S-p.su

Антикризисные новости
7 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Косвенный лизинг это

Косвенный лизинг

Понятие лизинга

Лизинг – вид деятельности, при которой лизинговая компания (лизингодатель) приобретает оборудование у поставщика, после чего сдает это оборудование другому предприятию (клиенту – лизингополучателю) за определенную плату и на определенный срок, по окончанию которого право на данное имущество переходит лизингополучателю.

Иными словами лизинг представляет собой долгосрочную аренду машин/оборудования, которые приобретаются арендодателем по просьбе арендатора. При право на собственности на протяжении срока аренды остается за арендодателем, вместе с тем арендатор имеет право на выкуп данного имуществам по истечению указанного срока.

Виды лизинга

Участниками лизинговых отношений являются поставщик, лизингодатель (инвестор) и лизингополучатель (пользователь).

В зависимости от состава участников различают прямой, возвратный и косвенный лизинг.

Прямой лизинг – собственник имущества (поставщик) является и лизингодателем. Он самостоятельно передаёт объект в лизинг лизингополучателю. Такие сделки зачастую не относятся к лизинговым, так как в них не принимают участия лизинговые компании. Возвратный лизинг – является особым видом лизинговой сделки, при которой одно лицо выступает в качестве лизингополучателя и продавца лизингового имущества. Предприятие сначала продает свое имущество лизинговой компании, а потом заключает с ней договор на получение этого же имущество в аренду. Косвенный лизинг – передача имущества в лизинг осуществляется через посредника, т.е. в ней участвуют поставщик, лизинговая компания (лизингодатель) и лизингополучатель.

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Организация косвенного лизинга указана на рисунке:

Особенности косвенного лизинга

Косвенный лизинг лежит в основе большинства лизинговых сделок, так называемых «классических лизинговых сделок». Он похож на продажу крупных товаров в рассрочку. Лизингодатель сначала финансирует имущество, а потом передает его лизингополучателю за определенную плату (лизинговые платежи).

Среди преимуществ лизинга можно выделить:

  • Сделка может быть как трехсторонней, так и многосторонней (от 4 до 7 челоек);
  • Удобное распределение лизинговых платежей. Платежи распределяются таким образом, что их выплата совпадает с периодом, когда предприятие (лизингополучатель) уже начало получать прибыль от использования предмета лизинга;
  • Экономия денежных средств в связи с законодательными особенностями уплаты налоговых платежей на предмет лизинга (особое начисление налога на прибыль, на имущество и НДС);
  • Возможность применить ускоренную амортизацию;
  • Гибкий график погашения задолженности;
  • Свободный выбор учета предмета лизинга – если предмет лизинга учитывается на балансе лизинговой компании, то лизингополучатель может учитывать предмет лизинга на забалансовых счетах, что позволяет улучшить структуру баланса предприятия;
  • Заключение договора на длительный срок;
  • Лизингополучатель может не проводить переоценку основных фондов (являющихся предметом лизинга), если они учитываются на балансе лизингодателя;
  • В большинстве случаев не требуется лизинговое обеспечение, так как предмет лизинга до окончания срока находится в собственности лизинговой компании.

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Среди минусов косвенного лизинга можно выделить следующие моменты, характерные для всех видов лизинга:

  • Зачастую имеет место быть высокий уровень переплаты, особенно при заключении лизинговых сделок на длительный срок;
  • Рынок лизинговых услуг не очень богат. В отдельных регионах сложно найти лизинговую компанию, а при попытке использования государственного лизинга (когда в качестве лизингодателя выступает государственная компания) необходимо пройти жесткий конкурс.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

Виды лизинга. Формы и понятия.

Лизинг – это финансовая услуга, являющая собой аренду оборудования, транспорта или недвижимости с возможностью дальнейшего выкупа. Это своеобразная форма кредитования, позволяющая организациям обновлять основные фонды, а физическим лицам – приобретать дорогостоящие товары.

Основные понятия лизинга и его виды

Важно понять сущность и виды лизинга. Среди основных понятий можно выделить:

  • — предмет лизинга – движимое и недвижимое имущество, которое передается в аренду (сюда не относятся земельные участки, природные объекты и имущество, принадлежащее государству или такое, по которому есть ограничения по обращению) и принадлежит лизингодателю;
  • — лизингодатель – владелец предмета лизинга, передающий ее в аренду за определенную плату;
  • — лизингополучатель – физическое или юридическое лицо, которое берет предмет лизинга в пользование на конкретных условиях с обязательной ежемесячной оплатой и возможностью последующего выкупа.

Существует такая классификация видов лизинга:

  • Финансовый. По окончании договора лизингополучатель (арендатор) имеет право выкупить объект. Его остаточная стоимость довольно низка, так как учитывается амортизация на протяжении длительного срока пользования. В отдельных случаях объект даже без дополнительной оплаты переходит в собственность лизингополучателя;
  • Оперативный. Часто называется операционным. Такой вид лизинга не предусматривает последующего выкупа имущества, а срок договора намного короче. По окончании договора объект может повторно передаваться в аренду. Ставка более высокая в сравнении с финансовым лизингом;
  • Возвратный. Встречается очень редко. Продавец имущества является и его арендатором. Это особая форма кредита под залог собственных производственных фондов. При этом юридическое лицо получает еще и экономический эффект в связи с упрощением налогообложения.

Выделяют разные виды финансового лизинга в зависимости от условий договора:

  • С полной окупаемостью. Объект полностью окупается на протяжении в течение действия срока договора;
  • С неполной окупаемостью. Объект лишь частично окупается на протяжении срока договора.
Читать еще:  Машина в лизинг что это такое

Узнать о том, как взять автомобиль в лизинг вы сможете, прочитав статью: «Лизинг автомобилей. Условия, выгоды, понятия».
Возможно, вас заинтересуют условия приобретения в лизинг грузовых автомобилей: https://www.russtartup.ru/leasing/lizing-gruzovy-h-avtomobilej-preimushhestva.html
О тех преимуществах, которые предоставляет предпринимателю программа приобретения автомобиля в лизинг описано здесь >>>

Основные формы лизинга.

Выделяют и специфические виды договора лизинга, именуемые формами:

  • Чистый. Все расходы берет на себя лизингодатель;
  • Частичный. Лизингодатель берет на себя лишь расходы по обслуживанию имущества;
  • Полный. Все расходы берет на себя лизингополучатель;
  • Срочный. Одноразовая аренда объектов;
  • Возобновляемый. Возможность повторного срока аренды по завершении действия первого договора;
  • Генеральный. Возможность аренда дополнительного оборудования без заключения нового договора;
  • Прямой. Собственник объекта самостоятельно сдает его в лизинг;
  • Косвенный. Имущество передается через посредника;
  • Раздельный. В лизинге участвует несколько компаний-производителей, лизингодателей, банков и страхователей;
  • Внутренний. В границах одной страны. Международный или внешний. Один из участников находится в другой стране.

Смотрите видео: Деньги. Лизинг. Бизнес-центр — Разговор PRO

Лизинг как вид инвестиционной деятельности.

Можно рассматривать лизинг виды и преимущества которого были описаны выше, как инвестиционную деятельность. Ведь это своеобразное вложение лизингодателем собственных свободных средств в развитие и экономику лизингополучателя.

Лизинговая компания может приобрести оборудование и сдавать его в аренду на определенных условиях. Такие вложения всегда выгодны, поскольку окупаются и защищают инвестора от обесценивания свободной валюты.

Учитывая виды лизинга схема должна быть разработана в зависимости от интересов инвестора. Чтобы получить большую прибыль, можно отдавать оборудование в аренду без дальнейшего права на выкуп (оперативный лизинг).

Если цель – реализовать имущество и приобрести новое, то в такой ситуации лучше выбрать финансовый лизинг.

Вливания лизингополучателя в транспорт и технику, взятую в пользование, также являются инвестициями. Физическое или юридическое лицо вкладывает свободные средства в объекты, которые можно использовать в личных или производственных целях.

Так удается заработать, пополнить автопарк и уберечься от инфляции. Такие вливания капитала всегда выгодны.

Косвенный лизинг это

К.э.н. Кенжебекова Д.С.

Костанайский государственный университет им.А.Байтурсынова,

ПРЯМОЙ И КОСВЕННЫЙ ЛИЗИНГ

Лизинг — долгосрочная аренда машин и оборудования, которые куплены арендодателем для арендатора с целью их производственного применения, при сохранении права собственности на них за арендодателем на всё время договора.

В зависимости от состава участников (субъектов) сделки различают такие виды лизинга:

Прямой лизинг (рис. 1), при котором собственник имущества (поставщик) самостоятельно передаёт объект в лизинг (двухсторонняя сделка) . По сути, эту сделку нельзя считать классической лизинговой сделкой, так как в ней не принимает участия лизинговая компания.

Рисунок 1. Организация прямой лизинговой сделки

Косвенный лизинг (рис. 2), когда передача имущества в лизинг осуществляется через посредника.

Такого рода сделка схожа с классической лизинговой сделкой, так как в ней участвуют поставщик, лизингодатель и лизингополучатель, причем каждый из них выступает отдельно.

Рисунок 2. Простой случай организации косвенного лизинга

Одним из видов прямого лизинга является возвратный лизинг (sale and leaseback arrangement).

Возвратный лизинг (рис. 3) означает систему взаимосвязанных соглашений, при которой фирма — собственник земли, зданий, сооружений или оборудования продает свою собственность финансовому институту (банку, страховой компании, инвестиционному фонду, фирме, специально ориентированной на лизинговые сделки) с одновременным оформлением договора о долгосрочной аренде своей бывшей собственности на условиях лизинга.

Возвратный лизинг является в данном случае как альтернатива залоговой операции, причем продавец собственности, который в результате операции становится ее арендатором, немедленно получает в свое распоряжение от покупателя взаимно оговоренную сумму сделки купли-продажи, а покупатель продолжает участвовать в этой операции, но уже в качестве арендодателя. Возвратный лизинг нужен, прежде всего, для тех хозяйствующих субъектов, которым срочно требуются большие объемы оборотных средств.

Важным достоинством возвратного лизинга является использование уже находящегося в работе оборудования в качестве источника финансирования строящихся новых объектов с вытекающей из этого возможностью применить налоговые льготы, предоставляемые для участников лизинговых операций.

Рисунок 3. Схема возвратного лизинга

Возвратный лизинг позволяет рефинансировать капитальные вложения с меньшими затратами, чем при привлечении банковских ссуд, при том, если платежеспособность предприятия ставится кредитующими организациями под сомнение в силу неблагоприятного соотношения между его уставным капиталом и заемными фондами.

При возвратном лизинге арендная плата определяется по следующей схеме: сумма платежей должна быть достаточной для полной выплаты инвестору всей суммы, которая была затрачена им при покупке, и плюс к этому обеспечивать среднюю норму прибыли на инвестированный капитал.

1 Организация лизинга в Казахстане // Вестник КазНУ. Серия экономическая № 1 – 2007 г. с.41-43

2 Лизинг: экономические, правовые и организационные основы. Под ред.д.э.н., проф. Тавасиева и д.ю.н., проф. Коршунова Н.М. – М., 2004.

Читать еще:  Лизинговое кредитование это

3 Газман В.Д. «Лизинг: теория, практика, комментарии», М, 2009. – 236 c .

Лизинг: формы, типы, виды

Содержание:

На классификацию лизинговых сделок влияет многообразие предметов, объектов, субъектов, сроков и прочих условий, от которых зависят основополагающие типы и виды лизинга, применяемые в отечественной и зарубежной практике.

Формы лизинга

В Законе о финансовой аренде выделяются лишь 2 формы лизинга: внутренний и международный.

Внутренний лизинг представляет собой форму лизинга, при которой лизингодатель и лизингополучатель выступают резидентами Российской Федерации.

Международный лизинг представляет собой форму лизинга, при которой обычно лизингодатель либо лизингополучатель является нерезидентом Российской Федерации.

Главной причиной выхода лизинга на международную арену является единое желание ведущих государств планеты создать условия, благоприятные для стимулирования экспорта инвестиций, направленных со стороны промышленных предприятий. Международный лизинг зависимо от месторасположения сторон, которые принимают участие в лизинговых сделках, подразделяется на:

  1. Экспортный.
  2. Импортный.
  3. Международный транзитный.

Определение 3

Экспортный – разновидность международного лизинга, при котором лизинговая компания покупает предмет лизинга и потом передает его иностранному лизингополучателю.

Импортный является разновидностью международной лизинговой сделки, при которой поставщик располагается за рубежом.

Международный транзитный лизинг представляет собой сделку, при которой все субъекты лизинга располагаются на территории различных стран.

В последние годы все большую распространенность приобретает так называемый косвенный международный лизинг.

Косвенный международный лизинг – это 3-сторонняя сделка, при которой все 3 участника выступают юр. лицами одного государства, а финансово кредитное учреждение, которое финансирует сделку через предоставление займа лизинговой компании, располагается в другом государстве.

Типы лизинга

В зависимости от срока, на который заключается лизинговая сделка, выделяют 3 типа лизинга:

  1. долгосрочный (осуществляется на протяжении 3-х и более лет);
  2. среднесрочный (заключается сроком от 1,5 до 3-х лет);
  3. краткосрочный (осуществляется на срок до 1,5 лет).

Виды лизинга

Как мы уже сказали, на вид лизинга влияют условия лизинговой сделки. Общепринятые параметры дифференциации лизинга по видам – это следующие факторы:

  • срок использования и амортизация имущества (так называемая окупаемость лизинга);
  • круг обязанностей лиц, участвующих в лизинговой сделке;
  • метод приобретения передаваемого в эксплуатацию имущества;
  • состав участников лизинговой сделки;
  • вид/тип имущества;
  • характер производимых лизинговых платежей.

Замечание 2

На практике выделяют много видов лизинга: классический финансовый, лизинг производителя, чистый, мокрый и прочие.

Финансовый лизинг

Финансовый лизинг представляет собой разновидность лизинга, при котором лизингодатель обязан приобрести в собственность определенное лизингополучателем имущество у конкретного продавца с последующей передачей лизингополучателю данного имущества в качестве предмета лизинга за фиксированную плату, на определенный срок и при конкретных условиях во временное владение и эксплуатацию.

Причем срок, на который предмет лизинга передается лизингополучателю, по продолжительности должен быть соизмерим со сроком полной амортизации предмета лизинга. Все обязанности по страхованию, техобслуживанию и ремонту обычно ложатся на пользователя имущества. На протяжении договора лизингодатель возвращает себе полную стоимость имущества и получает прибыль от лизинговой сделки. Предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя после истечения срока действия лизингового договора либо до его окончания, если лизингополучатель выплатит полную сумму, предусмотренную по договору лизинга, и если другое не предусмотрено в договоре.

По общим правилам лизингодатель в финансовом лизинге не несет ответственность перед лизингополучателем в случае, если поставленное оборудование имеет недостатки. Подобная ответственность наступает только, если пользователь доверяет лизингодателю выбрать поставщика и само оборудование, а также в случае если убытки появились в результате вмешательства лизингодателя в решение данных вопросов.

Финансовый лизинг – наиболее распространенный вид лизинга, содержащий в себе много разнообразных подвидов с самостоятельными названиями.

Оперативный лизинг

При оперативном лизинге (или операционной аренде) лизингодатель приобретает на собственный страх и риск имущество с дальнейшей передачей его лизингополучателю в качестве предмета лизинга за фиксированную плату, на конкретный срок и при определенных условиях во временное владение и эксплуатацию. Срок, на который имущество переходит в лизинг, определяется на основе лизингового договора. После окончания срока действия лизингового договора и, если лизингополучатель выплатил полную сумму, предусмотренную по договору лизинга, то предмет лизинга возвращается к лизингодателю, причем лизингополучатель не вправе требовать перехода права собственности на имущество. В случае с оперативным лизингом предмет договора можно передать в лизинг не один раз на протяжении полного срока амортизации предмета лизинга.

Так как при оперативном лизинге срок лизингового договора меньше, чем нормативный срок пользования имущества, то лизинговые платежи за период действия 1-го договора лизинга не покрывают всю стоимость имущества. Потому лизингодателю приходится его сдавать во временную эксплуатацию несколько раз и для него увеличивается риск возмещения остаточной стоимости объекта лизинга в случае отсутствия спроса на него. По этой причине при всех прочих равнозначных условиях объем лизинговых платежей в оперативном лизинге намного больше, чем при финансовом лизинге.

Другая особенность оперативного лизинга – это то, что он характеризуется двусторонней лизинговой сделкой, а обязанности по техобслуживанию, ремонту, страхованию ложатся на лизинговую компанию.

Читать еще:  Лизинг авто условия

Обычно лизинговая компания, покупая имущество по условиям оперативного лизинга, не знакома с его конкретным пользователем. Потому лизинговые фирмы должны хорошо быть ознакомлены с конъюнктурой рынка лизингового имущества, при этом важно как новое, так и бывшее в употреблении.

Под классическим финансовым лизингом подразумевается сделка, при которой объект лизинга лизингодатель закупает у поставщика и передает пользователю на основании лизингового контракта.

Возвратный лизинг

Под возвратным лизингом (соглашение о продаже и «лиз-бэк») понимается вид финансового лизинга, при котором продавец/поставщик предмета лизинга параллельно является и лизингополучателем, то бишь компания, владеющая землей, сооружениями либо техникой, продает данную собственность иному участнику сделки с одновременным оформлением соглашения о том, что берет в аренду данную собственность снова на установленный период при определенных условиях.

Выходит, что продавец-лизингополучатель тут же получает прибыль от реализации имущества покупателю-лизингодателю, причем он сохраняет право на его эксплуатацию. В качестве покупателя данной собственности может выступать страховая фирма, коммерческий банк, специализированная лизинговая организация либо индивидуальный инвестор.

Данная разновидность лизинга, можно сказать, выступает альтернативным вариантом получения ссуды под недвижимость.

Арендные платежи в случае с возвратным лизингом определяются таким образом, чтоб вернуть 100% цену продажи инвестору-арендодателю и обеспечить определенный доход по инвестированию.

В лизинг возможно сдать целые предприятия (например, когда предприятие претерпевает временные финансовые проблемы). Но трудность заключения подобной сделки заключается в том, что не каждый раз можно отыскать заинтересованного в таком деле инвестора-арендодателя.

Лизинг производителя представляет собой разновидность лизинга, при которой лизингодатель спонсирует производителя, осуществляющего 2 функции: продавец объекта лизинга, а потом и лизингополучатель, не являющийся пользователем, так как имущество он передает в сублизинг 3-му лицу.

По условиям сублизинга главный лизингодатель через посредника (в нашем примере – это производитель) сдает имущество в аренду лизингополучателю-пользователю, то есть 3-му лицу.

Сублизинг является разновидностью поднайма предмета лизинга, при которой лизингополучатель по лизинговому договору передает 3-им лицам (лизингополучателям по сублизинговому договору) во владение и эксплуатацию за определенную плату и на срок согласно условиям договора сублизинга имущество (предмет лизинга), которое он получил ранее от лизингодателя в соответствии с лизинговым договором.

Данный вариант широко практикуется в машинном строении и дает возможность сочетать достоинства финансового и оперативного лизинга, поскольку увеличивается оборот капитала производителя с достижением наиболее квалифицированного технического обслуживания объекта лизинга. В случае передачи имущества в сублизинг право требования к продавцу получает лизингополучатель в соответствии с договором сублизинга. Есть несколько возможных вариантов с разными схемами взаимодействия участников сублизинга.

По условиям прямого лизинга производитель будущего объекта лизинга (это может быть оборудование, транспортное средство и др.) сам сдает его в лизинг, то бишь поставщик и лизингодатель выступают одним лицом. В такой ситуации 2-сторонние лизинговые сделки не нашли широкой распространенности, поскольку с увеличением лизинговых операций производитель обычно находит либо создает собственную лизинговую фирму.

Чистый лизинг подразумевает под собой отношения, при которых полностью обслуживание имущества возлагается на лизингополучателя, в связи с чем затраты по обслуживанию не входят в структуру лизинговых платежей (характерно для участников финансового лизинга).

По условиям полного лизинга все техобслуживание предмета лизинга осуществляется лизингодателем.

Лизинг с частичным набором услуг предусматривает заранее согласованное подразделение функций, связанных с обслуживанием предмета лизинга между участниками договора.

По условиям мокрого лизинга лизингополучатель совместно с техническим обслуживанием, ремонтом, страхованием оказывает услуги по эксплуатации лизингового имущества. Помимо этого, по усмотрению лизингополучателя лизингодатель может подготавливать квалифицированных сотрудников, маркетинг и рекламу готовых товаров, наладить поставку сырья и т.д. (характерно обычно для оперативного лизинга).

Комбинированный лизинг – вид лизинга, при котором обеспечивается финансирование лизинговой компанией крупных проектов с сочетанием преимуществ финансового, оперативного и другого лизинга.

К примеру, при постройке завода «под ключ» недвижимость и производственная техника переходят лизингополучателю по условиям финансового лизинга, а строительное оборудование – оперативного лизинга.

В случае если появляется необходимость заменить оборудование в рамках лизингового соглашения, тогда стороны прибегают к возобновляемому лизингу, который предполагает периодическую замену техники согласно заявке лизингополучателя на следующую, но более современную. Отличие револьверного лизинга от возобновляемого состоит в следующем: первый вид дает возможность лизингополучателю по окончанию установленного срока поменять используемую технику на другую, необходимую пользователю (к примеру, из-за особенностей технологического процесса на производстве).

В зависимости от характера лизинговых платежей лизинг бывает:

  • с денежным платежом. В данном случае все платежи производятся в денежной форме;
  • с компенсационным платежом (бай-бэк). Тут платежи происходят поставками части товаров, произведенных на оборудовании, выступающем предметом лизинга;
  • со смешанным платежом. Здесь расчеты производятся сочетанием денежной формы и товарных поставок;
  • с «налоговым рычагом» (левередж-лизинг). В данном случае лизингополучатель обладает правом передачи неиспользованных налоговых (амортизационных) льгот лизингодателю, который на соответствующий размер уменьшает арендную плату.
Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector