S-p.su

Антикризисные новости
1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Методы определения потребности в оборотном капитале

Определение потребности в оборотном капитале

Оптимальная обеспеченность оборотными средствами ведет к минимизации затрат, ритмичности и слаженности работы предприятия. Завы­шение оптимальной величины оборотных средств ведет кизлишнему их отвлечению в запасы, к замораживанию ресурсов, поскольку возникают дополнительные затра­ты на хранение и складирование. За­нижение величины оборотных средств приводит к перебоям в производстве и реализации, к невыпол­нению предприятием своих обязательств. В любом случае неоптимальная величина средств означает нерациональное использование финансовых ресурсов.

Потребность в оборотном капитале зависит от многих факторов:

· объемов производства и реализации;

· вида бизнеса (вида деятельности предприятия);

· длительности производственного цикла;

· структуры капитала предприятия;

· учетной политики предприятия и системы расчетов;

· условий и практики кредитования хозяйственной деятельности предприятий;

· уровня материально-технического снабжения;

· видов и структуры потребляемого сырья;

· темпов роста объемов производства и реализации продукции;

· качества менеджмента на предприятии.

Общее время оборота оборотных средств (длительность одного оборота или скорость оборота) складывается из времени пребывания их в сфере производства и в сфере обращения. Оно является важной характеристикой, влияющей на эффективность использования оборотных средств и финансовое состояние предприятия.

Расчет потребности в собственных оборотных средствах осуществляется в процессе финансового планирования деятельности предприятия и заключается в расчете плановой величины (норматива) собственных оборотных средств.

Нормируемыми являются оборотные производственные фонды и частично фонды обращения в виде готовой продукции на складе. К ненормируемым отно­сятся остальные элементы фондов обращения: товары отгруженные, де­нежные средства и средства в расчетах.

Нормирование – это установление оптимальной величины оборотных средств, необходимых для осуществле­ния хозяйственной деятельности предприятия.

Известны три метода расчета нормативов оборотных средств: аналитический, метод прямого счета и коэффициентный метод.

Метод прямого счета является наиболее точным, обоснованным, однако наиболее трудоемким, т.к. основан на определении научно-обоснованных норм запасов по отдельным элементам оборотных средств и норматива оборот­ных средств, т.е. стоимостного выражения запаса, который рассчитывается по каждому их элементу (частные нормативы) и в целом по нормируемым средствам (совокупный норматив).

Аналитический метод (опытно-статистический) предполагает укрупненный расчет оборотных средств в размере их среднефактических остат­ков. Он предполагает учет различных факторов, влияющих на организа­цию и формирование оборотных средств и используется в случаях, когда сред­ства, вложенные в материальные запасы, имеют большой удельный вес и когда не предполагаются существенные изменения в условиях работы.

Коэффициентный метод основан на определении нового норматива на базе имеющегося с учетом поправок на изменение объема продукции. При этом все запасы и затраты подразделяются на две группы:

1) запасы, зависящие от объема производства (сырье, материалы, затраты на незавершенное производство и готовую продукцию на складе);

2) запасы, не зависящие от объема производства (запасные части, малоценные и быстро изнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов).

По зависящим от объема производства элементам потребность планируется исходя из их размеров в базисном году, темпов роста производства и возможного ускорения оборачиваемости. По остальным элементам запасов и затрат плановая потребность определяется на уровне их среднефактических остатков.

Основным методом является метод прямого счета, при его использовании процесс нормирования включает несколько этапов:

На первом этапеосуществляется разработка норм запаса по отдельным видам товарно-материальных ценностей всех элементов нормируемых средств.

Нормы оборотных средств — это объем запаса по важнейшим товарно-материальным ценностям, необходимых предприятию для обеспе­чения нормальной работы. Нормы — это относительные величины, которые устанавливаются в днях запаса или в процентах к определенной базе (товарной продукции, объему основных фондов) и показывают длительность периода обеспеченного данным видом запасов материальных ресурсов. Нормы пересматриваются при существенных изменениях номенклатуры изделий, условий производства и т.п.

Нормы устанавливаются по следующим элементам:

· по производственным запасам;

· по незавершенному производству и полуфабрикатам собственного изготовления;

· по расходам будущих периодов;

· по запасам готовой продукции на складе.

Норма в днях по производственным запасам устанавливается по каждому виду материалов и определяется по формуле:

где Тп – время выгрузки, приемки, складирования и лабораторного анализа (подготови­тельный запас);

Тстр – время нахождения сырья и материалов на складе в виде текущего и страхо­вого (гарантийного) запаса;

Тт – время подготовки к производству (сушка, разогрев, отстой и т.д.) — технологический запас;

Ттр – время нахождения материалов в пути и времени документооборота (транспортный запас).

Общая норма на сырье, материалы, покупные полуфабрикаты складыва­ется из перечисленных видов запасов. Рассчитываются нормы и по прочим видам: вспомогательным материалам, МБП.

Общий норматив оборотных средств в незавершенном производстве по предприятию исчисляется по формуле:

где Сод – однодневные затраты на производство валовой продукции;

Nнзп – норма оборотных средств в днях по незавершенному производству.

Норматив оборотных средств по запасам готовой продукции определяется как произведение однодневного выпуска товарной продукции (по производственной себестоимости) и нормы оборотных средств по запасам готовой продукции в днях:

где стп – однодневный выпуск товарной продукции, рассчитанный по производственной себестоимости;

Nнзп – норма оборотных средств в днях по запасам готовой продукции.

На втором этапе определяются частные нормативы по каждому элементу оборотных средств. Норматив показывает минимально необходимую сумму денежных средств, обеспечивающих хозяйственную потребность предприятия, т.е. это денежное выражение планируемого запаса. В основном норматив по отдельному элементу рассчитывается как произведение нормы запаса (в днях) и однодневного расхода по данному элементу.

На третьем этапе завершается процесс нормирования оборотных средств установлением совокупного норматива оборотных средств (Нос)

где Нпз – норматив производственных запасов;

Ннзп – норматив незавершенного производства;

Читать еще:  Чистый капитализм роль государства в экономике

Нр.бп – норматив расходов будущих периодов;

Нгп – норматив на готовую продукцию.

Потребность предприятия в ненормируемых оборотных средствах опре­деляетсярасчетным путем, а управление ими осуществля­ется с помощью краткосрочного кредитования.

Методы определения потребности в оборотном капитале

Сущность и функции финансов организаций.

финансы организаций представляют собой систему экономических отношений, возникающих в процессе образования, распределения и использования фондов денежных средств.

В составе финансовых отношений можно выделить следующие группы:

— отношения, возникающие, между учредителями в момент создания организации по поводу формирования уставного капитала;

— отношения между отдельными организациями, связанные с производством и реализацией продукции, работ, услуг — поставщиками и покупателями, строительными, транспортными организациями, организациями связи, таможней, иностранными фирмами и т.д.

— отношения внутри организации – с работниками при распределении и использовании доходов, выпуске и размещении акций, облигаций, организации и выплате процентов по ним, удержании налогов; между филиалами и тд.;

— отношения с вышестоящей организацией, внутри финансово-промышленных групп, холдингов, союзов, ассоциаций, членом которых является организация, эта группа отношений связана с внутриотраслевым перераспределением денежных средств;

— отношения с финансово-кредитной системой – при уплате налогов, неналоговых платежей в бюджеты разных уровней; при организации безналичных расчетов, получении и погашении ссуд и процентов по ним, хранении денежных средств; при страховании имущества, работников, рисков и др.

В условиях рынка проявляются и принципиально новые группы финансовых отношений:

— отношения, связанные с финансовой несостоятельностью и банкротством организаций, которые регламентируются государством и требуют специфических форм антикризисного управления финансами организаций;

— отношения, возникающие при слиянии, поглощении, разделении организаций.

Важнейшей стороной финансовой деятельности организаций является формирование и использование различных денежных фондов. К таким фондам относятся: уставный, резервный, добавочный, валютный и др.

Конкретное содержание финансов организаций раскрывается в их функциях – распределительной и контрольной. Распределительная функция выражается в распределении выручки, получаемой от реализации продукции, работ и услуг. За счет выручки, прежде всего, возмещаются потребленные средства производства, формируется фонд оплаты труда работников сферы материального производства. Оставшаяся часть выручки образует доход организации. Часть его направляется в бюджет в виде различных платежей, часть остается в организации. В тесном единстве с распределительной функцией существует контрольная функция, которая проявляется в контроле за выполнением планов производства и реализации продукции, прибыли, использованием основных и оборотных фондов, во взаимоотношениях с организациями – при оплате товаров, услуг, соблюдением договорных условий; выполнения обязательств перед бюджетом, банками.

Методы определения потребности в оборотном капитале.

Методы определения потребности в оборотном капитале: прямого счета; коэффициентов; балансовый; метод процента от продаж; метод корреляционно-регрессионного анализа; факторный метод; метод экспертных оценок . При оперативном планировании потребности в оборотном ка­питале наиболее точным методом является метод прямого счета.

Методом прямого счета:как правило, устанавливают норма­тивы по элементам оборотных средств. Расчет основан на установлении нормы запаса по каждому элементу оборотных средств и определению нормативов по формуле: Qi=Ci*Нзi; Где Qi -норматив оборотных средств по i-му элементу, тыс. р.; Нзi норма запаса по i-му элементу; С -показатель, относительно которого устанавливается норма.

Коэффициент нарастания затрат:характеризует уро­вень готовности продукции в составе незавершенного производства. Коэффициент рассчитывается отношением себестоимости НЗП к плановой себестоимости продукции.

При относительно равномерном нарастании затрат в себестои­мости продукции коэффициент исчисляется по формуле: кнз =(Спер+0,5Спосл)/(Спер+Спосл); где Спер — сумма единовременных затрат на изделие в начале про­изводственного процесса, р.; Спосл —сумма всех последующих затрат на изделие, р.; о,5 — поправочный коэффициент к сумме последующих затрат.

Метод процента от продаж:базируется на предположении, что величина оборотного капитала растет прямо пропорцио­нально выручке от реализации продукции.

Использование метода корреляционно-регрессионного анализапозволяет определить плановую величину оборотного ка­питала с помощью уравнения регрессии, устанавливающего связь между искомой плановой величиной и факторами, ее определяю­щими.

Факторный методучитывает уровень использования оборот­ного капитала в базовом периоде, тенденции изменения оборотного капитала под влиянием не только объемов производства и реализа­ции продукции, но и себестоимости продукции, изменения форм расчетов с поставщиками и покупателями, методов организации производства, изменения индексов инфляции и т. д.

Определение потребности в оборотном капитале

До получения выручки от реализации продукции оборотные средства являются источником финансирования текущих производственных затрат предприятия. Оптимальная обеспеченность оборотными средствами ведет к минимизации затрат, ритмичности и слаженности работы предприятия. Завы­шение оптимальной величины оборотных средств ведет кизлишнему их отвлечению в запасы, к замораживанию ресурсов, поскольку возникают дополнительные затра­ты на хранение и складирование, на уплату налога на имущество. За­нижение же приводит к перебоям в производстве и реализации, к невыпол­нению предприятием своих обязательств. В любом случае неоптимальная величина средств означает нерациональное использование финансовых ресурсов.

Определение потребности в оборотных средствах является составной ча­стью финансового планирования. Для обеспечения непрерывности процесса про­изводства необходимо иметь плановую величину оборотных средств. Плановая величина оборотных средств устанавливается посредством нормирования. В этой связи обо­ротные средства делятся на две группы:

Нормируемыми являются только собственные оборотные средства, но не все, а лишь оборотные производственные фонды (производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и частично фонды обращения в виде готовой продукции на складе. К ненормируемым отно­сятся остальные элементы фондов обращения: товары отгруженные (дебиторская задолженность), де­нежные средства и средства в расчетах.

Нормирование — установление оптимальной величины оборотных средств, необходимых для осуществле­ния хозяйственной деятельности предприятия. На базе производствен­ного плана разрабатывается смета затрат на производство, в которой определяется возможная себестоимость продукции, в основу определения потребности в оборотных средствах закладывается смета затрат. Процесс нормирования состоит из двух этапов:

Читать еще:  Виды оборотного капитала предприятия

1. Разработка норм запаса в днях по отдельным элементам нормируемых оборотных средств.

2. Определение нормативов в денежном выражении для каждого элемента оборотных средств и совокупной потребности предприятия в них.

Нормы оборотных средств — это объем запаса по важнейшим товарно-материальным ценностям, необходимых предприятию для обеспе­чения нормальной работы. Нормы — это относительные величины, которые устанавливаются в днях запаса или в процентном соотношении к определенной базе (товарной продукции, объему основных фондов) и показывают длительность периода обеспеченного данным видом запасов материальных ресурсов. Нормы пересматриваются при кардинальных изменениях номенклатуры изделий, условий производства и др.

Нормы устанавливаются по следующим элементам:

— незавершенному производству и полуфабрикатам собственного изготовления;

— расходам будущих периодов;

— запасам готовой продукции на складе.

Норматив оборотных средств представляет собой их минимальную расчетную величину постоянно необходимую предприятию для работы.

Для определения потребности в оборотных средствах применяются следующие методы:

Метод прямого счета, является наиболее точным, обоснованным, трудоемким, т.к. основан на определении научно-обоснованных норм запаса по отдельным элементам оборотных средств и норматива оборот­ных средств т.е. стоимостного выражения запаса, который рассчитывается по каждому их элементу (частные нормативы) и в целом по нормируемым средствам (совокупный норматив).

Аналитический метод (опытно-статистический) предполагает укрупненный расчет оборотных средств в размере их среднефактических остат­ков. Он предполагает учет различных факторов, влияющих на организа­цию и формирование оборотных средств, и используется в случаях, когда не предполагаются существенные изменения в условиях работы и сред­ства, вложенные в материальные запасы, имеют большой удельный вес.

Коэффициентный метод — основан на определении нового норматива на базе имеющегося с учетом поправок на изменение объема продукции. При этом все запасы и затраты подразделяются на:

— зависящие от объема производства (сырье, материалы, затраты на незавершенное производство и готовую продукцию на окладе);

— не зависящие от объема производства (запасные части, МБП, расходы будущих периодов).

По зависящим от объема производства элементам потребность планируется исходя из их размеров в базисном году, темпов роста производства и возможного ускорения оборачиваемости. По остальным элементам запасов и затрат плановая потребность определяется на уровне их среднефактических остатков.

Основным методом является метод прямого счета, при нем процесс нормирования включает два этапа:

1 этап. Определение нормативов по каждому элементу оборотных средств на основе разработанных норм запасов.

Определение норматива производственных запасов состоит из трех частей:

1) текущий запас предназначен для обеспечения потребности предприятия в материальных ресурсах между двумя очередными поставками.

ТЗ = Рсут*t,

где Рсут — среднесуточный расход материальных ресурсов (руб.)

t интервал поставок (в днях).

Рассчитанный таким образом текущий запас является максимальным. Его величина связана с равномерностью поставок (циклом снабжения) и периодичностью запуска сырья в производство. В общем случае величина этого запаса устанавливается в размере 50% среднего цикла снабжения, в среднем около 10 дней.

2) страховой и транспортный запас.

Страховой запас рассчитывается для случая задержки поставщиком продукции:

где tф,пл — фактический и плановый интервалы.

Страховой запас необходим в тех случаях, когда происходят сбои в условиях и сроках поставки, поступают некомплектные партии, нарушается качество поставляемых материалов. Его величина — 1/2 складского запаса (5 дней).

Транспортный запас создается во избежание срыва производства из-за транспорта:

При укрупненных расчетах страховой запас может достигать 50%.

3) технологический запас создается, когда поступающие от поставщиков ма­териалы не отвечают требованиям технологического процесса и требуют дополни­тельной подготовки перед запуском в производство.

где Ктех — коэффициент технологичности материала.

Определение норматива оборотных средств в незавершенном производстве:

Отражает стоимость продукции, находящейся на разных стадиях производст­венного процесса:

где Д1— длительность производственного цикла (в днях);

Кзн — коэффициент нарастания затрат.

Длительность производственного цикла определяется следующим образом:

где Тт – суммарное технологическое время, затрачиваемое на все последова­тельные технологические операции по установленному режиму;

Тко — суммарное время, затраченное на контрольные операции;

Те.пр. — суммарное время протекания естественных процессов по установлен­ному технологическому режиму;

Ттр — суммарное время на транспортировку продукции в процессе ее произ­водства;

Тмс — суммарное время перерывов в процессе производства, а также между сменами, в выходные и праздничные дни;

Кзн представляет собой отношение себестоимости изделия в незавершенном производстве к себестоимости готового изделия.

где 3н — затраты в начале процесса;

3п— последующие затраты до окончания процесса производства; а — коэффи­циент, учитывающий неравномерность осуществления затрат во времени.

α = 0,5 — при неравномерном или близком к равномерному распределению затрат.

|следующая лекция ==>
Структура оборотного капитала и источники его финансирования|Построение и использование экспертных систем управления

Дата добавления: 2017-11-04 ; просмотров: 833 ; ЗАКАЗАТЬ НАПИСАНИЕ РАБОТЫ

Методика определения потребности в оборотном капитале

Большинство авторов учебников и учебных пособий по экономике и финансам организаций (предприятий) [4,5,56,67 ]. при изложении вопросов, касающихся определения потребности в оборотном капитале подразделяют оборотные активы на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым (по которым рассчитываются нормы и нормативы оборотных средств) относят оборотные активы, обслуживающие производственный цикл — сырье, материалы, полуфабрикаты, незавершенное производство, готовая продукция, товарные запасы). К ненормируемым – все остальные элементы оборотных средств, обслуживающие финансовый цикл – денежные средства и средства в расчетах /дебиторская задолженность/.

Организации имеют возможность косвенно управлять этими средствами с помощью системы кредитования и расчетов (предоставление коммерческих кредитов, предоплата, выбор формы расчетов). Контроль за расходованием этих элементов оборотных средств осуществляется посредством действующего порядка расчетов между предприятиями, который предусматривает систему экономических санкций со стороны государства против роста неплатежей. Для расчета норм и нормативов оборотных средств используются три метода: метод прямого счета, аналитический и коэффициентный.

Читать еще:  Капитальная стоимость это

Автор учебного курса «Основы финансового менеджмента» И.А Бланк.[5] рассматривает определение потребности в оборотном капитале для вновь создаваемых предприятий для всех видов оборотных активов, обслуживающих операционный цикл с применением метода прямого счета и коэффициентного метода. Рассмотрим эти методики подробнее.

Метод прямого счета предусматривает научно обоснованный расчет норм запасов в днях по каждому элементу оборотных средств с учетом предстоящих изменений всех факторов и однодневного расхода отдельных видов материальных ценностей, валовой, товарной продукции. Норматив в денежном выражении (потребность в оборотном капитале) определяется путем умножения нормы запаса в днях на однодневные затраты (расход, оборот).

Аналитический, или опытно-статистический метод предполагает расчет нормы оборотных средств в днях на основе данных отчетного периода. Норма рассчитывается путем деления среднего фактического остатка материальных ценностей отдельных видов за исключением излишних и ненужных на однодневный расход их в отчетном периоде. Норматив в денежном выражении определяется произведением полученной нормы, скорректированной на изменение условий организации производства, снабжения и сбыта, на однодневный расход материальных ценностей в планируемом периоде.

При коэффициентном методе все нормируемые оборотные средства подразделяются на две группы: зависящие и непосредственно независящие от изменения производственной программы (объема продаж). К первой группе относятся оборотные активы, обслуживающие производственный цикл. Норматив в денежном выражении по данной группе определяется путем корректировки сводного норматива предшествующего периода на планируемое изменение объемов производства (продаж) и на ускорение оборачиваемости оборотных средств. По второй группе (запасные части, расходы будущих периодов) норматив оборотных средств устанавливается исходя из соотношения между ростом товарной продукции и уровнем фактических остатков ценностей по данной группе за ряд последних лет.

Аналитический и коэффициентный методы приемлемы на предприятиях с достаточно устойчивыми объемами производства и продаж. Если организация имело достаточные оборотные активы в отчетном периоде, то в плановом периоде требуемые оборотные активы в соответствии с аналитическим методом меняются прямо пропорционально изменению объема продаж. Коэффициентный метод более точен, так как рост оборотных активов считается по отдельным элементам с использованием различных коэффициентов.

При использовании аналитического и коэффициентного методов важно оценить обоснованность фактического остатка оборотных средств и его соответствие нормативу. Для этого в первую очередь анализируется структура оборотных средств, списывается безнадежная дебиторская задолженность, оцениваются неликвиды в запасах и незавершенном производстве, анализируются запасы готовой продукции на складе и т.п. Очищенные таким образом активы должны сравниваться с нормативами по отдельным элементам. Если эту работу не провести, то применение аналитического и коэффициентного методов дает необоснованные результаты даже при устойчивой производственной программе.

Метод прямого счета весьма трудоемок, но позволяет наиболее точно рассчитать потребность предприятия в оборотных активах.

С использованием изложенных методов определяется сумма необходимых инвестиций на формирование собственных оборотных средств для вновь создаваемой, новых видов производств на действующих предприятиях, а также для намечаемого расширения объема производства.

Определение потребности в собственном оборотном капитале (нормирование оборотных средств) начинается с разработки минимально необходимых норм запасов всех оборотных средств по отдельным видам товарно-материальных ценностей, для осуществления хозяйственной деятельности, выраженных в днях или в процентах к плановой потребности предстоящего периода. Нормы запасов товарно-материальных ценностей каждого вида устанавливаются каждой организацией самостоятельно на несколько лет исходя из отраслевых и других особенностей его хозяйственной деятельности (по новым организациям эти нормы включаются в состав показателей бизнес-плана).

Для усредненных расчетов в зарубежной практике при разработке бизнес-планов применяют следующие стандартные нормы запасов: по сырью и материалам — 3 месяца (90 дней); по готовой продукции — 1 месяц (30 дней); по товарам, реализуемым предприятиями торговли — 2 месяца (60 дней). Затем на основе разработанных норм, сметы затрат на производство, расходов, неучтенных сметой, но покрываемых за счет оборотных средств, определяется потребность организации в собственных оборотных активах.

Потребность в оборотном капитале в целом по предприятию (норматив собственных оборотных средств) в денежном выражении исчисляется путем умножения сумм однодневных затрат организации, покрываемых за счет оборотных средств, на норму запаса в днях или путем умножения соответствующей абсолютной величины этих затрат на установленную норму оборотных средств в процентах.

Потребность в запасах товарно-материальных ценностей рассчитывается дифференцированно в разрезе следующих их видов:

а) потребность в оборотном капитале, авансируемом в запасы сырья и материалов; б) потребность в оборотном капитале, авансируемом в запасы незавершенного производства и готовой продукции (для промышленных пред­приятий); в) потребность в оборотном капитале, авансируемом в запасы товаров (для торговых предприятий).

Потребность в оборотном капитале, авансируемом в запасы товарно-материальных ценностей каждого вида, определяется путем умножения однодневного их расхода на норму запаса в днях и может быть выражена следующей формулой:

где П — потребность в собственном оборотном капитале (норматив собственных оборотных средств) по видам;

О — оборот (расход, затраты) по видам оборотных средств;

Т — продолжительность периода в днях (значит О : Т однодневный (расход материалов, однодневные затраты на выпуск продукции, однодневный оборот);

Д — норма оборотных средств в днях.

Продолжительность периода в днях принимается на год в размере 360 дней, за соответствующий квартал – 90 дней. Для расчета нормативов в сезонных отраслях принимается квартал с минимальным объемом производства, в не сезонных – 4 квартал.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: Сдача сессии и защита диплома — страшная бессонница, которая потом кажется страшным сном. 9248 — | 7448 — или читать все.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector