Состав и структура оборотного капитала предприятия

Оборотный капитал, его состав и структура

ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ ПРЕДПРИЯТИЯ

Для нормального протекания процесса производства продукции предприятия наряду с основным располагают и оборотным капиталом.

Оборотный капитал (средства) – это совокупность денежных средств, предназначенных для образования оборотных фондов и фондов обращения. Они выполняют различные функции. Оборотные фонды обслуживают процесс производства, находятся на предприятии и расходуются на выпускаемую продукцию. Фонды обращения функционируют за пределами предприятия в сфере обращения. Они не потребляются, а лишь авансируются.

Оборотные фонды – это предметы труда, которые участвуют только в одном производственном процессе, полностью переносят свою стоимость на создаваемую продукцию и в процессе изменяют свою натуральную форму. Они подразделяются на три группы:

1) производственные запасы – это предметы труда, которые находятся на складах. К ним относятся основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, топливо, тара, запасные части для ремонта, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (инструмент, инвентарь и другие предметы стоимостью до 30 базовых величин за единицу или сроком службы до года);

2) незавершенное производство – это продукция, не прошедшая всех стадий, предусмотренных технологическим процессом, а также изделия, некомплектные и не прошедшие технико-экономического контроля;

3) расходы будущих периодов – это затраты на научные исследования, подготовку и освоение новых видов продукции, маркетинговые исследования. Эти расходы производятся в отчетном, а относятся на издержки производства в последующие периоды.

Оборотные фонды учитываются как в натуральном, так и стоимостном выражении.

Каждое предприятие свою деятельность осуществляет не только в сфере производства, но и в сфере обращения, реализуя свою продукцию и покупая сырье, материалы и тому подобное у других предприятий. Поэтому ему нужны средства, обслуживающие сферу обращения – фонды обращения. К ним относятся: запасы готовой продукции на складе предприятия; товары в пути, то есть отгруженная продукция; денежные средства в расчетах, кассах, на счетах в банках, а также вложенные в краткосрочные ценные бумаги.

Оборотные средства предприятия находятся в постоянном движении, совершая непрерывный кругооборот, проходя три стадии. На первой за деньги приобретаются необходимые производственные запасы (Д→ПЗ), на второй – происходит процесс их производственного потребления, который из незавершенного производства заканчивается получением готовой продукции (НП→ГП), на третьей стадии эта продукция реализуется, товар снова превращается в деньги (ГП→Д’). Таким образом, оборотные средства проходят денежную, производственную, товарную стадии и снова денежную:

Они одновременно находятся на всех стадиях кругооборота, обеспечивая непрерывность производства и реализации продукции. За год они совершают несколько кругооборотов.

Под структурой оборотных средств понимают соотношение отдельных элементов в их общей стоимости (рис. 6.1).

Структура не одинакова в различных отраслях агропромышленного комплекса и складывается под влиянием ряда факторов: особенностей производства, характера выпускаемой продукции, расстояния до поставщиков, организации расчетов и т.п. Однако в последние годы при формировании рыночных отношений существенно меняется структура оборотных средств предприятия. Оборотные средства формируются из двух основных источников: собственных и заемных. Собственные оборотные средства образуются за счет уставного капитала и пополняются в дальнейшем из прибыли предприятия. Заемные средства предоставляются в основном в форме банковского кредита. В настоящее время на некоторых предприятиях создалось критическое положение из-за дефицита собственных оборотных средств, вызванного, отсутствием рынка сбыта готовой продукции из-за ее не конкурентоспособности.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: На стипендию можно купить что-нибудь, но не больше. 9498 — | 7528 — или читать все.

Состав и структура оборотного капитала.

Оборотный капитал — это средства предприятия, вложенные в теку­щие активы (оборотные средства). Оборотный капитал, как и основной капитал, выражает определенные производственные отношения, складывающиеся с развитием предпринимательства.

Важнейшие показатели, характеризующие оборотный капитал — это объем, струк­тура и ликвидность. Степень ликвидности определяется способностью текущих активов превращаться в процессе кругооборота в денежные средства. Согласно теории финансового менеджмента, оборотный капи­тал состоит из постоянного и переменного капитала. Та часть текущих активов, которая постоянно находится в распоряжении предприятия и в размере необходимого минимума обеспечивает хозяйственную деятельность, составляет основупостоянногооборотного капитала. При возникновении дополнительной потребности в средствах, обусловленной, например, сезонным характером производства и реализации или другими объективными причинами, образуется переменныйоборотный капитал.

Оборотный капитал — это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, обеспечивающие как процесс производства, так и процесс обращения. Оборотный капитал (оборотные средства) предприятия, уча­ствуя в процессе производства и реализации продукции, соверша­ет непрерывный кругооборот. В отличие от основного капитала, который неоднократно уча­ствует в процессе производства, оборотный капитал функциони­рует только в одном производственном цикле и полностью пере­носит свою стоимость на весь изготовленный продукт. Типовой состав и размещение оборотного капитала представлены на рисунке 3.1.

Структура оборотного капитала – это соотношение элементов оборотных средств в общем их объеме, рассчитанном по стоимости. В различных хозяйствующих субъектах состав и структура оборотного капитала неодинаковы, так как зависят от формы собственности, вида деятельности, специфики организации производственно­го процесса, взаимоотношений с поставщиками и покупателями, структуры затрат на производство, финансового состояния и дру­гих факторов.

Рис. 3.1. Состав и размещение оборотного капитала

Для целей финансового менеджмента выделяют укрупненные компоненты оборотных активов: производственные запасы; дебиторскую задолженность; денежные средства и их эквиваленты.

Производственные запасы.В системе управления финан­сами этот объект понимается в более широком аспекте, неже­ли просто сырье и материалы, необходимые для производст­венного процесса.

К нему также относятся незавершенное про­изводство, готовая продукция, товары для перепродажи и др. Для финансовых менеджеров и аналитиков предметно-вещностная природа запасов не имеет особого значения; важна лишь общая сумма денежных средств, «омертвленных» в запасах в течение технологического (производственного) цикла. Именно поэтому можно объединить эти на первый взгляд разнородные активы в одну группу.

Управление запасами имеет огромное значение, как в техно­логическом, так и в финансовом аспекте. С позиции управления финансами предприятия запасы — это иммобилизованные средст­ва, т. е. средства, в известном смысле отвлеченные из оборота. Понятно, что без такой вынужденной иммобилизации не обой­тись, однако вполне естественно желание минимизировать вызы­ваемые этим процессом косвенные потери. С определенной долей условности их можно численно приравнять доходу, который можно было бы получить, инвестировав соответствующую сумму в какой-то аль­тернативный проект (например, размещение некоторой их части в банке под проценты или приобретение ликвидных ценных бу­маг). Кстати, эти косвенные потери при определенных обстоя­тельствах могут стать и прямыми. Исследования показывают, что при вынужденной реализации активов, например в случае банкротства компании, многие оборотные средства «вдруг» попа­дают в разряд неликвидов, а вырученная за них сумма может быть гораздо ниже учетной стоимости.

Дебиторская задолженность. В отличие от производствен­ных запасов и незавершенного производства, которые доста­точно статичны, не могут быть резко изменены, поскольку в значительной степени определяются сутью технологического процесса, дебиторская задолженность представляет собой весь­ма вариабельный и динамичный элемент оборотных средств, существенно зависящий от принятой в компании политики в отношении покупателей продукции. Поскольку дебиторская задолженность представляет собой иммобилизацию (т.е. отвлечение де­нежных средств из активного оборота) собственных оборотных средств, т. е. в принципе она невыгодна пред­приятию, поэтому с очевидностью напрашивается вывод о ее максимально возможном сокращении. Теоретически дебитор­ская задолженность может быть сведена до минимума, тем не менее, этого не происходит по многим причинам, в том числе и по причине конкуренции.

С позиции возмещения стоимости поставленной продукции продажа может быть выполнена одним из трех способов: а) предоплата (товар оплачивается полностью или частично до передачи его продавцом); б) оплата за наличный расчет (то­вар оплачивается полностью в момент передачи товара); в) оплата в кре­дит (товар оплачивается через определенное время после его передачи покупателю). В рыночной экономике именно послед­ний способ является основным и осуществляется обычно в виде безналичных расчетов, хотя эта схема наиболее невыгодна про­давцу, поскольку ему приходится кредитовать покупателя. При оплате с отсрочкой платежа как раз и возникает дебиторская задолженность по товарным опе­рациям как естественный элемент подобной общепринятой системы расчетов.

Денежные средства.В условиях рыночной экономики зна­чимость денежных средств и их эквивалентов определяется сле­дующими причинами: рутинность (необходимость денежного обеспечения текущих операций), предосторожность (необходи­мость погашения непредвиденных платежей), спекулятивность (возможность участия в заранее непредусмотренном выгодном проекте). Система эффективного управления денежными сред­ствами подразумевает выделение четырехкрупных блоков про­цедур, требующих определенного внимания финансового менед­жера: а) расчет финансового цикла; б) оценка и анализ движения де­нежных средств; в) прогнозирование денежных потоков; г) определение оптимального уровня денежных средств.

По источникам формирования оборотный капитал подразделя­ется на собственный и заемный. Собственный оборотный капитал организации с развитием предпринимательской деятельности играет определяющую роль, так как обеспечивает финансовую устойчивость и оперативную самостоятельность хозяйствующего субъекта. Собственные оборотные средства находятся в полном распоряжении предприятия, которое может продавать их или передавать другим предприятиям, сдавать в аренду и т.п.

Заемный капитал покрывает дополнительную потребность в оборотных средствах, при условии надежности, платежеспособности организации, его кредитоспособности.

Исходя из принципов оптимизации размеров запасов, оборот­ные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. Нормируемые оборотные средства корреспондируют с собственны­ми оборотными средствами, так как дают возможность рассчитать экономически обоснованную потребность в соответствующих ви­дах оборотных средств.Ненормируемые оборотные средства являются элементом фондов обращения. Управление этой группой оборотных средств направлено на предотвращение необоснован­ного их увеличения, что служит важным фактором ускорения оборачиваемости оборотных средств в сфере обращения.

Последнее изменение этой страницы: 2017-02-08; Нарушение авторского права страницы

Состав и структура оборотного капитала

Понятие оборотных средств и капитала

Оборотные средства включают в себя денежные средства компании, которые нужны для образования оборотных производственных фондов и фондов обращения.

Состав оборотных производственных фондов включает в себя предметы труда, полностью потребляемые за каждый производственный цикл. Они способны менять свою натуральную форму и целиком переносить стоимость на готовые изделия.

Оборотные производственные фонды включают:

• сырье,
• вспомогательные и основные материалы,
• топливо,
• комплектующие,
• другие предметы труда.

Фонды обращения включают в себя средства, с помощью которых происходит процесс реализации товара. Сюда включена готовая продукция на складах, товар отгруженный заказчикам, но еще не оплаченный, денежные средства.

В процессе изучения состава и структуры оборотных средств их необходимо группировать по нескольким признакам: в соответствии со сферой оборота, элементами, охвату нормированием.

В соответствии со сферами оборота оборотные средства можно подразделить на оборотные производственные фонды и фонды обращения. Оборотные средства всё время движутся, переходя из сферы производства в сферу обращения. При этом происходит изменение только их формы.

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

В общем виде круговорот оборотных средств можно представить в виде рисунка.

Рисунок 1. Круговорот оборотных средств. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Кругооборот денежных средств начинается на момент оплаты компанией материальных ресурсов, которые необходимы производству. Окончание кругооборота характеризуется возвратом данных затрат в виде выручки от продажи продукции.

Впоследствии денежные средства вновь вступают в кругооборот и используются компанией для того чтобы приобретать материальные ресурсы и запускать их в производственный процесс. Время, в течение которого оборотные средства проходят производственное обращение, совершая полный кругооборот, называется период оборота оборотных средств. С помощью этого показателя характеризуется средняя скорость движения оборотных средств предприятия.

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Состав оборотного капитала

Оборотный капитал предприятия включает совокупность денежных и материальных средств, которые включены в средства производства и однократно участвует в процессе производства.

Данный вид капитала также полностью переносит свою стоимость на готовые изделия. Отраслевая структура оборотного капитала определяется его размещением между компаниями различных отраслей.

К примеру, сфера производства определяет оборотный капитал через степень концентрации, характер и длительность производственного процесса, материалоемкость, уровень технического оснащения и др.

Предприятия сферы обращения включают более высокую долю запасов товарно-материальных ценностей. Размещение оборотного капитала в процессах воспроизводства ведет к разделению оборотного капитала на производственный оборотный капитал и капитал фондов обращения.

Производственные оборотные фонды применяются в процессах производства, а фонды обращения в процессе обращения, то есть продажи готовых изделий или приобретения товарно-материальных ценностей.

Оптимальное соотношение между этими фондами зависит от большей доли оборотных фондов, которая участвует в создании стоимости. Так, величина фондов обращения должна быть достаточной и не больше того, чтобы обеспечить ритмичный процесс обращения.

Оборотные производственные фонды включают в себя производственный запас, в том числе сырье, материалы, топливо, запасные части, тару, а также незавершённое производство, расходы будущих периодов.

Фонды обращения состоят из готовой продукции, отгруженных товаров, денежных средств, средств прочих расчетов, дебиторской задолженности.

В соответствии с принципами оптимизации размера запаса оборотные средства можно подразделить на нормируемые и ненормируемые. Нормируемые средства обладают возможностью рассчитывать экономически обоснованную потребность в определенных видах оборотных фондов. Ненормируемые оборотные фонды представляют собой элементы фондов обращения. Управление данной группы осуществляется для предотвращения необоснованного увеличения фондов обращения, определяя важный фактор оборачиваемости оборотных фондов в сфере обращения.

Ненормируемыми обычно являются фонды обращения, к которым можно отнести дебиторскую задолженность, средства на расчетных счетах, средства в кассе предприятия.

Структура оборотного капитала

Необходимо подразделить источники формирования оборотных фондов (средств) на несколько групп. Среди собственных источников можно выделить собственный капитал, средства, которые приравнены к собственным средствам, а также заемные средства.

Заемные средства включают кредиты банков, товарные кредиты, привлеченные денежные средства, кредиторскую задолженность компании.

В ходе развития производственной деятельности предприятия собственный оборотный капитал играет определяющую роль, обеспечивая финансовую стабильность и оперативную самостоятельность и устойчивость любого предприятия. С помощью собственных оборотных средств предприятие осуществляет их продажу, передачу другим хозяйствующим субъектам, сдачу в аренду, продажу гражданам.

Заемный капитал, который привлекается в виде банковских кредитов и прочих форм, способен удовлетворить потребности организаций или фирм в оборотных фондах. В этом случае главным критерием условий кредитования банками является надежность финансового состояния компании, включая оценку его финансовой устойчивости.

Структура оборотного капитала в компаниях по различным отраслям промышленности непостоянна и может меняться в динамике под воздействием некоторых факторов:

• особенности организации процессов производства,
• особенности сбыта и снабжения,
• местонахождение покупателей и поставщиков,
• структура затрат на производство,
• специфика компании,
• уровень кооперирования и комбинирования, концентрации и специализации,
• качество готовых изделий,
• ускоренный характер научно-технического прогресса.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

Что такое основной и оборотный капитал предприятия

Слово «капитал», означающее в переводе с латинского «главный», вполне выражает суть явления, о котором пойдет речь дальше. Капиталы – это ресурсы предприятия, которые могут быть направлены в производство ради получения прибыли. Без них функционирование предприятия невозможно. Капитал в физической форме подразделяется на основной и оборотный. Длительно функционирующая часть относится к основному капиталу, а другая – к оборотному. Рассмотрим их основные черты, сходства и различия.

Основной капитал

Производственный процесс, кроме труда занятой в нем рабочей силы, происходит с помощью средств труда и предметов труда. Основной капитал относят к средствам труда. Это машины, оборудование, приборы и пр., необходимые в производстве. Средства труда, воздействуя на предметы труда (сырье, материалы и др.) при участии человеческого фактора, создают продукцию. Средства труда, если говорить об основном капитале в виде зданий, сооружений, также создают условия для производства продукции.

Структура и состав основного капитала зависят от специфики производства, сектора рынка, к которому относится предприятие. Сельскохозяйственное предприятие и промышленное будут иметь существенную разницу в составе основного капитала. Играют роль и отраслевые особенности (растениеводство, животноводство; отрасль промышленности), величина предприятия, состав выпускаемой продукции и многие другие факторы. Структурируют основной капитал в зависимости от цели исследования.

Чаще всего применяют приведенные ниже характеристики:

1. Производственные и непроизводственные объекты. Различаются по использованию в производственном цикле либо в целях культурного, бытового обслуживания работников предприятия. Пример: цеховое здание относится к производственным средствам, а здание клуба на балансе предприятия – к непроизводственным.
2. Имущество движимое и недвижимое. Пример: земельный участок является недвижимостью, а станки – движимым имуществом.
3. Роль в производстве. Здесь речь идет о том, участвует ли имущество непосредственно в производственном процессе или создает условия для него. Пример: оборудование непосредственно, активно участвует в производстве, а цеховое здание участвует пассивно, создавая условия для работы.

Применяют также классификации:

• по видам (с указанием удельного веса каждого вида, пример: отдельно здания, сооружения, оборудование);
• технологическую (аналогично, удельный вес отдельной подгруппы внутри группы, пример: удельный вес спецмашин в составе автомобильного парка);
• структура по признаку времени использования (т.н. возрастная) и др.

Изучив состав и структуру основного капитала, можно прийти к выводу, что используется он в производстве множество раз, при этом подвергаясь износу. Износ, выраженный в денежной форме, называют амортизацией. Эта величина включается в стоимость произведенной продукции. Основные понятия при расчете амортизации – первоначальная стоимость и норма амортизации. При этом в бухгалтерском и налоговом учете способы расчета амортизации могут различаться.

И в том и в другом виде учета существует линейный способ расчета амортизации, который на практике чаще всего используется. Расчет ведется по формуле А = Пс * На, где Пс – первоначальная стоимость объекта, а На – норма амортизационных отчислений. При этом На = 1/n * 100%, где n – число месяцев полезного использования объекта, определяемое по утвержденному Правительством Классификатору (Пост. №1 от 1/01/02 г.).

Кроме этого способа:

• в НУ используют нелинейный (только для отдельных групп объектов, в соответствии со ст. 259.2 НК РФ, п. 5);
• в БУ применяют способ уменьшаемого остатка пропорционально сроку полезного использования, пропорционально объему продукции (ПБУ 6/01 п. 18).

Могут применяться ускоряющие амортизацию коэффициенты.

Собственники основного капитала стремятся к тому, чтобы его стоимость окупалась до момента износа физического (фактическая непригодность для дальнейшего использования, утрата полезных свойств) либо морального, стоимостного (утрата стоимости в связи с прогрессом, созданием новейшего оборудования).

Технический прогресс приводит к необходимости закреплять законодательно ускоренные способы и нормы амортизации оборудования, техники. Сокращаются сроки амортизации.

На заметку! Кроме термина «основной капитал» в учете используются как синонимы понятия «основные средства» и «основные фонды». Аналогично используют и термины «оборотный капитал», «оборотные средства».

Оборотный капитал

Оборотный капитал — это предметы труда, подвергающиеся воздействию в производственном процессе. Структура капитала также сильно зависит от отрасли, в которой он используется, принятой на предприятии технологической схемы производства и многих других факторов.

Само наименование «оборотный» говорит о том, что этот капитал в производстве используется единожды, при этом либо полностью утрачивают свою форму (топливо) либо изменяют ее (ткань в швейном производстве). Оборотный капитал может быть представлен сырьем и материалами, готовой продукцией, полуфабрикатами, незавершенной производством продукцией, тарой, денежными средствами и пр.

Чем быстрее оборачиваются такие капитальные средства, тем шире производственные возможности и, в конечном итоге, больше прибыль. Скорость оборачиваемости показывает коэффициент К = ВР/ОБС, где К — число оборотов в год, ВР – выручка от реализации за год, ОБС – остаток оборотных средств в среднем за год по балансу.

Оборотные активы разделяют на:

• оборотные фонды производства;
• фонды обращения.

К первым относят:

• сырье, материалы основные и вспомогательные, п/фабрикаты и комплектующие изделия, топливо и запчасти, тару, спецодежду, малоценные предметы – это производственные складские запасы;
• «незавершенку»; п/фабрикаты, запчасти, использующиеся для внутренних нужд предприятия, расходы будущих периодов (на освоение нового производства, на опытные образцы продукции – они спишутся на себестоимость в будущем) – это запасы непосредственно в производстве;

Ко вторым относят:

• деньги наличные и безналичные, в кассе, на счетах;
• инвестиции в ценные бумаги;
• дебиторскую задолженность;
• готовую продукцию на складе и отгруженную.

Анализируя представленную структуру в процентном отношении применительно к конкретному предприятию, получим структуру оборотного капитала. Кроме того, популярен анализ оборотного капитала по источникам формирования (собственный, заемный, привлеченный со стороны).

Давайте сравним

Рассмотрев столь подробно основной и оборотный капитал предприятия, мы можем сравнить их. Главное отличие основного капитала от оборотного заключается в нижеследующем.

Оборотный капитал (предметы труда):

• потребляются сразу, в одном цикле производства;
• теряют свою форму в процессе производства;
• их стоимость полностью входит в стоимость продукции.

Основной капитал (средства труда):

• употребляются в производстве многократно;
• натуральную форму теряют постепенно;
• стоимость «отдают» частями в стоимость продукции, при каждом новом производственном цикле.