S-p.su

Антикризисные новости
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Планирование оборотного капитала предприятия

Планирование оборотного капитала

Предприятие самостоятельно устанавливает плановый размер оборотных средств, необходимых для производственной деятельности. Обычно планируемая сумма оборотных средств, вложенных в запасы, определяется в виде норматива.

Норматив оборотных средств по сырью и материалам

где Рс — расход сырья (материалов) за рассматриваемый период (год, квартал, месяц), р.;

Д — количество дней в рассматриваемом периоде, дни;

Тн — средняя норма запаса оборотных средств по сырью, дни:

где Ттек — текущий запас, характеризуется временем поставок сырья в соответствии с договором, дни;

Ттр — транспортный запас — время на доставку сырья со склада поставщика, дни;

Тпод — подготовительный запас, время необходимое на технологическую подготовку сырья к переработке, дни;

Тстр — страховой запас, составляет 50 % от текущего запаса.

Норматив оборотных средств в незавершенном производстве

где Сс — сумма затрат на производство за рассматриваемый пери

Кнз — коэффициент нарастания затрат в незавершенном произ

Тц — длительность производственного цикла, дни.

В производстве, где затраты на сырье и материалы производятся в начале производственного цикла, а все остальные затраты осуществляются равномерно в течение производственного цикла, коэффициент нарастания затрат определяется по формуле

‘“’с

где Снач — затраты на сырье (материалы), произведенные на начало

Норматив оборотных средств по готовой продукции

где Тгп — норма запаса готовой продукции на складе, дни.

Потребность в оборотных средствах в дебиторской задолженности

Оборотные средства в дебиторской задолженности не нормируются, но для определения общей потребности в оборотных средствах, вложенных в производство на разных стадиях производственно — коммерческого цикла, необходимо планировать дебиторскую задолженность:

где В — выручка за рассматриваемый период, р.;

Тдз — среднее время между отгрузкой товара потребителю и оплатой отгруженного товара, дни.

Общая потребность в оборотных средствах

Общая потребность в оборотных средствах определяется суммой всех, рассчитанных выше, нормативов:

Эффективность использования оборотных активов определяется коэффициентами оборачиваемости.

1. Что активно развивалось в области финансов в довоенный период?

3. Что такое субсидиарная ответственность?

4. Что активно стало развиваться в области финансов в послевоенный период?

5. Что такое ограниченная ответственность?

6. Что такое баланс фирмы? В чем его особенность? Для чего он нужен?

7. Назовите основные виды финансовых отношений.

8. Что такое полная ответственность?

9. Что такое отчет о прибылях и убытках? В чем его особенность? Для чего он нужен?

Читать еще:  Критика капитала маркса

10.Что такое финансы предприятий?

11. Перечислите принципы организации финансов.

12. Что представляет собой капитал фирмы в рамках экономического подхода?

13. Перечислите основные направления финансовых отношений предприятий.

14. Что такое финансовые ресурсы предприятия?

15. Что представляет собой капитал фирмы в рамках бухгалтерского подхода?

16. Нарисуйте схему направлений финансовых отношений предприятий (с основными группами субъектов, с которыми у предприятия возникают финансовые отношения)

17. Перечислите 3 взаимосвязанных финансовых потока возникающих в хозяйственной деятельности предприятия?

18.Что представляет собой капитал фирмы в рамках учетноаналитического подхода?

19.Как можно классифицировать основные фонды

20.Что такое производственно-коммерческий цикл. Схема в общем.

21. Собственный капитал: элементы.

22. Что вы можете сказать о видах оценки ОС

23. Что относится к нематериальным активам

24. Заемный капитал: элементы.

25. Что вы можете сказать об амортизации ОС

26. Каковы основные элементы оборотных активов.

27. Коммерческий кредит: виды

28.Что такое прибыль. Чем она отличается от дохода?

29. Чем отличается валовая прибыль от операционной?

30. Чем управленческий учет отличается от налогового

31. Назовите функции прибыли

32.Чем отличается операционная прибыль от налогооблагаемой прибыли?

33. Назовите основные цели финансового управления?

34. Чем отличается чистая прибыль от нераспределенной прибыли?

35. Назовите два аспекта финансового управления.

36.Что такое вертикальные и горизонтальные разрезы по балансу?

37.Что такое финансовый анализ? Для чего он нужен?

38. Какие виды финансового анализа вы знаете?

39. Какие группы коэффициентов используются в финансовом анализе?

40. Как рассчитываются коэффициенты ликвидности?

41. Что такое показатели оборачиваемости? Какова логика их расчета?

42. Что такое показатели периода оборота? Какова логика их расчета?

43. Что такое показатели рентабельности? Какова логика их расчета? 44.Что такое леверидж? В чем смысл показателей левериджа?

45. Какие показатели рыночной стоимости фирмы вы знаете? Как они рассчитываются?

46. Какова цель финансового планирования?

47. Какие методы финансового планирования вы знаете? (перечислите)

48. В чем суть нормативного метода планирования?

49. В чем состоит логика балансового метода планирования?

50. В чем смысл расчетно-аналитического метода планирования?

51. Метод оптимизации плановых решений? Что это такое?

52.Что такое экономико-математическое моделирование?

53. В чем состоит отличие функциональной и корреляционной связи 54.Что такое бюджетирование на предприятии?

55. Что представляет собой мастер-бюджет?

56. Какие показатели используются для обоснования реальных инвестиций?

57. Какие показатели используются при планировании оборотных средств

Тема 18. Планирование оборотного капитала

Активы 815 895 915 950 975

Читать еще:  Структура и стоимость капитала организации

Пример расчета состава и структуры недвижимости в стратегическом плане.

недвижимость 4400 млн. руб., в т.ч. нематериальные активы 300 и финансовые вложения 600; активы 7600.

Состав недвижимости, млн. руб. =3500+300+600 = 4400

Структура недвижимости, в % =80+7+13 = 100

Пример расчета уровня экономической эффективности недвижимости и активов в стратегическом плане, %.

недвижимость 3900 млн. руб., в т.ч. нематериальные активы 300 и финансовые вложения 600; активы 4600. Прибыль 220 млн. руб., в том числе за счет выручки от реализации продукции 190 и от управления капиталом 30.

Рентабельность недвижимости = 220:3900х100=5,6

Рентабельность основного капитала = 200 / (3900 – 300 – 600) х 100= 6,7

Рентабельность финансовых вложений = 30:600х100=20

Рентабельность активов = 220:4600х100=4,8.

Осмыслить оптимальную динамику экономической эффективности недвижимости в стратегическом плане, представленную в %.

недвижимость 3900 млн. руб., активы 4600, прибыль 220 млн. руб.

1. 220_3900=0,056 (1 год); 0,66 (2 год); 0,76 (3 год); 0,86 (4 год); 0,96 (5 год)

2.220:3900х100=5,6 (1 год); 6,6 (2 год); 7,6 (3 год); 8,6 (4 год); 9,6 (5 год)

3.220:3900х100=5,6 (1 год); 4,6 (2 год); 3,6 (3 год); 4,6 (4 год); 5,6 (5 год)

4.220:4600=0,05 (1 год); 0,06 (2 год); 0,16 (3 год); 0,26 (4 год); 0,36 (5 год)

5.220:3000х100=7,3 (1 год); 6,6 (2 год); 7,6 (3 год); 8,6 (4 год); 9.6 (5 год)

Правильный ответ – второй (видна положительная динамика).

Первый и четвертый ответы представлены в коэффициентах.

Третий и пятый – в течение периода есть снижение уровня эффективности.

1. Структура и динамика оборотного капитала.

2. Долгосрочное планирование оборотного капитала.

Оборотный капитал, оборотные фонды, фонды обращения, материальные запасы, готовая продукция , дебиторская и кредиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, ликвидность ( общая , текущая, быстрая, абсолютная ).

1.Структура и динамика оборотного капитала

Оборотный капитал (оборотные средства) — это стоимость части имущества предприятия, срок использования которого менее года. Оборотные фонды – это часть оборотных средств, которые используются при изготовлении продукции в одном производственном цикле, служат менее года, меняют свою натурально-вещественную форму и полностью переносят свою стоимость на выпускаемую продукцию (запасы сырья и материалов, покупные изделия и полуфабрикаты, незавершенное производство, топливо, тара, специальный инструмент ). Фонды обращения – это часть оборотных средств, которые вышли из стадии производства и находятся в стадии обращение ( готовая продукция, дебиторская задолженность, товары для перепродажи, авансы полученные, расходы будущих периодов). Краткосрочные финансовые вложения – это часть оборотных средств предприятия . переданных третьим лицам на срок до года с целью получения дохода (имущество переданное в краткосрочную аренду и лизинг, объекты промышленной собственности переданные в пользование по лицензионному соглашению, выданные кредиты, депозиты), а также оплаченные ценные бумаги. Денежные средства –это высоколиквидные оборотные средства, имеющиеся на валютных и расчетных счетах предприятия, в амортизационном фонде и в кассе.

Читать еще:  Капитал и процент дисконтирование

Структура оборотного капитала характеризуется удельным весом каждой из его составных частей в общей стоимости. Динамика — свидетельствует об изменении общей стоимости оборотного капитала и удельного веса его элементов. Для планирования оборотного капитала на перспективу необходимо провести исследование структуры и динамики оборотных средств за ретроспективу, найти оптимальное соотношение и использовать полученные показатели в качестве нормативных значений.

2.Долгосрочное планирование оборотного капитала

Стратегическое (долгосрочное) планирование оборотного капитала — это процесс оптимизации его уровня, структуры, динамики и прироста стоимости в перспективе.

Этапы стратегического планирования оборотного капитала:

  • диагностика ретроспективы,
  • обоснование необходимости изменения структуры,
  • выбор и обоснование нормативной базы для планирования оборотного капитала,
  • планирование уровня, структуры и динамики оборотного капитала.

Простое воспроизводство оборотных средств обеспечивается в процессе кругооборота стоимости продукции (работы, услуги). В выручке от реализации, поступившей на расчетный счет предприятия, имеется стоимость материалов, которая используется для приобретения необходимых материальных ресурсов для начала производства очередной партии продукции. В выручке также имеется стоимость амортизационных отчислений, которая пополняет амортизационный фонд и создает денежный резерв.

Расширенное воспроизводство (прирост оборотных средств) финансируется из чистой прибыли при значительном расширении объема выпускаемой продукции. При временной недостаточности оборотных средств пополнение осуществляется за счет кредитных ресурсов, которые нужно возвращать в установленные сроки с выплатой финансовых издержек.

При планировании оборотного капитала на длительный период необходимо исходить из стратегического плана развития предприятия, а также выдерживать нормативные показатели ликвидности. Нормативное значение общей ликвидности 2 означает, что оборотного капитала на предприятии должно быть в два раза больше заемных средств. Нормативные значения текущей ликвидности 1,7 (отношение оборотного капитала к краткосрочной задолженности); быстрой — 1 ( отношение легкореализуемых активов к краткосрочной задолженности) и абсолютной -– 0,08 (отношение денежных средств к краткосрочной задолженности) дают основание для планирования оборотных средств. Исходные данные для определения на перспективу структуры и динамики оборотного капитала имеются в проекте баланса предприятия.

Дата добавления: 2017-01-14 ; Просмотров: 568 ; Нарушение авторских прав?

Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector