S-p.su

Антикризисные новости
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Как защищены права инвестора

Защита прав инвестора — дело самих инвесторов?

Успех инвестиционной стратегии во многом зависит не только от умения инвестора правильно выбрать инвестиционный актив и время вложения денег в него, но и от того, в каких правовых условиях приходится ему работать. Это правовое поле создается системой государственного управления той или иной страны, заинтересованной в привлечении денег инвесторов, как иностранных, так и своих собственных.

Как правило, в демократических развитых странах, где существуют независимые правовые институты, проблема защиты прав инвесторов практически давно решена. Там имеются и специальные арбитражные суды, и различные общественные ассоциации, и мощные адвокатские структуры, благодаря которым и статус инвестора и его право на собственность являются защищенными.

В других странах проблема защиты прав инвесторов в большей части является избирательной. Обычно хорошо защищены права крупных инвесторов, в капитале которых заинтересована правящая элита и политический режим. Что же касается частного инвестора, то в ряде случаев правовая система является довольно несовершенной, так же как и само законодательство.

Например, в России за последние 25 лет сделан большой шаг в создании почти заново правовых институтов и норм законодательства, защищающие права частных инвесторов. Но также следует сказать и о том, что пока таких мер явно недостаточно, и частному инвестору приходится выбирать — идти в суд и терять время и деньги на дорогостоящих адвокатов, чтобы судиться с брокером, банком или ПИФом, или же инвестировать, как и 100 лет назад, скупая золото да недвижимость.

В этой статье будет рассказано о том, какие меры защиты прав инвестора существуют. Как он может построить защиту своих прав самостоятельно и что следует знать о своих правах, прежде чем вложить (инвестировать) свой капитал в данной конкретной стране (правовой юрисдикции).

Защита прав инвестора в глобальной экономике — принципы, формы и методы

Современная экономика, и в особенности финансовый рынок, построены на принципах доверия, чем досконального правового регулирования. Действительно, если подвергнуть финансовые рынки (которые по определению должны быть свободными) жесткому госрегулированию, то будет нечто среднее между НЭПом во времена СССР и Северной Кореей.

Однако это доверие было сильно подорвано в период последнего кризиса (2008 — 2009 гг.), когда инвесторы были обмануты и государственными агентствами, брокерами и аналитиками, банками.

К таким причинам, вызвавшим сверх осторожность и недоверие инвесторов можно отнести следующие:

  1. Причины информационного характера:
  • несоответствие информации рейтинговых агентств реальному положению дел, когда рейтинг надежности имели компании и страны банкроты типа Греции или Кипра.
  • несоответствие котировальных списков кредитному качеству продуктов;
  • несоответствие наименований финансовых инструментов их содержанию.
  1. Деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг:
  • предоставление инвесторам недостоверной, неполной информации, либо умалчивание существенной информации;
  • осуществление профессиональными участниками действий, противоречащих интересам инвесторов;
  • недостаточные требования к размеру и структуре собственного имущества профессиональных участников рынка ценных бумаг.
  1. Механизмы регулирования финансового рынка:
  • отсутствие действенной системы гарантий на рынке коллективных инвестиций;
  • несоответствие требований регуляторов к квалификации специалистов;

Типичных примеров того, как нарушаются права частных инвесторов довольно много. И самое главное, что такие ситуации формально вроде бы соответствуют законодательству (букве закона), а на деле страдает именно инвестор и его капитал, который уходит безвозвратно и в неизвестном направлении.

Например, рынок ПИФов в России существует более 15 лет, но инвесторам весьма проблематично даже сейчас понять, о каком типе фонда идет речь в том или ином рейтинге или обзоре. Идет ли речь об инвестиционном фонде, нацеленном на абсолютную доходность или бенчмарке (индексные фонды), о негосударственном пенсионном фонде (НПФ) или фонде стоимости и т. д. Необходимо точно доводить до инвестора суть инвестиционного продукта, так как в противном случае это грозит непониманием или недовольством со стороны клиентов финансовых компаний.

Или вот еще некоторые факты, Зафиксированы случаи, когда управляющие компании (ПИФов или НПФ) предоставляют своим клиентам недостоверную информацию об эмитентах ценных бумаг, приобретаемых в инвестиционный портфель.

Так, клиенту одной из известных управляющих компаний отправлялись отчеты, где указывалось, что в портфель приобретены ценные бумаги крупного зарубежного эмитента с наивысшими рейтингами надежности. Однако по факту оказалось, что средства частного инвестора были инвестированы в аффилированный фонд управляющей компании.

Таким образом, можно констатировать, что клиенты вводились в заблуждение в отношении потребительских свойств и качества услуг по доверительному управлению ценными бумагами.

Заслуживают также внимания нарушения, касающиеся проведения операций с аффилированными лицами (дочерними компаниями или агентскими подразделениями). До этапа проведения проверок (аудита), управляющие активами, зачастую инвестируют средства клиентов в фонды аффилированных компаний, что напрямую противоречит требованиям законодательства, которое запрещает привлекать к доверительному управлению аффилированных лиц.

Особенно распространена такая почти мошенническая практика среди брокеров рынка Форекс, когда под брендом или франшизой известного брокера работает компания, являющаяся всего лишь агентом (и даже субагентом), зарегистрированная к тому же еще на каких-нибудь офшорах с сомнительной репутацией.

Чтобы противостоять этому негативному формату отношений между инвестором и различными финансовыми посредниками и управляющими, существует несколько направлений действий:

  1. Инвестировать капиталы в те страны, где есть хорошая практика работы адвокатов по защите прав инвестора. Однако такой вариант подойдет не всем, так как требует некоторой информированности самого инвестора и услуги таких адвокатов стоят недешево
  2. принимать участие и пользоваться поддержкой различных ассоциаций и общественных объединений инвесторов, которые имеют средства для защиты части прав своих членов. Например, через предоставление консультационной помощи, найме экспертов и адвокатов и т.д. В России такими Ассоциациями являются НАУФОР и КРАУФОР.
  3. пользоваться услугами тех специалистов, у которых есть соответствующая квалификация и чья деятельность контролируется государственными органами надзора на финансовых рынках (в России — ФСФР)
  4. использовать имеющиеся в стране возможности по страхованию коммерческих рисков, например, через заключение договоров со страховщиками
  5. постоянно практиковать методы отслеживания информации, касающейся работы тех или иных финансовых организаций, брокеров управляющих в различных социальных сетях, пользовательских форумах и т.п.
Читать еще:  Что будет с валютой в ближайшее время

Как видно из представленной информации, методов защиты у инвестора своих прав довольно много и применение каждого из них во многом зависит от реальных условий конкретной страны. Тем не менее, какой бы ни была совершенной правовая система и четкость работы законодательства, все же инвестор должен сам уделять много внимания тому, чтобы его права не были нарушены и его капиталы были в безопасности и росли, принося своему владельцу прибыль.

«ТРУНОВ, АЙВАР И ПАРТНЁРЫ»

Международная Юридическая фирма

основана в 2001 году

«TRUNOV, AYVAR & PARTNERS»

International Law Firm

Est. in 2001

+7(499)158-29-17

+7(499)158-85-81

+7(499)158-65-66

Защита прав инвесторов

Защита прав инвесторов на фондовом рынке

Инвестор – это физическое или юридическое лицо, которое вкладывает личные, заемные или привлеченные средства в инвестиционные проекты. Инвестор обладает правом независимо определять объемы, характер, результативность инвестиций, а также проверять целевое использование этих средств.

Законодательство четко регламентирует позицию инвесторов на рынке РФ. Данные отношения регулируются Федеральным законом № 46-ФЗ от 05.03.1999 г. «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг», Федеральным законом № 39-ФЗ от 25.02.1999 г. «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» и иными нормативно-правовыми актами. Инвестиции бывают как национальными так и иностранными. Защита иностранных инвестиций регулируются Федеральным законом № 160-ФЗ от 09.07.1999 г. «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации», Конвенцией о защите прав инвестора, заключенная в г. Москве 28.03.1997 г., а также иными нормативно-правовыми актами.

Защита прав и законных интересов инвесторов на фондовом рынке осуществляется в претензионном и судебном порядке.
Общим признаком защиты прав инвесторов является судебный порядок урегулирования разногласий.

Защита прав и законных интересов федеральными исполнительным органом власти по рынку ценных бумаг осуществляется в порядке обращения в суд с иском: в защиту государственных и общественных интересов и охраняемых законом интересов инвесторов, а также о ликвидации юридических лиц или прекращении деятельности индивидуальных предпринимателей, осуществляющих профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг без лицензии, об аннулировании выпуска ценных бумаг, о признании сделок с ценными бумагами недействительными, а также в иных случаях, установленных законодательством Российской Федерации о защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг.

Также в инвестиционной и биржевой терминологии имеется понятие «трейдер».

Трейдеры – это биржевой торговец, осуществляющий анализ текущей ситуации на рынке и заключающий выгодные торговые сделки. Обычно подразумевается торговля ценными бумагами, акциями, облигациями, фьючерсами, опционами) на фондовой бирже.

Трейдерами также называют торговцев на валютном и товарном рынках.

Выделяют несколько видов трейдеров:

  • Дневные трейдеры (дейтрейдеры) — их сделки, как правило, длятся не больше одного торгового дня. На рынке основная часть сделок приходится на европейскую и американскую сессии.
  • Позиционные трейдеры форекс — совершают сделки продолжительностью в несколько дней. Этот срок является оптимальным для прогнозирования большинства движений на основе новостей.
  • Скальпер, Пипсовщик — разновидность дейтрейдеров, которые совершают большое количество сделок малой продолжительности: от нескольких секунд до десятка минут (скальпинг). Как правило, результативность отдельной сделки невелика, но велико число сделок.
  • Среднесрочный трейдер — совершает несколько сделок в год, закрывает позиции при изменении недельных трендов
  • Долгосрочный трейдер — сделки могут длиться несколько лет, закрывает позиции при изменении глобальных трендов.

Отметим, что трейдеры работают со своими клиентами на основе договора. К сожалению, риски на фондовых рынках очень высоки а финансовая ситуация очень динамична.

Инвестор может попросту потерять свои денежные средства. В случае, если финансовые потери произошли из-за недостаточно профессиональных действий трейдера, инвестор имеет право на защиту своих финансовых интересов.

В законодательстве Российской Федерации имеется ряд правовых норм защищающих права как национального инвестора, так и иностранного инвестора.

Специалисты Коллегии Адвокатов «Трунов, Айвар и партнеры» помогут Вам защититься от недобросовестных трейдеров.

Наши адвокаты оказывают консультационную поддержку, помогут подготовить претензию, исковое заявление. Ваши интересы могут быть также представлены в суде на любой стадии процесса.

Защита прав инвесторов на рынке ценных бумаг

Рынок ценных бумаг представляет собой составную часть финансового рынка, на котором осуществляются операции купли-продажи ценных бумаг.

Рынок ценных бумаг в России до сих пор не имеет достаточно полной правовой базы, организационной и информационной структуры.

Отметим, что существенной проблемой российского рынка ценных бумаг является отсутствие необходимого числа высококвалифицированных специалистов, которые были бы в состоянии обеспечить эффективную работу субъектов рынка ценных бумаг, таких, как инвестиционные компании, фондовые биржи, внебиржевые системы торговли ценными бумагами, информационные, консультантские и аналитические организации и отделы, посреднические и эффективные брокерские структуры.

Что же касается защиты прав инвесторов на рынке ценных бумаг , следует отметить, что сами по себе инвестиционные отношения являются разновидностью частно-правовых отношений, а значит им присущи все признаки гражданско–правовых отношений. Поэтому способы защиты прав инвесторов на рынке ценных бумаг такие же, как и для других гражданско–правовых отношений.

Основной формой производства по защите прав инвесторов на рынке ценных бумаг является исковое производство, как в гражданском, так и в арбитражном процессе. Большинство споров данной категории подведомственно арбитражным судам.

Если обратиться к вещно–правовым способам защиты, то здесь владельцу эмиссионных ценных бумаг противостоит строго определённо обязанное лицо – эмитент. Поэтому права владельцев ценных бумаг, удостоверенными такими ценными бумагами, могут быть нарушены эмитентом и должны защищаться от нарушений со стороны этого лица.

Сложнее обстоят дела с защитой прав владельцев эмиссионных ценных бумаг на ценные бумаги как объект права. Право на ценную бумагу является абсолютным и поэтому может нарушаться неопределённым кругом лиц. Так как документарные ценные бумаги являются вещами, следовательно, права на них могут защищаться вещно–правовыми способами и прежде всего – виндикационным производством (т.е. путем истребования из чужого незаконного владения). Хотя и здесь могут возникнуть некоторые трудности. К примеру, если документарные ценные бумаги являются именными, то учёт по ним ведётся либо в реестре, либо в депозитарии. Передаваться такие ценные бумаги могут только в порядке трансферта и соответственно истребовать сертификат такой документарной ценной бумаги может только лицо, указанное в системе ведения реестра владельцев именных ценных бумаг или в депозитарии. Применение виндикационного иска в сфере ценных бумаг является достаточно ограниченным, так как виндицировать можно только документарные ценные бумаги, которые являются предъявительскими, виндикация которых от добросовестного приобретателя законодательно запрещена.

Читать еще:  Минимальный пакет акций газпрома

Адвокаты в сфере ценных бумаг могут предложить Вам:

  • консультационную поддержку;
  • участие в переговорах, досудебном урегулировании споров;
  • подготовку заявлений/жалоб в ФСФР (Федеральную службу по финансовым рынкам);
  • подготовку претензий, исковых заявлений;
  • представление интересов в судах общей юрисдикции и в арбитражных судах.

Коллегия адвокатов «Трунов, Айвар и партнеры» оказывает ряд правовых услуг по защите прав своих доверителей, участвующих в гражданских правоотношениях на рынке ценных бумаг.

Защита прав инвесторов

Говоря об инвестиционных отношениях следует особое внимание уделить их главному субъекту, а именно, инвесторам.

Следует отметить, что законодатель не установил легального определения понятия инвестор, однако раскрытие данной категории можно осуществить через само обозначения понятий инвестиционной деятельности и инвестиций в целом.

Кто такие инвесторы

Инвесторами являются непосредственные участники процессов, связанных с вложением инвестиций, которые могут быть выражены в определённых ценностных ориентирах, в частности денежные активы. Объектом и целью данных вложений является достижении цели в получении прибыли, или иной выгоды.

Однако направление чаще всего связано с достижением экономических целей и прерогатив. Из этого следует определение юридического статуса инвестора. Это субъект инвестиционной деятельности, который предпринимает вложение собственных, взятых в заём или иных активов в качестве инвестиций, с целью обеспечения их целевого использования.

Инвесторами способны быть:

  1. Органы, в пределы компетенции которых входит управление государственным или муниципальным имуществом, или комплексом имущественных прав;
  2. Граждане, предприятия, объединения предпринимателей;
  3. Иностранные физ и юрлица, государства и международные организации.

Правовой статус в России

Относительно законодательного регулирования поведения и отношений в сфере инвестиций касательно вкладчиков необходимо отметить следующее. Законодатель не установил ограничений относительно круга лиц, которые могли бы иметь статус инвестора.

Руководствуясь положениями Закона об инвестиционной деятельности, капиталовложения могут быть выраженными в различных формах, а статус носителя инвестиций способны иметь физ и юрлица, их объединения.

Причём, последние могут быть созданными на договорной основе, путём заключения соглашения о проведении совместной деятельности. Они могут быть и в форме консорциума, целью создания которого является осуществление крупномасштабных проектов строительства.

Они могут быть представлены коммерческими и некоммерческими организациями, а также государственными органами и органами МСУ. Правовой статус определяется в зависимости от вида вложенных активов и рынком, на котором происходит осуществление инвестиций.

Регулятором инвестиций в форме капиталовложений служит Закон об инвестиционной деятельности. Принципиальный подход к урегулированию правового положения вкладчиков предполагает обеспечение равного уровня прав и гарантий, обременение одинаковой меры ответственности на всех инвесторов, вне зависимости от формы ведения бизнеса и формы собственности.

Права инвесторов, которые осуществляют портфельные инвестиции, находят определение в ценных бумагах, пребывающих в их владении. Примером может послужить тот факт, что обыкновенная акция способна удостоверить имущественные права, в частности на получение доходов в форме дивидендов, а также на квоту в случае ликвидации, а также ряд неимущественных прав в форме участия в управлении, а также на получение информационных сведений относительно текущих дел общества.

Обязанности инвесторов, которые занимаются осуществлением капитальных вложений также нашли своё закрепление на законодательном уровне, и находят своё отражение в части:

  1. соблюдения заявленных стандартов, выраженных в нормах и правилах;
  2. исполнения требований, оговоренных законом, которые предъявляются компетентными органами;
  3. в использовании активов, исходя из заявленного целевого назначения.

Если говорить об иностранных инвесторах, то их права и обязанности отражаются как законодательством страны резидента, так и законодательством страны, в которой размещены вложения.

Конституция РФ говорит, что права и обязанности одинаковы для всех. Исключение составляют случаи, которые определены федеральными законами или договорами Российской Федерации (ч.3 ст.62).

Способы осуществления защиты

Инвестор обладает правом реализации любой допустимой формы обращения в компетентные органы с целью защиты своих нарушенных или оспоренных прав.

Форма защиты предполагает собой совокупность комплекса действий в части осуществления согласованных мероприятий, призванных осуществить защиту субъективных прав, и определяемый законом спектр действий компетентных органов относительно установки фактических обстоятельств, с целью применения законодательства о рынке ценных бумаг, формированию наилучшей линии защиты права, а также рассмотрения возникшей спорной ситуации по существу.

На практике часто можно заметить возникновение необходимости по устранению коллизий в нормах ФЗ «Об акционерных обществах» и ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг. Ряд случаев говорит о необходимости системного применения судами указанных положений.

С одной стороны можно отметить, что это служит интересам акционеров, что связано с применением дополнительных санкций по отношению к нарушителям прав последнего, которым выступает эмитент.

С другой стороны, это может существенно усугубить положение акционеров, чьи права были нарушенными. Система методов защиты прав инвестора предполагает собой возможность применения совокупности предусмотренных законом и допустимых мер относительно восстановления нарушенных прав, а также пресечению и предупреждению нарушений. Существующие особенности и многообразие способов защиты предполагает собой комплекс возможных и допустимых мер относительно восстановления нарушаемых или нарушенных прав, а также мер по пресечению и предупреждению их нарушения.

Читать еще:  Простой и дисконтированный срок окупаемости инвестиционного проекта

Именно их универсальность позволяет определить и выработать самостоятельную систему мер по защите прав инвесторов и акционеров, в качестве субъектов правоотношений, возникающих на рынке ценных бумаг:

  • первую группу составляют способы, применив которые можно подтвердить защищаемое право, а также подвергнуть обязанность изменению;
  • вторую группу составляют способы, позволяющие предупредить, а также осуществить пресечение существующих нарушений прав акционеров;
  • третью группу составляют способы защиты, применение которых предполагает достижение цели по восстановлению нарушенных прав акционеров, а также компенсацию потерь, которые были понесены в результате нарушения прав.

О необходимости проведения данных мероприятий рассказано в следующем видеоматериале:

Какие организации призваны осуществлять данную защиту

Статья 27 федерального закона «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» предусматривает правовую возможность общественных организаций инвесторов на осуществление контроля за порядком соблюдения условий по хранению и реализации имущества должников, предназначением которого является удовлетворение имущественных требований инвесторов-физических лиц в связи с совершением противоправных действий на рынке ценных бумаг в порядке, который установил законодатель РФ.

На основании Указа Президента РФ от 18 ноября 1995 года № 1157 «О некоторых мерах по защите прав вкладчиков и акционеров» было осуществлено создание Федерального общественно-государственного фонда по защите прав вкладчиков и акционеров.

Особенности для иностранных акционеров

Для примера можно привести Сеульскую конвенцию 1985 года об утверждении Многостороннего агентства по гарантиям инвестиций (Сеул, 11 октября 1985 г.), Конвенцию о защите прав инвестора (Москва, 28 марта 1997 года).

Основной идеей, воплощённой в содержании Сеульской конвенции, была узаконенная возможность предоставления иностранным инвесторам финансовых гарантий от подтверждения некоммерческим рискам путем осуществления страхования инвестиций.

Основной задачей Многостороннего агентства по гарантиям инвестиций, которое является организацией с международным статусом, – это предоставление гарантий, в числе которых страхование рисков инвестиций, осуществление которых происходит в какой-либо из стран – членов Агентства из других стран, которые также имеют статус члена агентства.

Гарантии находят своё распространение:

  • на риски, которые связаны с переводами валюты;
  • риски в виде экспроприации или аналогичных мер;
  • риски в виде нарушения договоров, что включает в себя отказ от принимающего правительства относительно договора, стороной которого является держатель гарантий либо несоблюдение пунктов такого договора в случаях, которые определены в Конвенции.

Об особенностях и правилах осуществления данной защиты рассказано в ходе следующей видео дискуссии:

Защита прав инвестора

Отношения между лицами, вкладывающими имущество в виде инвестиций (инвесторами) и привлекаемыми для осуществления проекта (заказчиками) регулируются инвестиционным договором.

Стороны инвестиционного договора

Инвесторами могут быть государство, муниципальные образования, юридические лица и граждане.

Заказчики реализуют инвестиционные проекты и передают построенные объекты инвесторам.

Инвестиционный договор определяет обязательства заказчика вложить полученные инвестиции от инвесторов в строительство объекта, который после окончания строительных работ будет передан инвестору, а также обязательства инвестора по передаче инвестиций заказчику и оплате его услуг.

В зависимости от правосубъектности имеются отличия в защите прав инвесторов, которые связаны с целями инвестирования.

Инвестирование для предпринимательских целей

Если инвестирование осуществлялось для предпринимательских целей, то защита прав инвестора, как стороны договора, осуществляется на общих принципах защиты. И здесь в качестве главной гарантии прав выступает юридически грамотный договор. При заключении договора следует применять нормы гражданского законодательства об обязательстве и договоре с учетом следующего:

— В договоре необходимо подробно конкретизировать строящийся объект (адрес, размеры, местонахождение, этажность и этаж и другие).

— На стадии заключения договора следует проверять правомочность заказчика, в том числе его права на объект. Это принципиально важно при заключении договора цессии, когда права на объект уступаются двум и более лицам. Следует отслеживать всю цепочку заключенных договоров и проверять по ним правомочность прав на объект при отчуждении. В таких случаях у заказчика целесообразно запросить данные внутренней учетной регистрации заключенных договоров на строительство объектов, сведения о правообладателях на объект. На момент регистрации объекта заказчик всегда имеет полную картину о правах на объект.

— Необходимо убедиться, что в договор заказчик не включил неправомерный запрет цессии.

Защита прав инвестора может быть обеспечена страховкой титула владельца объекта, которую можно оформить в страховой компании.

— Обязательно необходимо убедиться в наличии у заказчика прав на землю и разрешения на строительство объекта, а также проверить его финансовое состояние. Все проверенные документы лучше оформить в качестве приложений к договору.

— Важно, чтобы в договоре были указаны конкретный срок окончания строительства и дата ввода построенного объекта в эксплуатацию.

— Защищают права инвестора от нарушения сроков выполнения договора страхование финансовых рисков при строительстве и включение в договор пунктов о выплате неустойки в оговоренном размере и процентов, определенных статьей 395 Гражданского Кодекса РФ.

Инвестирование для личных нужд

Если же инвестирование не связано с получением прибыли, а осуществлялось в личных целях инвестора, то в практике защиты имеется проблема применения законодательных актов о защите прав потребителей.

По инвестиционному договору инвестор обладает всеми признаками потребителя. В то же время, заказчик – признаками исполнителя.

Именно по этой причине при рассмотрении исков инвесторов суды применяют нормы законодательства о защите прав потребителей, позволяющие инвестору взыскивать с заказчиков неустойку и компенсировать моральный вред.

Включение заказчиком в договор цессии условий, исключающих возможность применения инвестором штрафных санкций за нарушение условий инвестиционного договора, противозаконно и делает эти условия ничтожными. Инвесторы-потребители в качестве гарантии защиты их прав освобождены от уплаты госпошлины при направлении судебных исков.

При заключении инвестиционного договора целесообразно проводить независимую юридическую экспертизу договора, которая позволит избежать спорных ситуаций с заказчиком в ходе исполнения договора.

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты 220 Вольт
Adblock
detector