Стратегии биржевой торговли

стратегии торговли

Мои правила трейдинга. Стратегия торговли фигур технического анализа на примере

06 июня 2018, 18:21
|
Kir

На мой взгляд, при торговле по техническому анализу очень важен подход к нему, ведь теханализ — крайне субъективная вещь. Недаром говорят, что дай нескольким трейдерам график, и каждый увидит в нем что-то свое. Кто-то строит по минимумам/максимумам свечей, кто-то по закрытиям, кто-то с точностью до пункта, кто-то небрежно. Каждому свое. Но, в любом случае, надо придти к структурированной методологии и придерживаться ее.
Биржа на примере рыбалки:)
- Много ездил с отцом на рыбалку, когда жил в Татарстане, сейчас почти не езжу… Но воспоминания о рыбалке… Мне напоминают настроения на бирже..
  Вот зимняя рыбалка к примеру, сидишь ты над лункой у тебя клюёт, у других не клюёт, что делает народ, да оббуривает тебя по кругу, чуть ли не под твой ящик бурят… Чтоб тоже что то поймать… Был знакомый рыбак который в таких случаях, что то шептал над лункой разворачивался и уходил, и после него ухода у других опять не клевало… ( почему не клевало, да просто рыбак носил с собой коробок с карбитом:) и кидал кусочек в лунку)
  Ещё примеры сидишь ты зимой на реке, ну не клюёт, вообще ноль и смотришь в далее мужики в километре в двух, решаешь постебаться начинаешь руками махать, типо рыбу выуживаешь, а народ то прошаренный с биноклями ездят и ломятся они к тебе эти два км по снегу… А ты ржошь что всех на… бал, а они приходят и натурально начинают ловить… И получается себя на… бал..
  Или ещё круче пример, мужики приехали зимой на рыбалку, не клевало, решили доехать, до браконьеров рыбы купить, купили, дай думают постебаемся вернулись назад, накидали у лунок больших лещей по полтора два кило, народ мимо идёт смотрит останавливается бурит, на лещей смотрят, а не смотрят что лунка на 130 и там такие «кабаны не пролезут»
  Объем рынка разбиваем мифы.
  - В последнее время на Cмарт-Лабе не увидел ни одной хорошей статьи в плане трейдинга. Одна политика или рерайт статей по фундаменталу как будто я на форуме Вести24. У меня только 2 вопроса. 1. Зачем столько политики и фундаментала? Коллеги кто-нибудь зарабатывает деньги на торговле по фундаменталу? 2. Раньше были статьи и небольшие обзоры по фьючерсам Американским было интересно их читать и сравнивать с моими позициями и взглядами. Эх, жалко, что больше никто не пишет.
    А раз никто не пишет про трейдинг и системы. Нашел в своем запаснике пару мыслей. Исследование старое давно переводил, но кто пользуется трейднавигатором коды есть можете потестить на свежих данных. Все мы знаем сколько разговоров ежедневно ведется об объеме рынка как о простом изменении цен. Книги и карьеры основывались на голословных утверждениях о влиянии объема рынка… большинство из которых, как я думаю, ложны…
    Любой специалист придает значение углам Веера Ганна, вступая в разговор о цене, в ключе взаимосвязи объема рынка и изменения цен. Я решил, что наконец-то пришло время подойти к решению данной проблемы напрямую и выяснить, как именно связаны данные понятия.
    - спасибо ₽
    - хорошо
    - +79
    - спецраздел:
    - трейдинг,
    - торговые роботы
    - комментировать
    - ★18
    - Комментарии ( 6 )
    Облигации и дивидендные акции. Бесплатная запись первого дня курса
    - Как и в любой другой деятельности трейдеры подвержены чужому мнению.
      Сначала появилась мода на «Скальпинг». Затем на Алготорговлю. В результате слово «Инвестор» произносится с пренебрежением. Часто можно услышать такую фразу: «Я купил акцию, усреднился на убыток и в конце концов стал долгосрочным инвестором.
      Но на самом деле инвестиции — это классная штука. Просто нужно понять, что цель инвестиций не накапливать активы, выступая в роли скупого рыцаря, или карикатурного Скруджа, который трясется над каждой монеткой.
      Цель инвестиций — создать стабильный денежный поток, который не усыхает, а со временем становится все полноводнее.
      Облигации и дивидендные акции являются превосходными инструментами, которые помогают нам создать денежный поток.
      Когда речь заходит о рынке облигаций — можно услышать множество отговорок, которые зачастую противоречат друг другу:
      - Торговать облигации. Нет — настоящие трейдеры торгуют только акциями, фьючерсами и опционами. Облигации — это инвестиции для американских домохозяек.
      - Да, мне интересны облигации, но чтобы зайти на этот рынок нужно слишком много денег. Это под силу только крупным банкам и инвестиционным компаниям.
      - Какие облигации… Доходность в них такая мизерная, что не сможет обогнать даже инфляцию. Зачем они вообще нужны?
      - Облигации — это круто, но там торговать слишком сложно. Всякие „дюрации“, „кривые доходности“, „оферты“… Это даже звучит страшно. Как мне, простому трейдеру со всем этим разобраться.
      А может все-таки отбросим свой скепсис и взглянем на облигации свежим взглядом.
      Стратегии биржевой торговли
      Биржевые стратегии
      Существует множество подходов к определению стратегий биржевой торговли. В основном стратегию определяют в зависимости от степени вовлеченности трейдера в рынок, а именно – от частоты совершения им биржевых сделок. По данному параметру можно выделить большое число разновидностей биржевых стратегий, однако для наших целей достаточно разделить все торговые стратегии на две основные группы: инвестирование и трейдинг.
      Инвестирование представляет собой стратегию долгосрочных, консервативных вложений в ценные бумаги. Консервативный инвестор формирует инвестиционный портфель на длительный срок в расчете на долгосрочный рост выбранных активов и фондового рынка в целом. Основными характеристиками консервативного инвестора являются:
      1. Склонность к разумным, низко рискованным вложениям – консервативный инвестор не склонен рисковать, скорее он хочет сохранить то, что имеет.
      2. Отсутствие свободного времени для активной торговли – даже если консервативный инвестор относится к риску позитивно, он ограничен собственным свободным временем и не может уделять рынку достаточно внимания для реализации активной стратегии.
      Инвестиционная стратегия предполагает вложения на срок от 1 года и более (оптимальный инвестиционный горизонт составляет 3 года). Успешное консервативное инвестирование возможно только при условии устойчивого растущего рыночного тренда.
      Стратегия требует мало времени и на растущем рынке показывает устойчивую доходность, близкую к значениям рынка (биржевого индекса). При этом консервативный инвестор не обращает внимания на краткосрочные просадки и среднесрочную рыночную волатильность.
      Основная задача консервативного инвестора – сформировать инвестиционный портфель с учетом принципов диверсификации рисков. Подходы к формированию портфеля зависят от опыта инвестора и его индивидуальных предпочтений.
      Активная стратегия (или трейдинг) включает в себя среднесрочные и краткосрочные операции. Активный трейдер может совершать от одной сделки в квартал до нескольких сделок в день. Активная стратегия, в свою очередь, может быть разложена на более мелкие составляющие (среднесрочный трейдинг, краткосрочный трейдинг, внутридневные спекуляции, скальпирование), однако главными объединяющими признаками здесь становятся следующие:
      1. Активный трейдер позитивно относится к риску, если он позволяет значительно приумножить сбережения.
      2. Активный трейдер может зарабатывать как на росте, так и на падении рынка (используя маржинальное кредитование).
      3. У активного трейдера есть время для наблюдения за рынком и активной торговли.
      Трейдинг предполагает работу преимущественно с голубыми фишками и активное использование маржинального кредитования.
      В отличие от инвестора, который для принятия решений может воспользоваться аналитическими рекомендациями и модельными портфелями, перед трейдером стоит более сложная задача – принятие самостоятельных торговых решений. Для этого в его арсенале есть традиционные для трейдинга методы анализа информации. Их разумное сочетание, в зависимости от выбранной стратегии и темпа торговли, позволяет грамотно оценивать происходящие на рынке события и принимать верные инвестиционные решения.
      Почему инвестор не играет на понижение?
      В предыдущих курсах мы несколько раз упоминали, что инвестору для достижения позитивного результата инвестирования необходим растущий тренд на рынке или хотя бы наличие на нем отдельных растущих акций, потому что на понижение он играть не может.
      Речь идет об экономической целесообразности.
      Чтобы играть на понижение, необходимо воспользоваться маржинальным кредитованием. Маржинальное кредитование имеет свою стоимость, которая выражается в процентах и составляет на текущем рынке около 15% годовых. Когда мы играем на понижение, мы рассчитываем на снижение рынка, а снижение, в отличие от роста, ограничено определенными пределами.
      Вырасти рынок может на сколько угодно процентов и даже во сколько угодно раз.
      А вот упасть он может максимум на 100% — ниже нуля упасть невозможно. Не будем брать в расчет экстремальные кризисные ситуации, когда падение действительно может достигать 80-90% за короткое время. При нормальном функционировании экономики страны, падающий тренд может составить, в относительном выражении, 30-40% от текущих ценовых уровней, на которых закончился рост. И длится это падение может от одного года до трех лет.
      Дальше – простая арифметика. Давайте рассмотрим пример.
      Рынок завершил долгосрочный тренд, на котором вы, как инвестор, заработали. Началось снижение. Точнее, началась долгосрочная нисходящая тенденция, и вы открыли «шорт» (короткую позицию). Снижение продолжается 2 года и в общей сложности составляет 35% от текущей цены. Если все это время вы находитесь в короткой позиции по цене 15% годовых, ваш чистый доход за 2 года составит всего 5%. Более короткие тренды, в рамках инвестиционной стратегии, вы не отслеживаете.
      Иная ситуация у активного трейдера. Он отслеживает более короткие тренды и находится в позиции от 1 дня до 1 месяца.
      В течение дня кредитные средства для него бесплатны, за месяц он заплатит за кредит чуть больше 1%. А заработать может от 5% до 20%, в зависимости от срока удержания позиции и активности рыночных движений.
      Торговые тактики
      Инвестирование – достаточно однозначная торговая стратегия, в которой практически невозможно выделить значимые разновидности.
      Трейдинг, в свою очередь, содержит множество различных торговых тактик: от среднесрочной торговли, в которой позиция удерживается несколько недель до скальпинга, где позиция удерживается несколько минут.
      Рассматривать все разновидности трейдинга имеет смысл при построении торговых систем для различных темпов торговли, а для понимания ключевых особенностей достаточно разделить его на две составляющие:
      1. Позиционная торговля.
      2. Торговля внутри дня.
      Границей между этими тактиками является факт переноса открытой позиции на следующую торговую сессию. Срок удержания позиции значения не имеет, важно одно – закрывается она в день открытия или переходит на следующий.
      Ключевая разница именно такого деления заключается в следующем.
      Российский рынок тесно взаимодействует с сопредельными рынками других стран, в том числе с теми, которые торгуются в дальних часовых поясах (Америка, Азия). Торги в этих странах происходят в то время, когда наш рынок закрыт, поэтому утром трейдеры учитывают результаты азиатской и американской торговых сессий при открытии российского рынка кумулятивно. Из-за этого на нашем рынке часто может возникать такое явление, как утренний гэп – разрыв между ценой вчерашнего закрытия и сегодняшнего открытия.
      Таким образом, позиционный трейдинг несет дополнительный риск: открытие рынка в сторону, противоположную открытой позиции, срабатывание стоп-приказов, уменьшение прибыли и увеличение убытков.
      Для торговли внутри дня эти риски отсутствуют – позиция открывается и закрывается в течение одного торгового дня, а торговая сессия непрерывна.
      Еще один плюс внутридневной торговли – это бесплатное маржинальное кредитование. Внутридневной трейдер может использовать все возможности увеличения капитала за счет кредитных средств, и у него нет необходимости за это платить.
      С другой стороны, позиционная торговля несет значительно меньше рисков за счет меньшего числа сделок за один и тот же период по сравнению с торговлей внутри дня. А график цен, построенный для внутридневной торговли, значительно больше подвержен влиянию новостных факторов.
      Инвестор, позиционный и внутридневной трейдер должны пользоваться различными методами принятия торговых решений для повышения эффективности реализации своей торговой стратегии.
      Ожидаемые результаты торговых тактик
      Традиционно считается, что внутридневная торговля потенциально более прибыльна, чем позиционная. И если взять два произвольных графика за периоды времени разной продолжительности – эта теория подтверждается.
      На рисунке вы видите график акции за 4 месяца, и 2 сделки на нем (покупку и продажу), совершенные с помощью простейшей торговой системы.
      Длинная позиция, открытая и закрытая по этим сигналам, принесла бы нам 32% дохода за 3 месяца.
      Это – пример позиционной торговли.
      На этом рисунке – график одного торгового дня и короткая позиция, открытая по сигналам торговой системы. Результат — 3% дохода за 3 часа.
      Это – пример торговли внутри дня.
      Простые арифметические действия подсказывают нам вывод, что доходность позиционной торговли может составить около 130% годовых (32% за 3 месяца умножаем на 4), а доходность внутридневной – более 1000% годовых (за день можно сделать 2 сделки по 3% каждая, а торговых дней в году – более 200).
      Но это не корректный расчет.
      Оптимальное соотношение прибыльных и убыточных сделок в рамках торговой стратегии составляет 70% прибыльных на 30% убыточных. При этом система с таким соотношением имеет жесткие фильтры торговых сигналов и делает сделки в 1.5-2 раза реже, чем система с соотношением 60/40.
      Если взять соотношение прибыльных и убыточных сделок 60/40, то расчеты кардинально меняются:
      Средняя прибыльная сделка удерживается 3 месяца и приносит от 20% до 30% прибыли.
      Средняя убыточная сделка удерживается 2-3 недели и приносит около 10% убытка.
      За год:
      Около 30 недель в прибыльных позициях
      Около 22 недель – в убыточных позициях
      В среднем 3 прибыльных и 2 убыточных сделки
      Прибыльная сделка +25%
      Убыточная сделка –10%
      Ожидаемая доходность 25%*3 – 10%*2 = 55% годовых.
      Средний срок удержания позиции 2-3 часа
      За 1 торговый день можно открыть и закрыть 2 позиции
      За год (250 рабочих дней) 500 позиций, из них 300 прибыльных и 200 убыточных.
      Средняя прибыльная/убыточная сделка – 2%.
      Ожидаемая доходность = 300*2% — 200*2% = 200% годовых.
      И это идеальный сценарий, практически максимальные доходности для работы на рынке акций. На практике будут дни, когда сделку совершить невозможно. Смещение соотношения сделок в сторону убыточных, неверно выставленные стоп-приказы – все это уменьшает реальную доходность торговой тактики.
      Выбирать торговую тактику нужно не только с точки зрения доходности, но и с позиций оптимальной для вас вовлеченности в рынок.
      Оптимальная стратегия для начинающих трейдеров
      В первый год торговли начинающим трейдерам лучше всего использовать стратегию ступенчатого, поэтапного погружения в фондовый рынок. Поэтапный вход оптимален в случае, если вы пришли на фондовый рынок не за эмоциями и впечатлениями, а за деньгами.
      Для осуществления стратегии ступенчатого входа следует руководствоваться следующими принципами:
      1. Основной капитал в первое время лучше использоваться для позиционной торговли.
        Если вы определили себя как консервативного трейдера – это дневной график, если вы больше склонны к торговле внутри дня – хотя бы 15-минутка. Более частые операции в первые месяцы торговли будут для вас слишком сложны с точки зрения эмоциональной реакции.
        На это стоит направить до 80% стартового капитала.
      2. Периодически, при наличии времени и желания, следует совершать краткосрочные операции, чтобы лучше понимать рынок и быстрее научиться торговать.
      3. Обязательно, первым делом – разработать грамотную систему управления рисками и следовать ее правилам.
      Основная цель здесь – сохранить капитал до того времени, пока вы научитесь понимать рынок «с полуслова» и торговать эффективно. Именно это помогает сделать хорошая система управления рисками.
      После того, как мы определились со стратегией и тактикой, стоит перейти к методам принятия торговых решений, которые позволяют совершать сделки вовремя и правильно понимать текущую рыночную ситуацию.
      Стратегии биржевой торговли
      Существует множество стратегии торговли на бирже. Одни трейдеры торгую по индикаторам, другие по свечным формациям, кто-то по волнам Эллиота. В данной статье поговорим о двух основных стратегиях, которые основываются на цене и ценовых уровнях. Это отбой от уровня и пробой уровня. Это фундаментальные стратегии, к которым можно привязать в качестве фильтров объемы, тесты ценовых уровней, торговые сигналы- ложный пробой и зеркальный уровень, индикаторы и волны Эллиота. В рамках фундаментальных стратегий также можно выделить еще две стратегии: трендовая и контртредовая стратегия торговли.
      В своей торговле, я использую только цену, объемы, тесты уровней, а также горизонтальные и зеркальные уровни, ложные пробои. Кроме того, смотрю на линии тренда и открытый интерес в качестве дополнительной информации. В большинстве случаев, торгую отбой от уровня.
      Стратегии торговли на бирже:
      1. Отбой от ценового уровня
      2. Пробой ценового уровня.
      1. Отбой от ценового уровня ( уровня поддержки и сопротивления)
      Отбой от ценового уровня-это покупка или продажа около уровня поддержки или сопротивления, где есть возможность поставить короткий стоп.
      Стратегия: торговля внутри дня (закрываем сделки в конце торговой сессии)
      Более рискованная, контртрендовая стратегия, с коротким стопом 300 пунктов.
      Итак, рассмотрим на примерах два варианта отбоя от уровня:
      Первый вариант- шорт (продажи)
      Дневной график:
      На примере фьючерса на индекс РТС рассмотрим отбой от уровня сопротивления 89 500 пунктов. 05.11.2015 г. были продажи, образовался красный дневной бар, произошел отбой от уровня сопротивления 89 500 пунктов. Образовался слабый сигнал в шорт, так как дневным баром не закрылись ниже 88 000 пунктов.
      До этого 12 и 16.10.2015 г. были продажи от уровня 89 500.
      Сильный сигнал в шорт — это закрытие ниже 88000 пунктов на дневном или часовом таймфрейме.
      Ждем сигнала в шорт на часовом таймфрейме.
      Часовой график:
      На часовом графике мы видим закрытие ниже 88 000 пунктов и закрепление за данным уровнем, состоящим из несколько часовых баров.
      Переходим на 5 минутный график и ищем точку входа в шорт от уровня 88 000 пунктов.
      Пятиминутный график:
      На 5 минутном графике видим, что идет проторговка из несколько баров, все бары закрываются ниже 88 000 пунктов. Входим в шорт со стопом 150-300 пунктов.
      Второй вариант — лонг (покупки).
      Покупки (лонг) на примере фьючерса на индекс РТС от уровня сопротивления 81 500 пунктов.
      13 ноября 2015 года подошли к уровню поддержки 81 500, где в августе была сильная проторговка. День закрылись красным баром, но если по свечам, то образовалась свеча доджи- не определенность. Сигнала в лонг по дневному бару нет, так как закрылись красным баром, но прогресс продаж 13.11.2015 г. не большой, вниз сильно не ушли. Так как мы на уровни поддержки 81 500, где ранее в августе была сильная проторговка, будем ждать сигнала в лонг на часовом таймфрейме. Закрытие выше 82 500 пунктов и закрепление выше данного уровня, состоящего из двух и более часовых баров, будет сигналом в лонг.
      Дневной график 1:
      Дневной график 2:
      Часовой график:
      На часовом графике видим, что идет проторговка и закрытие из несколько баров выше 82 500 пунктов. Ищем точку входа в лонг на пятиминутном графике.
      Пятиминутный график:
      На пятиминутном графике также видим проторговку и входим в лонг от уровня 82 500 со стопом 150-300 пунктов.
      2. Пробой ценового уровня.
      Скажу коротко, когда пробивается ценовой уровень с закрытием дневного бара выше или ниже уровня, сразу покупать и продавать не рекомендуется, необходимо дожидаться возврата цены к уровню, а затем искать точку входа.
      Дневной график:
      Примеры были приведены на дневных графиках. Но данные стратегии работают на любых таймфреймах. Пусть это будет часовой, пятиминутный график. Все примеры показаны на истории и видно, как развивалась ситуация дальше. Но цель данный статьи не в точках входа, типа здесь бы я зашел, здесь бы вышел. А в том, на что следует обратить внимание в поиске и понимания шаблона хождения торгового инструмента (фьючерса). Поняв который, Вы можете спокойно ждать своего сигнала и без эмоций открывать позиции. С большей вероятностью совершения прибыльной сделки.
      Стратегии торговли на бирже
      Содержание
      Фондовый рынок отличается от Форекса не только регулированием, временем работы и торгуемыми на нем активами. Стратегии торговли на бирже также отличаются от того, к чему вы привыкли, работая на Forex. Сегодня помимо базовых отличий между рынками выполним еще и классификацию торговых систем, применяющихся при работе на бирже.
      Особенности фондового рынка
      Логика получения прибыли за счет движения цены одна и та же на обоих рынках. Продаем дороже и покупаем дешевле или наоборот, а разница в стоимости актива и есть прибыль трейдера.
      Даже если не брать во внимание особенности регулирования Форекс и фондового рынка, отличия в графике работы, остаются отличия технического характера. Они непосредственно влияют на стратегию, используемую трейдером:
      - на фондовом рынке есть затяжных восходящие движения. Они продолжаются годами, если не десятилетиями. На Форекс курс валютных пар не изменяется в разы за 10-15 лет. За тот же период на фондовом рынке цена акций может вырасти в 8-10 раз;
      - чаще образуются ГЭПы (из-за того, что торги не ведутся непрерывно, как на рынке Форекс). Это свойство также используется в стратегии торговли на бирже;
      - трейдеру легче прогнозировать фондовый рынок — меньше случайных движений, отсутствие ценового шума. Есть новости, на которые фондовый сектор реагирует сильно, в частности, квартальные отчеты компаний, но хаотического движения цены в целом меньше.
      То, что в фондовом секторе в целом меньше хаоса, не означает, что успеха здесь добьется каждый. Трейдер нуждается в рабочей торговой стратегии, бессистемный трейдинг приводит к сливу депозита.
      Типы стратегий для торговли на бирже
      Ниже классифицируем стратегии торговли на бирже в зависимости от стиля работы трейдера:
      - скальпинговые ТС. Часть трейдеров зарабатывает на спреде (разнице между ценой Бид и Аск). Для ручной торговли такие стратегии не подходят, так действуют роботы-скальперы, совершая сотни сделок в день.
      Стратегии торговли на бирже классифицируются и в зависимости от используемых для анализа рынка инструментов. Арсенал схож с тем, который трейдер использует на Форекс, потому и классификация не сильно отличается от Форекс стратегий:
      - индикаторные – отсутствует субъективность в идентификации сигналов. Что касается индикаторов, работают основные стандартные инструменты (Стохастик, RSI, Moving Averages). Большее внимание уделяется объемам, в отличие от Форекса на фондовом рынке доступны реальные объемы, они помогают в работе;
      - построенные на графическом анализе. Сюда отнесем работу с трендовыми линиями, пробой и отбой от горизонтальных уровней, графические паттерны. Работают те же приемы, что и на Форекс, например, пробой и закрепление над уровнем сопротивления или под поддержкой, паттерны голова и плечи, флаг, треугольник и прочие. На рисунке ниже точку входа трейдер получил по графическому анализу – состоялся ретест пробитого сопротивления + закрыт ГЭП, сформировавшийся при пробое.;
      - стратегии торговли, основанные на свечном анализе, также работают. Как и на Форекс надежными считаются паттерны, сформированные на старших таймфреймах;
      - Price Action. Основа этого метода – понимание психологии движения толпы. Некоторые модели схожи со свечными паттернами из свечного анализа.
      Выделить лучший тип стратегий сложно. Индикаторные устаревают со временем, нет гарантий, что удастся оптимизировать такую ТС и подобрать новые прибыльные параметры. Графический и свечной анализ этого недостатка лишен, но эти методы страдают от субъективизма. Успех зависит от того, как трейдер выполнит разметку.
      Заключение
      Перечисленные стратегии торговли на бирже работают, это доказано практикой. Но даже наличие прибыльной торговой системы не гарантирует прибыльную работу. Если трейдер нарушает правила ТС, постоянно пытается отыгрываться после убытка, рассчитывать на успех невозможно. Подобрать стратегию не так сложно, как воспитать в себе нужные для трейдера качества.
      голоса
      Рейтинг статьи
      Читать еще: Яндекс деньги инвестиции