S-p.su

Антикризисные новости
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Пассивный доход от инвестиций

Как ежемесячно получать пассивный доход на фондовом рынке

Как получать выплаты чаще, чем по вкладу в банке, но при этом сохранить доходность? Отличной альтернативой является портфель ценных бумаг, составленный специально для получения пассивного дохода.

Облигационный портфель. Облигации — это консервативный вид вложений с регулярными процентными выплатами (купонами). Для получения «прибавки к зарплате» необходимо сформировать портфель из облигаций таким образом, чтобы купоны выплачивались каждый месяц. На российском рынке большинство бумаг обеспечивают полугодовые и поквартальные выплаты. Соответственно, для получения ежемесячного купона нам нужно включать в портфель бумаги с разными датами выплат. Вот пример, как можно собрать такой портфель из ОФЗ, используя капитал размером 1 млн рублей:

При вложении 1 млн рублей мы получаем ежемесячный доход около 5 720 рублей, который свободен от НДФЛ. Использование в портфеле исключительно государственных облигаций позволяет обеспечить максимальный уровень надежности.

Аналогичный портфель можно скопировать для любой суммы, подобрав нужное количество облигаций каждого выпуска в соответствующих пропорциях. Кроме того, помимо ОФЗ, можно добавить в него муниципальные или надежные корпоративные бумаги, которые обеспечат более высокую доходность.

В данном варианте есть некоторые минусы. Номинальная стоимость капитала будет сохраняться, но инфляция со временем будет потихоньку «съедать» такой портфель, если все купоны будут расходоваться на личные нужды. Вариантом решения может быть реинвестирование части купонного дохода (то есть докупка облигаций на полученный купон) или пополнение портфеля из различных разовых источников дохода. Также можно рассмотреть использование облигаций, доходность которых привязана к уровню инфляции. В частности, очень удобными могут быть индексируемые на размер инфляции ОФЗ-ИН.

Собираем портфель дивидендных акций. Использование акций в качестве источников пассивного дохода имеет ряд особенностей, которые необходимо учитывать:

1. Цена на акцию может существенно колебаться

В зависимости от рыночной ситуации цена акции может колебаться в широком диапазоне. Соответственно, цена портфеля в какой-то момент может опуститься ниже суммы вложенных средств и в случае изъятия денег привести к убыткам.

При построении доходного портфеля из дивидендных акций необходимо планировать свои финансы таким образом, чтобы вы могли без проблем переждать периоды снижения стоимости, не извлекая деньги из портфеля.

В долгосрочной перспективе капитализация компании (стоимость всех акций) стремится к стоимости чистых активов. Другими словами, рынок пытается справедливо оценить акции компании. Поскольку инфляция приводит к росту стоимости активов, то и акции подвержены тенденции роста вслед за инфляцией. Это является защитным свойством акций по сравнению с облигациями.

При этом чистые активы общества также могут снизиться из-за обесценения или финансовых проблем компании. Необходимо отдавать предпочтение финансово устойчивым компаниям с хорошим менеджментом и большим запасом прочности.

2. Дивиденды по акциям заранее не определены

Мы можем лишь предполагать будущий размер дивидендов, отталкиваясь от прогноза по прибыли и дивидендной политики. Также помогает изучение истории дивидендных выплат, которая может подсказать, как ведет себя менеджмент в той или иной ситуации и чего можно ожидать в дальнейшем.

3. Большинство компаний выплачивают дивиденды в июне — июле

Подобрать акции так, чтобы дивиденды приходили каждый месяц, будет проблематично. Поэтому желательно заранее ориентироваться, что в какие-то месяцы платежей поступать не будет. В целом лучше отдать предпочтение более надежной акции с более высокой доходностью, чем акции с оптимальным месяцем выплат.

Для удобства при формировании дивидендного портфеля можно выписать интересующие бумаги в отдельную таблицу, перечислив наиболее интересные параметры. В простейшем виде это может выглядеть вот так:

Такая таблица позволит сделать первичный отбор и сфокусироваться на изучении наиболее интересных эмитентов. При принятии окончательного решения обязательно изучите перспективы каждой компании и определите ту цену акций, которая может обеспечить вам комфортный уровень дивидендной доходности.

Если, по вашему мнению, на рынке слишком мало акций, которые торгуются по справедливой цене, вы можете временно часть средств разместить в краткосрочных облигациях, ожидая подходящей возможности для покупок.

Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

Пассивный доход от инвестиций — где мечты, а где реальность

Основной целью инвестиций, как принято считать, является не только получение доходов, которые несравненно выше, чем от какой либо привычной трудовой деятельности, но и обретение подлинной финансовой независимости и свободы.

Однако в большинстве случаев новички инвесторы стараются сразу достичь поставленной цели, лишь только начав постигать все премудрости инвестиций, и еще толком не осознавая, что, чтобы получить желаемый постоянный доход нужно приложить немало усилий и главное времени. Ибо, как известно, из всемирного закона сохранения энергии — ничто не появляется из ниоткуда, и не исчезает само по себе бесследно.

В принципе понятно желание как можно быстрее расстаться со ставшей почти ненавистной работой на чужого дядю (тетю) и зарабатывать исключительно своим трудом, получая доход от своих вложений в финансовые и прочие активы. Но прежде чем действительно стать независимым инвестором, который получает пассивный доход от своего инвестиционного портфеля, ему нужно иметь представление о том, что такое пассивные инвестиции, на каких принципах они построены и как вообще выглядит сам процесс инвестиций.

В этой статье будет рассказано о существе пассивных инвестиций, дана сравнительная характеристика наиболее распространенных способов получения финансовой ренты и о тех несложных методах, которые помогут практически любому осуществить свою заветную мечту.

«По щучьему велению, по моему хотению» (из русских народных сказок)

При построении своей модели пассивных инвестиций, начинающий инвестор в первую очередь должен помнить и всегда иметь в виду такой фактор, как время работы капитала и периоды его роста и спада.

В сущности, именно цикличность работы актива (практически любого) и определяет ту динамику и скорость, с которой он будет генерировать доход. Вообще понятие времени в данном вопросе имеет вполне практическое определение в том, когда инвестор будет получать прибыль.

Читать еще:  Инвестиции в 1000 рублей

Ошибкой большинства новичков инвестиционного рынка (см. Почему большинство инвесторов терпят неудачи) является то, что собираясь освободится от «рабского труда», где он привык получать гарантированный и строго определенный по времени заработок в виде ежемесячной зарплаты, будущий инвестор ожидает того же и от своих инвестиций в рынок. Но свободный рынок не живет по законам наемного труда и придется либо подстраиваться под его настроение и периоды получения прибыли, либо заняться другим видом деятельности, обеспечивающим относительную финансовую свободу.

В частности, только начав работу на финансовых рынках, новички идут по такому ошибочному пути, как стараются заранее определить время и периодичность получения доходов от своих финансовых активов. Например, получать 50 тысяч в месяц или делать 10 процентов. Однако такой подход мало имеет общего с подлинной свободой, ибо просиживание часами возле монитора следя за графиками, мало чем отличается от работы по найму.

С другой же стороны рынок, живущий по своим законам, ничего не знает о желаниях нового инвестора и тем более не собирается под них подстраиваться, давая ему лишь только то, что он готов ему дать в данный период времени. Незнание этой простой истины часто толкает наивных инвесторов в объятия желания сделать фиксированную прибыль любой ценой, идя на неоправданный риск (см. Методы оценки инвестиционных рисков: рассмотрим подробно), приводящий в итоге к потере денег.

Чтобы действительно получить настоящую финансовую свободу, новичкам следует, прежде всего, изменить подход к самому понятию прибыли от инвестиций, которое связано с характером рынка, где он собирается инвестировать.

Например, если предполагается получать прибыль от дивидендов, от инвестиций в акции – это один метод, если же инвестор желает получать пассивный доход от валютных депозитов (см. Валютные инвестиции для начинающих и управление риском) – это совершенно другой. В целом же для большей наглядности и понимания сущности пассивного инвестиционного дохода, лучшим решением будет провести небольшую сравнительную характеристику каждого из наиболее известных способов работы капитала.

«Сама садик я садила, сама буду убирать». Или какие инвестиции выбрать для пассивного дохода

Из имеющихся на сегодняшний день способов получения пассивного инвестиционного дохода, существует большое количество вариантов. От самых доступных, типа банковского депозита, и заканчивая различными интернет — проектами.

На практике большинство выбирает следующие способы пассивного инвестирования, достоинства и недостатки которых можно представить следующим образом:

  1. Банковский депозит. Самый простой и доступный вариант для любого человека. Здесь можно конечно выбрать опции получения ежемесячно (как на работе) процента от вклада, вложить и снять без труда любую сумму и т.п. Но вся эта простота, как оказывается, мало что дает инвестору в плане роста доходности, поскольку банковские вклады в большинстве случаев покрывают только текущую официальную инфляцию. В реальности на длительном временном периоде такой способ получения ренты скорее уменьшает доходность, чем ее увеличивает, т.к. на самом деле реальная скорость обесценения денег выше. В среднем для получения ежемесячного дохода от банковского депозита в размере порядка 20-30 тысяч рублей необходима сумма примерно в 3.5 -4 млн. рублей первоначальных инвестиций.
  2. Сдача в аренду недвижимости (квартиры, дома или земельного участка) — неплохой способ получения ренты, но для того чтобы в действительности это работало, нужно иметь немалую сумму для покупки недвижимости. Также не стоит уповать на большие доходы от нее (если только это не какой ни — будь эксклюзивный проект), поскольку расходы на содержание и управление арендой недвижимости могут значительно сократить ожидаемую прибыль. На практике ставка средней ренты по стране от сдачи обычных типовых квартир редко превышает 5-8% годовых (с учетом всех расходов, налогов и т.п.) По уровню соотношения доходов от первоначальных инвестиций все примерно также как и с банковским депозитом.
  3. Государственные облигации, например, типа ОФЗ (облигации федерального займа). Инвестиции в эти активы могут быть неплохим источником пассивных инвестиций, поскольку их гарантированная доходность находится на уровне 10%+, но периодичность выплат процентов по ним, как правило, лимитирована строго определенными сроками (ежемесячно, ежеквартально или ежегодно). Поэтому, чтобы жить на доходы от этих весьма неплохих ценных бумаг, нужно заранее планировать как свои доходы, так и расходы, исходя из графика погашения купонов по облигациям. Сумма минимальных первоначальных вложений примерно такова, как и в двух предыдущих случаях, но в отличие от них, инвестиции в ОФЗ имеют одно главное преимущество — держатель этих долговых государственных бумаг не платит налогов по полученным от них доходам.
  4. Инвестиции в акции на фондовом или внебиржевом рынке. Несмотря на то, что вложения в акции не гарантируют стабильного фиксированного дохода от инвестиций в них, разве что только придется рассчитывать на дивидендные выплаты. Но если работать с инвестиционным портфелем даже в среднесрочном периоде (от 6 месяцев до 1 года) можно путем нечастых сделок получить неплохие прибыли, при условии, что инвестор стремится получить опыт и знания.

Кроме этого, главным достоинством инвестиций в акции с точки зрения получения пассивного дохода, является то, что для входа на этот рынок не нужно больших капиталов, нет необходимости проводить сутками возле компьютера, возможность управления своим портфелем из любой точки мира, в любое время и т.п.

Как показывает практика, чтобы иметь среднегодовой доход по акциям в размере 240 тысяч рублей (или 20-тыс. в месяц), инвестору достаточно вложить несколько десятков тысяч рублей, при условии, что капитал первоначально будет работать хотя бы 1- 2 года. То же самое получит инвестор, работая на рынке валюты, используя несложные методы валютного инвестирования. Валютное инвестирование, кроме всего прочего, дает дополнительный доход и защиту капитала от инфляционных движений национальной валюты.

Читать еще:  Инвестор в сельское хозяйство

К перечисленным основным методам пассивного инвестиционного дохода можно конечно добавить различные способы работы на рынке интернет — рекламы и прочих вещей, связанных с новыми технологиями. Но в данном случае цель статьи — это показать даже неискушенному ни в финансах, ни в экономике, ни в инновациях человеку, что всегда есть возможность достичь финансовой свободы и независимости, было бы только, как говориться, его желание и терпение.

Пассивный доход и как его получать

Читая в интернете статьи на тему, как получать пассивный доход от инвестиций, я был весьма удивлен. Статьи этого направления включают в себя множество вариантов, среди которых можно, например, встретить:

  • Фотобанки
  • Создание своего канала на Youtube
  • Покупка недвижимости на стадии котлована
  • Сетевой маркетинг
  • Создание программ и онлайн-курсов и т.д.

Давайте разберемся — действительно ли вы хотите видеть эти направления в теме статьи? Не думаю. Перечисленные выше пункты предполагают активные действия и квалификацию : к примеру, нужно уметь снимать фото и видео, грамотно оценивать строительную компанию и пр. С моей точки зрения пассивный доход от инвестиций выглядит так: вы накопили достаточную сумму денег и ищете надежный вариант вложения средств с регулярной отдачей. Т.е. должны быть выполнены следующие пункты:

  • Универсальность, т.е. пригодность для всех
  • Регулярность выплат
  • Минимум действий после вложения средств
  • Надежность источника дохода

В этом случае инвестиции в микрофинансовые организации, кредитные кооперативы, стартапы или прямые вложения в бизнес назвать источником пассивного дохода нельзя, хотя они его и предполагают. Причина как раз в надежности — МФО могут платить несколько лет, после чего внезапно превратиться в банкрота. Модные в последние время краудлендинговые площадки могут вообще не дать дохода, не говоря о регулярности. Ниже я рассмотрю те варианты, которые удовлетворяют всем пунктам выше.

Варианты пассивного дохода

Скажем скажу: необходимым условием пассивного заработка, которого хватает на жизнь, является наличие достаточно крупной суммы. Если вы не получили ее по наследству или не выиграли в лотерею, то изначально вам придется активно поработать: или на обычной работе или создать что-то, приносящее денежный поток. Иллюзий здесь питать не стоит, как и тратить время на запросы вроде «пассивный доход без вложений» в поисках волшебной палочки. Подобные статьи компенсируют отсутствие денег очень активными вариантами деятельности.

Если же нужная сумма имеется, то для получения пассивного дохода могут использоваться следующие варианты:

1. Банковский депозит

Этот способ знаком почти каждому россиянину — большинство из нас имеет депозитные вклады. В целом банковскую систему РФ нельзя назвать надежной: последние годы отметились массовым банкротством банков и санацией некоторых крупнейших представителей из ТОП-10: например, банка Открытие. Однако вложенные в банки суммы застрахованы до 1 млн. 400 т. рублей. Состояние страхового агентства АСВ вызывает серьезные вопросы, однако пока нет поводов говорить о невыплатах вкладчикам.

Особенностью банковских депозитов, о которой не все знают, является возможность открытия долгосрочного вклада с повышенными процентами. Иногда можно выводить проценты на отдельный счет — фактически это и будет являться пассивным доходом. Все достаточно просто.

Недостатки:

  • Ненулевая вероятность «забалансового» вклада
  • На долгосрочном депозите сумма замораживается
  • Проценты по вкладу в среднем на уровне инфляции
  • Большую сумму лучше не помещать в один банк
  • Тело депозита тает от инфляции
  • Ставки в валюте обычно весьма низки

2. Недвижимость

Как получить пассивный доход с недвижимости? Тоже несложно – хотя это способ для людей побогаче, который сводится к сдаче одной или нескольких квартир в аренду. Обычно «по-черному», без уплаты налогов. Инвестиция в этом случае выглядит как покупка квартиры или комнаты / студии с последующей сдачей — активный процесс, но при наличии недвижимости его обычно относят к пассивному заработку. Справедливо ли это? Давайте посмотрим со стороны хозяина недвижимости:

  • Ему нужно находить жильцов
  • Ему нужно следить за состоянием квартиры (сантехника, отопление, кухня)
  • Ему нужно контролировать ущерб со стороны жильца (полы, ковры, мебель)
  • Ему стоит периодически менять замки (прошлые жильцы могли сделать ключи)

Плюс квартиру могут залить соседи сверху и т.д. Итак, этот способ получения «пассивного дохода» является таковым лишь с заметными оговорками.

Сколько можно получить от сдачи квартиры? Обычно несколько процентов от стоимости жилья в год, т.е. на уровне банковского депозита. Однако в отличие от последнего рыночная цена недвижимости может заметно колебаться — как и спрос на жилье, особенно в небольшом городе.

Но есть и другой способ вложения в недвижимость, о котором население практически не знает — покупка биржевых фондов REITs. Такие фонды обращаются на зарубежных фондовых биржах и стоят всего несколько десятков долларов, позволяя покупать паи недвижимости по всему миру. Как нетрудно догадаться, все проблемы, указанные в пунктах выше, берет на себя сторонняя управляющая компания и инвестор получает действительно пассивный доход в виде ежемесячных или ежеквартальных дивидендов на свой брокерский счет (отдельные инвестиционные трасты платят вплоть до 10% годовых в валюте).

Широкая диверсификация нивелирует риски банкротства (очень малые) отдельного траста, входящего в фонд. В России есть паевые фонды недвижимости, но их результаты не коррелируют с ее ценой, так как почти все они используют активные стратегии. Т.е. не покупают и сдают жилье, а вкладываются в застройщиков, например. Входной порог высок, в среднем это сотни тысяч рублей на стадии формирования фонда. И пассивный доход там возможен скорее как исключение.

Читать еще:  Доски объявлений инвесторов

В чем еще удобство REITs? В реинвестировании. Если у вас появились лишние деньги, вы можете купить на них несколько новых паев. Если же в вашем распоряжении квартира, то такой способ не годится. Ниже примеры некоторых крупных фондов недвижимости:

  • Schwab U.S. REIT ETF
  • Vanguard REIT Index Fund ETF Shares
  • Vanguard Global ex-U.S. Real Estate Index Fund ETF Shares

Недостатки фондов недвижимости:

  • Нужно открыть счет у брокера с доступом на биржи США
  • Цена фонда может заметно колебаться
  • Размер дивидендов непостоянен, зависит от рыночных условий

3. Облигации

Облигация во многом похожа на банковский депозит. И то, и другое — долговое обязательство. В случае депозита вы даете в долг банку, который тот обычно возвращает кредитованием под больший процент, чем платит вам по вкладу. В случае корпоративной облигации вы одалживаете деньги предприятию, которое использует их для развития своего бизнеса и возвращает долг с прибыли. Не всегда, но как правило.

Другое отличие в том, что облигация обращается на бирже и может быть куплена и продана до окончания срока действия. Досрочное закрытие депозита ведет к потере дохода, тогда как при продаже облигации он сохраняется. Однако депозит застрахован, а в случае банкротства эмитента облигации инвестор может потерять все деньги. Подробнее об облигациях и их отличиях от депозита читайте здесь.

Хотя принято считать облигации консервативным инструментом, некоторые из них могут давать десятки и даже более процентов годовых. Это происходит, когда эмитент находится на пороге дефолта и курс облигаций резко проседает. Инвестиции в такие облигации подобны рулетке и источником пассивного дохода не являются.

Для пассивного заработка следует выбирать надежные варианты: на российском рынке это могут быть облигации федерального займа (ОФЗ) или варианты надежных корпораций из числа голубых фишек: Газпром, Сбербанк. Стоимость облигаций обычна равна 1000 рублей, что весьма демократично. Российский брокер является налоговым агентом.

Недостатки российских облигаций:

  • Нужно иметь брокерский счет
  • Для некоторых выпусков нужно платить налог на купоны
  • Купоны платятся на часто, обычно раз в полгода
  • Возможны комиссии на ввод и вывод средств
  • Проблемы с диверсифицированным продуктом ( update . В 2019 году появились подходящие БПИФ с комиссией около 1%)
  • Доходность примерно на уровне инфляции или немного выше

Более предпочтительным на мой взгляд вариантом является покупка фондов доходных облигаций на зарубежных биржах. Читайте о них здесь. Такие фонды включают в себя множество эмитентов (как отдельных стран, так и корпораций), выплачивающих высокие дивиденды по своим облигациям. Т.е. они также защищены диверсификацией. Вполне реально найти фонды с доходностью 5-6% годовых в валюте (при текущей ключевой ставке США менее 3% ) и не думать о каждом входящем в него эмитенте. Выплаты обычно ежемесячные, стоимость таких фондов, как и в случае REITs, зачастую менее 100 долларов. Примеры фондов:

  • iShares J.P. Morgan USD Emerging Markets Bond ETF
  • iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF
  • SPDR® Barclays High Yield Bond ETF

Недостатки зарубежных фондов облигаций:

  • Нужно иметь брокерский счет с доступом на американские биржи
  • В кризис такие фонды могут проседать на 20-40%
  • Выплаты стабильны, но размер дивиденда плавающий

4. Дивидендные акции

Акции — агрессивный инвестиционный инструмент, так что и данный способ пассивного дохода является наиболее рискованным. Хотя и сравним с недвижимостью. Состоит он в покупке акций, выплачивающих высокие дивиденды. Если смотреть на российский рынок, то можно отметить, что в последнее десятилетие компании в целом увеличили выплаты дивидендов, однако короткая рыночная история РФ не позволяет прогнозировать, сохранится ли этот тренд.

Поэтому покупка отдельных российских акций сопряжена как с риском значительных колебаний котировок на развивающемся рынке, так и с неопределенной политикой по дивидендам. За все время в плане выплат дивидендов неплохо проявили себя Татнефть, Лукойл, Новатек и некоторые другие компании. Тем не менее в России пока что нет фонда дивидендных акций, к тому же их выплаты происходят как правило ежегодно. Проследить дивидендную историю российских компаний можно на сайте https://bcs-express.ru/dividednyj-kalendar.

Следовательно, как и в случаях выше, лучше прибегнуть к зарубежным фондам акций, выплачивающих высокие дивиденды — их политика проверена несколькими десятилетиями на рынке. Колебания котировок акций на развитых рынках в среднем меньше, чем на развивающихся, хотя нужно учитывать текущую рыночную ситуацию. Как и в случае доходных облигаций, тут вполне можно получить 5-6% годового дохода. Примеры дивидендных фондов зарубежных акций:

    Global X SuperDiv >Недостатки те же, что случаях выше: нужно иметь зарубежный брокерский счет, фонды акций в кризис вполне могут падать на десятки процентов, величина дивиденда не является константой. Чтобы несколько уменьшить риск просадки, можно выбирать акции и фонды акций, представляющие потребительский сектор — продукты питания, бытовая химия и пр. Такие компании обычно проявляют больше устойчивости в кризис.

Выводы

Как получить пассивный доход, интересуются многие. Но если вы не выиграли в лотерею и не получили наследство, то на него сначала придется активно поработать. Три из четырех рассмотренных выше способа предполагают наличие зарубежного брокерского счета, однако его открытие совсем не так сложно, как может показаться на первый взгляд. Суммы тоже вполне подъемные: обычно достаточно 5 000$. Пассивный заработок в этом случае действительно пассивный — достаточно купить фонд парой кликов мыши. Поскольку рубль на длинной дистанции слабеет к доллару, последний следует признать предпочтительной валютой для получателя дохода. Тем не менее на часть средств можно брать и ценные бумаги в рублях.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector