Квалифицированный инвестор требования

Станьте квалифицированным инвестором

Преимущества статуса

Квалифицированным инвесторам доступны:

Условия получения статуса

Чтобы стать квалифицированным инвестором, нужно соответствовать
хотя бы одному требованию:

Как стать квалифицированным инвестором

2. Подпишите необходимые документы для признания вас квалифицированным инвестором

Награды и достижения «ФИНАМ»

Финам в Facebook
Финам в Twitter
Финам в Вконтакте
Торговые сигналы
Торговые сигналы

Финам на YouTube
Финам в Instagram
Финам Bot в Facebook
Подписывайтесь на Яндекс Дзен
Стикеры для Telegram и iMessage

Контактная информация
Размещение рекламы
Личный кабинет
Стать партнёром
Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Раскрытие информации
Тендеры
Связаться с пресс-службой
Редакция RSS
Подкасты RSS

При полном или частичном использовании материалов ссылка на Finam.ru обязательна. Подробнее об использовании информации и котировок. Редакция не несет ответственности за достоверность информации, опубликованной в рекламных объявлениях. 18+

АО «Инвестиционная компания «ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия. Адрес: 127006 г. Москва, пер. Настасьинский, д.7, стр.2.

This site is protected by reCAPTCHA and the Google Privacy Policy and Terms of Service apply.

ООО «Управляющая компания «Финам Менеджмент». Лицензия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами №077-11748-001000 выдана ФСФР России без ограничения срока действия.

АО «Банк ФИНАМ». Лицензия на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте № 2799 от 29 сентября 2015 года.

ООО «ФИНАМ ФОРЕКС», лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности форекс-дилера № 045-13961-020000 от 14 декабря 2015 года. Адрес: 127006, Российская Федерация, г. Москва, пер. Настасьинский, д. 7, стр. 2.

Квалифицированному инвестору

Квалифицированный инвестор имеет возможность торговать на Московской Бирже ценными бумагами, предназначенными для квалифицированных инвесторов.

Квалифицированные инвесторы – отдельная категория инвесторов, обладающая необходимыми знаниями и опытом работы на рынке ценных бумаг, а также финансовыми возможностями, которые позволяют им качественно оценивать риски и в достаточной степени осознанно инвестировать в более рискованные инструменты фондового рынка.

В список ценных бумаг, предназначенных для квалифицированных инвесторов, включаются инвестиционные паи закрытых Паевых инвестиционных фондов следующих категорий: хедж-фондов, особо рискованных (венчурных) инвестиций, кредитных, прямых инвестиций и долгосрочных прямых инвестиций (в соответствии с законодательством), а также иные ценные бумаги, предназначенные в соответствии с эмиссионными документами для квалифицированных инвесторов.

К квалифицированным инвесторам относятся:

Профессиональные участники рынка ценных бумаг, Клиринговые организации
Банк России, ВЭБ, кредитные организации, АСВ
АИФы, УК инвестиционных фондов, ПИФов и НПФов, НПФы
Страховые организации
НКО субъектов РФ, приобретающие ЗПИФы, относящиеся к инфраструктуре поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства
Роснано, МФО, в том числе Мировой банк, МВФ, ЕЦБ, Европейский инвестиционный банк, ЕБРР

Статус квалифицированного инвестора также может быть присвоен юридическим и физическим лицам, соответствующим определенным условиям.

Статус квалифицированного инвестора присваивает брокер, управляющий и управляющие компании ПИФ в соответствии с требованиями нормативных правовых актов:

Статья 51.2 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 06.04.2015) «О рынке ценных бумаг»
Указание Банка России от 29.04.2015 N 3629-У «О признании лиц квалифицированными инвесторами и порядке ведения реестра лиц, признанных квалифицированными инвесторами»

Требования к физическим лицам для получения статуса квалифицированного инвестора

Для получения статуса квалифицированного инвестора физическое лицо должно соответствовать хотя бы одному из следующих условий:

Требования		С 26.06.2015г. (1) (действующие условия)	До 26.06.2015 (2) (упраздненные условия)
Стоимость активов и/или обязательств из договоров по ПФИ		Не менее 6 млн. руб.	Не менее 3 млн. руб.
Опыт работы (3) в организации из сферы ценных бумаг и ПФИ:	Организация – квал.инвестор:	не менее 2 лет	не менее 1 года или не менее 3 мес. (лицо на дату признания является сотрудником такой организации)
Опыт работы (3) в организации из сферы ценных бумаг и ПФИ:	Организация – не квал.инвестор:	не менее 3 лет	не менее 2 лет
Совершены сделки с финансовыми инструментами		За последние 4 кв. с периодичностью: в среднем не реже 10 раз/кв., но не реже 1 раза/месяц на сумму не менее 6 млн. руб.	За последние 4 кв. с периодичностью: в среднем не реже 10 раз/кв., но не реже 1 раза/месяц на сумму не менее 300 тыс. руб. или не менее 5 раз в течение последних 3 лет, совокупная цена которых составила не менее 3 млн. руб.
Размер имущества (денежные средства и начисленные % в кредитных организациях, финансовые инструменты, финансовые инструменты в ДУ, обезличенные металлические счета)		не менее 6 млн. руб. на день проведения соответствующего расчета	—
Требования к образованию или обладанию квалификационного аттестата.		аттестат о высшем экономическом образовании, или аттестат ФСФР любой серии, или квалификационный аттестат аудитора, или квалификационный аттестат страхового актуария, или CFA, или CHA, или FRM	—

1 В соответствии с Указанием Банка России от 29.04.2015 N 3629-У «О признании лиц квалифицированными инвесторами и порядке ведения реестра лиц, признанных квалифицированными инвесторами»

2 В соответствии с Приказом ФСФР России от 18.03.2008 N 08-12/пз-н (ред. от 24.04.2012) «Об утверждении Положения о порядке признания лиц квалифицированными инвесторами»

3 Учитывается опыт работы в течение 5 лет до даты подачи заявления о признании квал. инвестором, непосредственно связанная с совершением операций с финансовыми инструментами (принятие решений и рекомендации о совершении сделок, а также контроль над совершением операций, анализ финансового рынка и управление рисками).

Для получения статуса квалифицированного инвестора юридическое лицо должно соответствовать хотя бы одному из следующих условий:

Требования		С 26.06.2015г. (1) (действующие условия)	До 26.06.2015 (2) (упраздненные условия)
Собственный капитал (3)		не менее 200 млн. руб.	не менее 100 млн. руб.
Совершены сделки с финансовыми инструментами за последние 4 кв. с периодичностью:		в среднем не реже 5 раз / кв., но не реже 1 раза / месяц на сумму не менее 50 млн. руб.	в среднем не реже 5 раз / кв., но не реже 1 раза / месяц на сумму не менее 3 млн. руб.
Выручка	по РСБУ и МСФО за последний завершенный (срок предоставления отчетности истек или она составлена до его истечения) отчетный год	не менее 2 млрд. руб.	не менее 1 млрд. руб.
Сумма активов		не менее 2 млрд. руб.	не менее 2 млрд. руб.

3 СК российского юр. лица определяется путем вычитания из суммы по разделу «капитал и резервы» статьи «собственные акции, выкупленные у акционеров» и суммы задолженности по взносам в УК. СК иностранного юр. лица определяется как СЧА, подтвержденная аудитором. Показатели иностранного юр. лица в иностранной валюте, исходя из курса ЦБ (в случае его отсутствия по кросс-курсу, исходя из курсов ЦБ) на момент расчета показателя.

Ценные бумаги, предназначенные для квалифицированных инвесторов, допускаются отдельно в режимах торгов для квалифицированных инвесторов:

а также могут быть допущены в общих режимах торгов вместе с остальными ценными бумагами:

При этом признак «для квалифицированных инвесторов» устанавливается не на режиме торгов (не на конкретном борде), а на группе инструментов (instrid):

instrid	Пояснение
INRQ	Депозитарные расписки для квалифицированных инвесторов, которые допущены только к режиму РЕПО
IOQL	Облигации для квалифицированных инвесторов.
IQLB	ПИФы для квалифицированных инвесторов
PSQL	Размещение для квалифицированных инвесторов

Участник, не имеющий статуса квалифицированного инвестора, не сможет выставит заявку по ценным бумагам, предназначенным для квалифицированных инвесторов.

Наличие или отсутствие статуса квалифицированного инвестора не связано с наличием возможности (или ее отсутствием) открывать короткие позиции по ценным бумагам. Исключение – возможность открывать короткие позиции по ценным бумагам для квалифицированных инвесторов.

Биржа вправе запрещать открывать короткие позиции по ценным бумагам. Брокер на своем уровне тоже может запрещать открывать своим клиентам короткие позиции по инструментам. При этом может возникать ситуация, когда Биржа разрешает открывать короткие позиции по определенной ценной бумаге, но при этом Брокер запрещает клиенту открывать короткие позиции по этой же ценной бумаге (и наоборот).

Список ценных бумаг НКЦ для участников торгов, по которым запрещено открытие коротких позиций доступен на сайте НКЦ.
См. столбец «Запрет коротких продаж».

Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.

Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.

В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.

Я сменил брокера, а статус квалифицированного инвестора надо менять?

У меня есть статус квалифицированного инвестора: прошел квалификацию в Сбербанке.

Удивился, что в БКС я должен снова пройти квалификацию, чтобы, например, торговать ETF на Санкт-Петербургской бирже.

Не совсем понятно: я должен подтверждать свой статус у каждого брокера? И у вас тоже?

С уважением, Роман

Роман, на этот вопрос можно ответить коротко: да, вы должны проходить квалификацию у каждого брокера. И в Тинькофф-инвестициях тоже.

Но в Т—Ж принято отвечать подробно, поэтому давайте разбираться в деталях.

Что за статус и что он дает

Чтобы защитить начинающих вкладчиков от излишних рисков, ЦБ разделяет инвесторов на квалифицированных и просто инвесторов. К квалифицированным по закону относятся:

Банк России, ВЭБ, кредитные организации, АСВ.
Профессиональные участники рынка ценных бумаг, клиринговые организации.
Некоммерческие организации субъектов РФ, которые приобретают ЗПИФы для поддержки субъектов малого и среднего бизнеса.
Акционерные инвестиционные фонды, НПФ, УК инвестиционных фондов.
Страховые организации.
Роснано, международные финансовые организации.

Физическое лицо тоже может стать квалифицированным инвестором. Для этого надо, чтобы таковым его признали профессионалы: брокеры, доверительные управляющие, управляющие компании акционерных инвестфондов и паевых инвестиционных фондов.

Статус квалифицированного инвестора позволяет совершать сделки с финансовыми инструментами, которые недоступны обычным инвесторам. Например, с ценными бумагами иностранных эмитентов, которые не допущены к публичному размещению или обращению в РФ, иностранными финансовыми инструментами, не квалифицированными в качестве ценных бумаг, некоторыми субординированными облигациями и т. д.

В премиум-сервисе Тинькофф-инвестиций благодаря статусу квалифицированного инвестора можно купить ценные бумаги, которые не торгуются на Московской и Санкт-Петербургской биржах, и внебиржевые ценные бумаги: сплитированные и целые лоты евробондов российских и зарубежных компаний, структурные ноты и др.

Разные брокеры и УК могут давать квалифицированным инвесторам доступ к разному набору финансовых инструментов. Прежде чем открыть счет у нового брокера, стоит проверить список финансовых инструментов, которые у него есть.

Требования к квалифицированному инвестору

Чтобы получить статус квалифицированного инвестора, достаточно выполнить одно из условий:

владеть имуществом на сумму от 6 млн рублей. Учитываются только деньги на счетах и депозитах в банках, договоры обезличенных металлических счетов и ценные бумаги. Недвижимость или коллекция антиквариата не подойдет;
иметь опыт работы в организации, которая совершала сделки с ценными бумагами или производными инструментами. Нужно два года опыта, если организация — квалифицированный инвестор, и три года — в других случаях;
получить экономическое образование в вузе, который на тот момент мог аттестовывать в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Или иметь аттестат специалиста финансового рынка, аудитора, страхового актуария, CFA, CIIA, FRM;
за последний год совершить сделки с ценными бумагами или деривативами на сумму от 6 млн рублей. При этом каждый месяц должно быть не менее одной сделки, а каждый квартал — в среднем не менее 10 сделок.

Такой список используется и в премиум-сервисе Тинькофф-инвестиций , и у других брокеров. Брокеры и УК не сами придумывают критерии: они прописаны в указаниях Банка России.

Как получить статус квалифицированного инвестора

В премиум-сервисе Тинькофф-инвестиций порядок такой:

Вы отправляете персональному менеджеру в чате приложения Тинькофф-инвестиций копию документа, подтверждающего, что вы соответствуете статусу.
Если вы храните деньги в Тинькофф-банке , менеджер сам собирает нужные документы.
Менеджер готовит все необходимые бумаги и присылает их в чате приложения. Документы нужно подписать кодом из смс.
В течение 5 рабочих дней документы проверяют и присваивают статус квалифицированного инвестора.

У каждого брокера и УК есть свой регламент признания лица квалифицированным инвестором, то есть в других организациях порядок действий может отличаться. Но суть одинакова: инвестор собирает документы, которые могут подтвердить его квалификацию, а организация их проверяет. Если все в порядке, инвестору присваивают статус квалифицированного инвестора или отказывают, если что-то не соответствует критериям ЦБ.

У каждого брокера или УК свой реестр таких инвесторов. Общего списка квалифицированных инвесторов нет.

Если у вас уже есть статус квалифицированного инвестора в Сбербанке, то в Тинькофф-инвестициях , БКС, ВТБ и у прочих брокеров и УК придется подтверждать статус с нуля, чтобы эти организации позволили вам совершать операции с инструментами для квалифицированных инвесторов. Так организации подстраховываются на случай, если другой брокер или УК выдал статус с нарушениями или если основания для такого статуса устарели.

Что в итоге

Статус квалифицированного инвестора позволяет использовать финансовые инструменты, недоступные обычным инвесторам. Например, акции инвестиционных фондов (ETF), которые не допущены к торгам на российских биржах.

Квалифицированным инвестором можно стать, если соответствовать хотя бы одному критерию из списка Банка России: капитал не менее 6 млн рублей, определенное образование и т. д.

Статус квалифицированного инвестора может присвоить брокер или управляющая компания. Для этого надо представить подтверждающие документы.

Единого реестра квалифицированных инвесторов нет, и статус, полученный у одного брокера, другим обычно не учитывается. У нового брокера или УК статус придется подтверждать заново.

Если у вас есть вопрос о личных финансах, дорогих покупках или семейном бюджете, пишите. На самые интересные вопросы ответим в журнале.

Кто такой квалифицированный инвестор

Квалифицированный инвестор относится к субъектам особой категории инвесторов. Предусматривается возможность получения квалификационного статуса юридическими и физическими лицами. Им можно работать и совершать операции с ценными бумагами, а также с несколькими определенными объектами финансовых или других услуг, которые предназначаются исключительно для данного круга субъектов.

Понятие квалифицированного инвестора в нашей стране появилось еще в 1996 году, вместе с имплементацией Федерального Закона «О ценных бумагах», нововведений и поправок к этому и другим законодательным актам, имплементированных в 2007 году.

Субъективная характеристика определяет квалифицированного инвестора как субъекта, наделенного специфическими правами и обязанностями в рамках его участия на финансовом рынке. В случае, если субъект является юридическим лицом, его называют институциональным квалифицированным инвестором. Факт признания и назначения квалификационным статусом инвестора возможен с подачи формального заявления брокера, управляющего и других лиц, которые определены законодательством. Для чего нужен такой правовой институт, а также какие требования выдвигаются перед теми субъектами, которые планируют получать данный квалификационный статус?

Для чего существует разделение между инвесторами?

Первоначальная идея разделения всех инвесторов на квалифицированных и остальных была реализована с целью защитить большую часть населения от всевозможных финансовых инструментов повышенной сложности, которые предусматривают повышенный риск. Для принятия правильного решения об инвестировании в сложные ценные бумаги, финансовые услуги и инструменты, необходимо обладать специальными навыками и комплексом знаний, которые позволят оценить возможные риски, существенные и значимые условия инвестирования, ликвидность проекта и сроки его окупаемости. Наличие таких необходимых знаний, благодаря которым принимаются осмысленные и сложные инвестиционные решения, закрепляются статусом квалифицированных инвесторов.

На практике все выглядит аналогично: если обычные граждане, которые являются инвесторами, собираются вкладывать свои средства в определенные сферы, государственным долгом является предупреждать людей касательно вкладов в отрасли и сферы, предусматривающие высокие возможности убытков, рискованные схемы, устанавливает определенные тарифы, ставки и определяет порядок осуществления расчетов.

Квалифицированный инвестор уже не нуждается в столь жестком правовом регулировании. Считается (и обоснованно), что если инвестор имеет квалификацию, то ему известно про все возможные риски, он в состоянии самостоятельно разобраться с существующими схемами прибыли и сделать правильное решение на основе собственных оценок.

Во всем мире (в том числе и в отечественных странах) намного меньше откровенно рискованных схем, которые предусматривают в себе элементы обмана и мошенничества. Общее количество квалифицированных инвесторов значительно меньше, чем обычных, а их самих очень сложно обмануть, поэтому для большинства мошенников данный сегмент является убыточным по своей натуре. Но при этом существуют и обычные, коммерческие риски, которые должен учитывать инвестор при собственных капиталовложениях. Можно сделать вывод, что получение квалификационного статуса для большинства юридических и физических лиц является положительным моментом ввиду предоставления больших возможностей.

Как физическое лицо может стать квалифицированным инвестором?

Квалифицированный инвестор, требования к которому мы будет излагать ниже, может являться физическим лицом. Для этого необходимо соблюдение двух из нижеперечисленных обязательных условий:

Суммарная стоимость финансовых инструментов, находящихся у человека, превышает 3 000 000 рублей. На момент определения стоимости учитываются также те ценные бумаги, которые находятся на доверительном управлении. Отметим, что оценка всех активов проводится по рыночной стоимости.
Физическое лицо работало в учреждениях и компаниях (отечественных и зарубежных), которые занимались предоставлением финансовых инструментов. Если компания являлась объектом статьи 51.2 Закона и обладала статусом квалифицированного инвестора, то опыт работы должен быть от года. При наличии у компании статуса квалифицированного инвестора по п.2 вышеназванной статьи, то инвестор должен быть работником такой компании, как минимум, в течение трех месяцев. Во всех остальных случаях опыт работы должен быть два года и больше.
Физическим лицом ежеквартально совершались сделки на более 10 ценных бумаг за год, или же совершалось как минимум 5 операций за три года, если стоимость таких сделок превышала 3 000 000 рублей.

Отметим, что другие требования для физических лиц, которые хотят получить квалификационный статус, законодательством не устанавливается.

Как юридическое лицо становится квалифицированным инвестором?

Чтобы юридическое лицо рассматривалось как квалифицированный инвестор, согласно с требованиями федерального законодательства, оно должно быть одним из следующих субъектов рынка:

Управляющей компанией, дилером или брокерской компанией;
Кредитно-финансовой организацией;
Инвестиционным фондом с участием акционеров;
Компанией, занимающейся управлением всевозможных фондов (паевых, частных пенсионных и т.д.);
Страховой компанией или агентством страхования сбережений;
Некоммерческие фондовые компании, которые занимаются поддержкой бизнеса, а их единым создателем считается государство;
Международные организации, к которым относятся МБРР, Европейский Банк, МВФ, Инвестиционный банк Европы и т.д.
Другие лица, определенные федеральным законодательством в качестве таких инвесторов (список на сегодняшний день не определен).

Когда юридическое лицо не является ни одним из названных субъектов рынка, но все равно желают стать квалифицированным инвестором, необходимо выполнение следующих условий:

Уставной капитал организации вне зависимости от её типа — не менее 100 000 000 рублей;
В течение каждого квартала за последний год должно совершаться как минимум 5 сделок финансового характера, а стоимость операционных финансовых инструментов — 3 000 000 рублей и больше;
Оборотный капитал за 12 месяцев отчетного периода по законодательно установленным правилам бухгалтерской отчетности должен быть от 1 000 000 000 рублей;
Общая совокупность активов юридического лица — от 2 000 000 000 рублей.

Как выглядит процедура получения квалификации у инвесторов?

Сама процедура получения квалификационного статуса для инвестора не представляет никаких сложностей. В зависимости от претендента на такое звание (физические или юридические лица), лица, являющиеся участниками на рынке ценных бумаг или те, профессиональная деятельность которых связана с оказанием кредитно-финансовых услуг (например, кредитно-финансовое учреждение или брокер), определяют, насколько заявитель соответствует требованиям, которые устанавливаются для квалифицированных инвесторов. Проверка квалификации осуществляется или собственными возможностями, или посредством проверки предоставленных документов (одними из вышеперечисленных).

Все, кто стали квалифицированными инвесторами, заносятся в специальный реестр, который каждый квартал обновляется и передается в Федеральную службу по финансовым рынкам. В данном реестре содержатся сведения, на основании которых инвесторам дана соответствующая квалификация. Отметим, что получить статус можно в тех отраслях и сферах, которые являются подконтрольными ФСФР и непосредственно касаются рынка ценных бумаг и фондового рынка. Другими словами, если инвестор хочет приобрести золото в банке и открыть соответствующий счет, то в ФСФР не требуется предоставлять никаких сведений, а если этот же инвестор планирует открывать инвестиционный фонд, работающий с драгоценными металлами, то ему рекомендуется получать звание квалифицированного инвестора.

Инвестиционный фонд: общее понятие и принцип работы.

Почему нужно стремиться стать инвестором.

Кто такой инвестиционный аналитик, банкир и брокер.

0 0 голоса

Рейтинг статьи

Читать еще: Стратегии для фондовой биржи