия, испытывающие перманентную нехватку денежных средств не

только из-за несвоевременного возврата долгов дебиторами, но и проблем,

обусловленных способностями производственного цикла. К этому же собственные

ресурсы малого бизнеса крайне ограничены;

— в условиях, когда государство за счет бюджетных ресурсов не в состоянии

поддержать не только малый и средний, но и крупный бизнес из-за

ограниченности денежных средств, факторинг во многих случаях может служить

единственным средством пополнения денежных средств предприятий, укрепления

их финансового благосостояния.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: Сдача сессии и защита диплома — страшная бессонница, которая потом кажется страшным сном. 9248 — | 7445 — или читать все.