S-p.su

Антикризисные новости
2 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Краудинвестинговая платформа в россии

Краудинвестинг
Акционерный краудфандинг
Краудлендинг

Содержание

Краудфинансированием, или краудфандингом считается привлечение средств от нескольких инвесторов через специальные платформы. И заемщиками, и инвесторами могут выступать как физические, так и юридические лица. Привлекаемые средства могут оформляться в виде займов и долей в уставном капитале или предусматривать нефинансовое вознаграждение за вложения (подарки, приглашение на открытие ресторана, ужин со знаменитостью и т.п.).

Инвестиции в краудфандинг дают более высокий доход по сравнению с традиционными финансовыми инструментами (вклады в банках, ОФЗ, облигации крупных компаний). Однако они и более рискованные: хотя краудфандинговые платформы стараются предоставлять информацию о заемщиках, никаких гарантий по инвестициям нет, потому что компании могут обанкротиться.

Виды краудфинансирования

ЦБ выделяет четыре сегмента краудфинансирования:

  • p2p-кредитование: инвестор и заемщик — физлица;
  • p2b-кредитование: инвестор — физлицо, заемщик — юрлицо;
  • b2b-кредитование: инвестор и заемщик — юрлица;
  • rewards-краудфандинг: средства привлекаются на цели или проекты за нефинансовое вознаграждение.

Краудинвестинг или акционерный краудфандинг — альтернативный финансовый инструмент для привлечения капитала в стартапы и предприятия малого бизнеса от широкого круга микроинвесторов.

Краудлендинг — кредитование физлицами других физлиц (P2P-кредитование) или компаний (P2В-кредитование) через специальные интернет-площадки.

Россия

2020: Законодательное регулирование

До 2020 года понятие «краудфандинг» применялось только исключительно на практике и юридически никак не регулировалось. Единственное упоминание о краудфандинге было в Письме Минфина от 25.11.2016 №СД-4-3/22415 [1] .

С 01.01.2020 вступил в силу Федеральный Закон от 02.08.2019 №259-ФЗ «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации». Этот закон регулирует правоотношения субъектов по инвестированию денежных средств в различные проекты, а также операторов инвестиционных платформ с участниками инвестиционной деятельности. Теперь закон устанавливает требования к оператору платформы и к лицу, которое привлекает инвестиции, требования к правилам инвестиционной платформы, способы и порядок инвестирования с использованием инвестиционной платформы и др.

Согласно ст. 10 закона, оператор инвестиционной платформы не вправе совмещать свою деятельность с иной деятельностью финансовой организации. Исключение — совмещение только с определенными видами финансовой деятельности, например брокерская, дилерская, депозитарная деятельность и т.д. Данное требование является очень важным, так как поможет избежать появления на рынке недобросовестных игроков.

Также установлены ограничительные требования к лицам, имеющим право прямо или косвенно распоряжаться 10 и более процентами голосов оператора инвестиционной платформы. Например, не может являться таковым юридическое лицо, у которого за нарушения была аннулирована лицензия кредитной или финансовой организации.

Статьей 12 закона установлены требования к лицам, привлекающим инвестиции, в том числе запрещающие требования. Например, не могут быть таковыми лица, не соответствующие требованиям и правилам самой инвестиционной платформы и т.п.

Что касается организаций, то любое юридическое лицо не может привлекать инвестиции в случае, если учредители либо директоры таких организаций имеют неснятую или непогашенную судимость за экономические или государственные преступления.

Данные ограничения дают дополнительные гарантии всем участникам инвестиционной платформы уже на начальном этапе реализации проекта.

Нормы закона определяют правила работы для операторов платформы, инвесторов и авторов. Установлена обязанность операторов соблюдать конфиденциальность и не разглашать данные участников, определить порядок и сроки передачи денежных средств, размер вознаграждения, обязанность сохранности и достоверности записей в реестре договоров, а также условия изменений правил платформы в одностороннем порядке.

Существует несколько видов кpayдфaндингa:

  • Инвесторы получают бoнycы и вознаграждения в обмен на свои денежные вложения. Это могут быть как символические подарки, так и, например, упоминание спонсора на сайте.
  • Инвесторам гарантируют долю в будущем проекте либо получение инвестиций c будущей прибыли. Например, процент с продаж.
  • Создатель идеи продаёт часть своего бизнеса инвестору либо предлагает долю на определенных условиях. То есть в обмен на деньги инвесторы получают право на получение акций в этой компании.

2019: ​​Объем рынка краудфандинга за 9 месяцев сократился на 40%

Китай лидирует на рынке краудфандинга

Формат краудфандинга для России относительно новый, и его размер значительно меньше, чем в других странах. Мировой рынок краудфандинга, по оценке QY Research, в 2018 году составил $10,2 млрд, из которых 37% пришлось на Китай, 33% — на США, 18% — на Европу. К 2025 году рынок может достигнуть $28,8 млрд.

Читать еще:  Инвестиционные платформы которые платят

Через краудфандинговые платформы в России привлечено $714 719

16 апреля 2019 года издательский холдинг Hobby World представил свой первый полноценный анализ краудфандинга настольных игр в России. Согласно результатам исследования, 2018 год стал для сегмента прорывным: платформы привлекли $714 719, благодаря чему рынок вырос на 40,1%. Лидирующую позицию в отрасли заняла платформа издательского холдинга Hobby World — CrowdRepublic.

В 2018 году на долю Hobby World пришлось 86,4% — спонсоры поддержали проекты платформы на сумму $617 234. Больше всего средств платформе принесла кампания по сбору средств на издательство игры «Gloomhaven. Мрачная гавань», которая занимает первое место в мировом рейтинге BoardGameGeek. Пользователи платформы всего за два с половиной месяца перечислили 14 368 450 рублей. Ранее ни один проект в России не собирал такую сумму на краудфандинговых площадках страны. Игра также установила рекорд по сборам за день — 2 773 290 рублей.

Знаковым событием стал сбор средств на подписку «Мира фантастики» — печатного журнала, посвященного фэнтази. Hobby World не просто спас издание от закрытия, издательский холдинг модернизировал журнал за счет активнейшей поддержке спонсоров на CrowdRepublic. Всего поклонники фэнтази перевели 5 046 980 рублей и установили рекорд в сегменте печатных российских СМИ, которые запускали кампании на краудфандинговых площадках.

Мы видим большие перспективы для развития рынка краудфандинга настольных игр. Достаточно сказать, что в 2018 году на всех площадках реализовано 65 кампаний по сбору средств, что на 62,5% выше 2017 года. Большой вклад внесла площадка нашего издательского холдинга — CrowdRepublic. Нам удалось занять лидирующую позицию в сегменте, и мы планируем наращивать темп в 2019 году: в частности, мы планируем параллельно выпускать по 2–3 кампании по сбору средств на локализированные издания мировых хитов и новинок. Кроме того, мы ставим задачу по активизации книжного направления.

В рамках исследования была проанализирована деятельность популярных площадок для краудфандинга настольных игр. Помимо CrowdRepublic, это Planeta.ru, «Фабрика игр», Boomstarter. Авторы исследования прогнозирует, что конкуренция в сегменте приведет к росту качества выпускаемой продукции, появлению специализированных проектов, небольших компаний и независимых авторов.

Центробанк отрегулирует краудфандинг

Банк России опубликовал законопроект, регулирующий привлечение «народных средств» на различные проекты (краудфандинг), сообщает «Коммерсантъ» со ссылкой на проект соответствующего закона [2] [3] .

Согласно документу, сервисы, организующие краудфандинг, должны будут раскрывать данные о своей деятельности и осуществлять жесткий контроль над поступающими средствами. Кроме того, регулятор хочет ограничить объемы вложений при таком сборе денег.

Согласно законопроекту «Об альтернативных способах привлечения инвестиций (краудфандинге)», опубликованному на официальном сайте мегарегулятора, платформа должна будет зарегистрироваться в качестве юрлица и внести себя в список операторов инвестиционных платформ: такой реестр в настоящее время создается Центробанком. При это объем собственных средств такой компании должен быть не менее 5 млн руб.

Кроме того, ЦБ хочет ограничить сумму вложений в рамках краудфандинга до 50 тыс. руб. от одного инвестора в течение одного года и до 500 тыс. руб. от одного инвестора суммарно.

Краудинвестинг. Заграничный тренд, покоряющий Россию

Первые платформы для коллективного инвестирования появились в США в начале 2000х годов. В 2005 году запустилась краудинвестинговая площадка EquityNet, предлагающая инвестировать в стартапы. После принятия в 2012 году Бараком Обамой «Закона о стартапах» частные инвесторы получили возможность вкладывать деньги в непубличные компании. Краудинвестинг в стартапы активно развивался, но оставался рискованным вложением. Инвестиции в недвижимость более безопасны. Поэтому в том же 2012 году появилась площадка Fundrise — платформа для коллективных инвестиций в недвижимость. Затем появились Realty Mogul, Property Peers и другие. На американском рынке спрос на коллективные инвестиции в недвижимость очень большой.

Читать еще:  Инвестор проекта это

Первый краудинвестинговый проект Smartmarket.net появился в нашей стране в 2012 году, однако через год он закрылся. С 2013 по 2015 гг. работали площадки VCStart и WeShare. Затем запустилась инвестиционная площадка StartTrack. А вот краудинвестинговая платформа недвижимости Aktivo пока единственная, запустилась в 2015 году. Через нее в 2018 году инвесторы вложили в недвижимость 2,1 млрд рублей, общая сумма выплат превышает 130 млн рублей. Количество инвесторов за последний год увеличилось на 30%, средний чек составляет 5,6 млн. Всего — 360 пайщиков, 60% из них делают повторные покупки.

На создание подобных проектов российских стартаперов подтолкнул успешный опыт по всему миру. Однако по сегодняшний день не существует законодательной базы, регулирующей права инвесторов. В 2018 году законопроект «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ» был внесен на рассмотрение в Госдуму. Несмотря на то, что закон до сих пор находится на рассмотрении, объем рынка краудинвестинга растет с каждым годом. Из-за отсутствия правового регулирования предпринимателям сложнее начать подобный проект. Однако в российских реалиях регулирование может усложнить процесс входа и ограничить круг потенциальных инвесторов.

Что мешает краудинвестингу захватить российский рынок?

Основным барьером для развития краудинвестинга является не отсутствие законодательства, скорее это отсутствие знаний и конформизм, присущий русскому человеку. Многие попросту не знают, что помимо банковского вклада существуют альтернативные варианты вложения средств. Старшее поколение имеет негативный бэкграунд 90х годов. В то время люди вкладывали деньги в самые ненадежные инструменты в надежде разбогатеть. Инвестиции до сих пор не вызывают у них доверия. Молодые люди, наоборот, пока еще не понимают, как распоряжаться накопленными деньгами. Так как ни в школьной, ни даже в университетской программе нет курса «бытовой» финансовой грамотности, где учат, как сделать экономику действительно экономной и разумной, а бюджет профицитным.

В основном, в России развиты благотворительные и социальные сегменты краудфандинга, не относящиеся к инвестициям. Пока что социальные проекты привлекают больше средств, чем бизнесовые. Исключение, составляют, пожалуй, лишь коллективные инвестиции в коммерческую недвижимость. Доход инвесторы получают от сдачи площадей в аренду. По сравнению с жилым сектором доходность выше: 10-17% против 5%. Наиболее привлекательное направление — стрит-ритейл. Это легко объясняется: массовая застройка жилого сектора требует развития инфраструктуры. Риски при совместном инвестировании ниже, чем, например, при создании бизнеса с нуля. Это отличная альтернатива другим способам вложения средств. Вложить деньги может как начинающий инвестор (порог входа от 300 тысяч рублей), так и обладающий большим капиталом.

Площадка берет на себя содержание объекта, ремонт и поиск надежных арендаторов. Чтобы стать инвестором, достаточно зарегистрироваться на онлайн-площадке, выбрать объект и подать заявку на приобретение доли. Состояние активов можно отслеживать онлайн. Многие предпочитают классические способы получения пассивного дохода и боятся попробовать новые способы. Коллективные инвестиции через специальные онлайн-платформы доступны и понятны широкому кругу людей, однако не все хотят разбираться в тонкостях процесса. Краудинвестинг в сфере недвижимости пока еще только зарождается в России и нужно некоторое время для адаптации. Однако потенциал у коллективных инвестиций большой.

Материал опубликован пользователем.
Нажмите кнопку «Написать», чтобы поделиться мнением или рассказать о своём проекте.

Самые крупные российские площадки краудфандинга

Даже самые крупные российские краудфандинг площадки по уровню популярности и объемам полученных инвестиций уступают большинству зарубежных аналогов. Это обусловлено сложным процессом популяризации и внедрения нового механизма привлечения финансирования на рынок идей. С другой стороны, для отечественных стартаперов они являются более перспективной возможностью быть замеченными реальными меценатами и бизнес-ангелами.

Особенности российского краудфандинга

Коллективное финансирование бизнес идей и социальных программ для отечественных граждан является относительно новым опытом. Первые российские сайты краудфандинга появились лишь в 2007 году. Изначально они охватывали узкоспециализированные направления по инвестированию в творческие проекты музыкантов, писателей, режиссеров.

Одним из первопроходцев является сайт Kroogi.com — площадка для предоставления творчества пользователям интернет сети в обмен на добровольные пожертвования. Она имеет отдельную директорию для краудфандинга, где можно привлечь финансирование для записи альбомов, съемку фильмов и видеоклипов, а также на благотворительные цели.

Читать еще:  Журнал про инвестиции

Большой вес среди отечественных платформ получили и сервисы социальной направленности. В их числе:

  • Together.ru – сайт, основанный сообществом читателей блога dirty.ru. Занимается сбором средств для различных социальных проектов по всей территории РФ.
  • Blagobox.ru – осуществляет сбор средств для лечения детей с тяжелыми заболеваниями.

Основной проблемой народного финансирования в России специалисты считают малую осведомленность о механизмах его реализации как у инвесторов, так и у авторов проектов. Так, сильную нехватку российские краудфандинг площадки отмечают в направлении создания инновационных продуктов. Это обусловлено тем, что изобретателям и разработчикам бывает сложно донести суть проекта до широкого круга населения, а потому они выбирают прямое сотрудничество с реальными бизнес инвесторами. Для решения этого вопроса российская площадка краудфандинга «Бумстартер» предложила бесплатный online курс по основам коллективного инвестирования, созданию и продвижению идей.

Лучшие российские площадки краудфандинга

Сложности развития механизмов народного финансирования идей связаны и с высоким уровнем недоверия отечественных инвесторов. Это приводит к быстрому закрытию большинства платформ еще в начальной стадии формирования. Так, если рейтинг зарубежных сервисов включает в себя десятки разнонаправленных сервисов, то наиболее успешные российские площадки краудфандинга для бизнеса представлены списком из трех лидеров:

  • Planeta.ru – одна из первых отечественных интернет-площадок для краудфандинга. На конец 2016 года площадка собрала 565 млн рублей, позволив реализовать около 2,5 тысяч идей. Предоставляет возможность привлечь финансирование в 24 категориях, включающих классические бизнес стартапы, творческие проекты и социальное предпринимательство. Выплаты производятся в случае набора полного объема заявленной суммы, а также при инвестициях более 50% необходимого капитала, если автор идеи готов выполнить обязательства перед спонсорами. Комиссия сервиса для коммерческих проектов составляет 10-15%. Социальные программы не облагаются комиссионными сборами.
  • Smipon.ru – российская площадка краудфандинга «С миру по нитке». Она предоставляет возможность получить финансирование на реализацию проектов в 10 категориях. Уникальность площадки заключается в строгой ручной проверке на всех стадиях, от создания заявки, до исполнения идеи. Подать заявку могут только граждане РФ. Выплата собранных инвестиций осуществляется в формате «все или ничего» (только в случае, если будет набрана запрашиваемая сумма). Комиссионные сборы площадки составляют от 3,5% до 5%.
  • Boomstarter.ru – охватывает 15 категорий проектов, куда входят различные направления искусства, производство товаров, издательское дело. На момент 2016 года сайт смог привлечь более 326 млн рублей и реализовать более 1300 проектов. Получение собранных средств возможно с ограничением по времени (при условии набора нужной суммы) или по достижению целевых инвестиций (для некоммерческих целей). Комиссионные сборы для проектов набравших нужную сумму составляют 5%.

Самой крупной российской площадкой краудфандинга является сайт Planeta.ru

Альтернативные сервисы народного финансирования

В последние годы в поддержку краудфандинга в России собственные продукты запустили крупнейшие интернет компании Яндекс и Майл.ру.

  • Проект «Вместе» от Яндекс – нестандартная площадка, позволяющая создавать интернет страницы с просьбой о финансировании на различные цели, включая личные нужды (см. Краудфандинг на личные нужды и цели). Выплаты от инвесторов производятся сразу и не имеют ограничений по времени и объему.
  • Добро Mail.Ru – сервис предлагает огромное количество благотворительных проектов, профинансировать которые может любой желающий. Сборы средств осуществляются до получения необходимой суммы.

Помимо основных платформ, появляются и площадки трекеры (Thestartman.ru) ориентированные на инвесторов. Такие сервисы предлагают удобный просмотр всех актуальных проектов краудфандинга в России, собранных на различных сайтах.

Главным преимуществом отечественных площадок является возможность получить деньги даже при отсутствии факта сбора полной суммы, а зачастую и без ограничения по времени. Это позволяет запускать проекты, предоставляя вновь привлеченным инвесторам реальные доказательства эффективной работы системы народного финансирования.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector