Инвесторы ищут проекты в 2020

Куда будут вкладываться инвесторы в 2020 году

Rusbase начинает подводить итоги 2019 года. Мы опросили представителей российских венчурных фондов и узнали, в какие проекты они намерены вкладываться в наступающем году. В числе интересных инвесторам сфер — AI/ML, Big Data, E-commerce и Social Discovery.

• Юрий Шлаганов, инвестиционный менеджерFlint Capital:

«Мы видим перспективу и начинаем заходить в компании на более ранних стадиях, начиная с позднего seed.

Касательно конкретных технологических трендов, то интересными направлениями в ближайшие годы будут оставаться AI/ML, особенно все, что связано с компьютерным зрением. Также очень интересен рынок health tech и wellness — ценность таких приложений растет за счет внедрения того же AI/ML. Планируем инвестировать на рынке cybersecurity — актуальность этих решений будет повышаться в течение ближайших нескольких лет.

Также стоит отметить, что главный акцент мы будем делать на проекты с устойчивыми бизнес-моделями, то есть имеющими среднесрочный план выхода на прибыль. Инвестиционная привлекательность растущих экспоненциально, но глубоко убыточных компаний постепенно снижается, даже в Долине. Это говорит о том, что поднимать поздние раунды таким компаниям становится сложнее, и поэтому вложения в них на ранних стадиях несут еще больший риск, чем обычно».

• Сергей Топоров, партнер Leta Capital:

«Планов на 2020 год у нас вагон с точки зрения развития фирмы. Но, рискуя показаться занудным, с точки зрения направления инвестиций мы не формируем себе какие-то особые годовые планы, так как наши инвестиции носят долгосрочный характер (срок жизни фонда — 8 лет). Поэтому с точки зрения стратегии 2020 год от 2019 принципиально отличаться не будет. Мы все также планируем вкладываться в русскоязычных предпринимателей, создающих глобальные ИТ-компании, меняющих традиционные подходы в индустрии при помощи новых технологий. И для нас все также будет важнее ценность, создаваемая командой, нежели некоторая технология или попадание в какую-то трендовую классификацию.

Если порассуждать на тему, что будет появляться на рынке, то мы все также ожидаем, что в пайплайне будет много вертикально-интегрированных историй — стартапы в традиционных отраслях бизнеса, таких как логистика, с большим потенциалом масштабирования в силу «software-centric» подхода. Все больше и больше компаний возникает вокруг обработки медиаинформации (картинки, видео, звук и т.д.) в связи с распространением технологии. Соответственно верится, что мы увидим все больше интересных бизнес-кейсов, превращающих просто технологию в ценность для конечных клиентов.

Точно должно быть больше проектов, оцифровывающих офлайн-мир, связывающих его с онлайн-миром или заменяющих его виртуальной реальностью.

А вообще мне как венчурному капиталисту всегда хочется увидеть что-то неожиданное и неочевидное, о чем пока не трубят на всех углах, но при этом растущее как на дрожжах».

• Герман Каплун, директор по стратегии TMT Investments:

«В 2020 году фокус TMT практически не изменится. По-прежнему мы ищем быстрорастущие проекты, работающие в области Saas, Big Data, E-commerce (в основном, подписка), Marketplace. Смотрим на отдельные истории в AI.

Географически — это преимущественно СНГ, Западная Европа, Америка и немного Израиля. Мы не инвестируем в seed, железо и проекты без международного потенциала. Идеальная стадия — от $50 тысяч до $500 тысяч месячной выручки проекта».

• Дмитрий Волков, инвестор, сооснователь SDVentures:

«Доходы прошлого года, показанные большинством портфолио, не оправдали надежды инвесторов. Среднее глобальное портфолио, по моей информации, выросло примерно на 5,4% (Q1/Q2 2018 — Q1/Q2 2019). Чуть больше половины инвесторов сейчас полагают, что в 2020 году будет рецессия. Мне кажется, что данные по количеству экзитов на американском рынке также подтверждают эту динамику (Q1 2018 — 249, Q2 2018 – 246, Q1 2019 — 185, Q2 2019 — 198). Конечно, в прошлом году было несколько значительных IPO: Uber ($53 млрд), Slack ($13 млрд), Zoom ($19 млрд), Beyond Meet ($5 млрд). Однако цены некоторых упали ниже начальных размещений. В первую очередь, это касалось убыточных компаний (Uber/Lyft/Slack).

В этой связи разумно вкладываться не в спекулятивные сделки, а в долгосрочные качественные проекты с горизонтом 3-5 лет, способные растить прибыль.

В этом отношении я по-прежнему считаю, что проекты с использованием AI имеют значительный потенциал. Так считают и большинство Family Offices (порядка 90%). Некоторые также верят в технологию блокчейн, хотя здесь нужно быть очень внимательным. Как показала ситуация вокруг Gram и Libra, здесь много потенциальных юридических проблем.

Наша инвестиционная стратегия будет заключаться в том, чтобы искать те продукты, в которых технологии AI и большие данные могут принести значительную выгоду для продукта. Это возможно, в частности, в области медицинской диагностики, компьютерного зрения, искусственных ассистентов разного рода. Кроме того, мы увеличиваем свой фокус на сделках в области Social Discovery. Проекты типа Tinder и Bumble показали, что даже в традиционных лоу-тек областях можно находить новые, очень успешные продукты. Эти продукты решают конкретную, а не абстрактную проблему. И эта проблема будет только расти в своей актуальности. Это проблема одиночества».

• Константин Синюшин, сооснователь и CEO в the Untitled ventures

«Традиционно в течение последних пяти лет мы работали как посевной фонд для технологических русских стартапов, имеющих бизнес-модели своей монетизации в отраслях моды, ритейла, медиа и рекламы, а точнее на стыке этих отраслей с перспективой вывода своего продукта на мировой рынок. Это должно было уже на следующих раундах финансироваться другими инвесторами.

Но в течение этого года мы полностью пересмотрели свою стратегию и не инвестировали ни в один посевной проект, а сосредоточились на доинвестировании своего же портфеля в наиболее перспективной его части, делающей сейчас свои первые продажи за границей.

Попутно мы активно занимаемся формированием нового венчурного фонда более поздних стадий. Он будет наращивать доли в наиболее успешных проектах своего текущего портфеля. А также фонд будет работать на первичное инвестирование проектов, уезжающих за мировым успехом с местного рынка, которым как раз необходимо финансирование на период до получения следующих денег уже от иностранных инвесторов.

Соответственно, мы планируем поднять средний чек с $150 тысяч до $1,5 млн и по-прежнему фокусироваться на стартапах из России, Украины и Белоруссии, готовых перенести весь бизнес за границу, а также на русскоязычных командах из других стран, уже находящихся за границей. При этом основным заграничным рынком на ближайшие годы мы считаем Европу и всерьез рассчитываем привлечь в новый фонд наряду с русским и европейский капитал».

• Дмитрий Фирскин, директор по инвестициям AltaIR Capital:

«Уже несколько лет, как все готовятся к коррекции на рынках, — думаю, что и следующий год не станет исключением. Случится она или нет, сегодня можно только гадать, что для профессионального инвестора навряд ли является достойным времяпрепровождением.

Кейс WeWork можно назвать первым звоночком, многие топовые фонды начали с пристрастием смотреть на устойчивость бизнес-моделей своих чемпионов. Про рост никто не забывает, но юнит-экономике уделяют более пристальное внимание. Сценарий «растим базу пользователей, а потом придумаем, как ее монетизировать» скорее всего останется применимым для очень ограниченного круга стартапов. От бизнесов с незначительным network effect будут требовать высоких коэффициентов LTV/CAC и разумных сроков окупаемости по клиентам.

Если говорить о «buzz words», то готов сделать ставку на то, что аббревиатуры AI/ML еще долго будут лидировать по числу упоминаний в презентациях стартапов. Blockchain-сообщество вернулось к исходной точке, где есть прагматичные предприниматели, которые создают нужные рынку продукты, поднимают инвестиции от профильных фондов, и неисправимые романтики/анархисты, затаившиеся в ожидании децентрализованного будущего. Непрофессиональные инвесторы зафиксировали прибыли/подсчитали потери на буме двухгодичной давности и поняли, что им тут не место.

Если говорить о сферах, то уверен, что рост по объемам инвестиций и количеству сделок продолжится на рынке игр. Возможная коррекция/рецессия позитивно скажется на этом и без того растущем сегменте. В годы кризисов люди склонны тратить на развлечения больше обычного, а игры — самый доступный способ отключиться от проблем в реальном мире. Google запустил Stadia, все ждут AR/VR-хита от Apple, выхода новых консолей. Будет интересно, конкурентно и денежно.

Отдельно выделил бы ожидание хита в сфере social media. С момента появления Facebook прошло уже 15 лет, социальная сеть эволюционирует, не перестает радовать нововведениями, но уверен, что появление проекта, который предложит совершенно иной способ взаимодействия пользователей, более релевантный для сегодняшнего дня — не за горами.

Мы в AltaIR Capital смотрим достаточно широко, с приоритетным фокусом на сферы, которые считаем наиболее перспективными, умеренно конкурентными и не сильно перегретыми: Digital Health & Wellness, Fintech и Insurtech, Direct-to-consumer goods, Productivity SaaS tools».

• Илья Кобяков, инвестиционный директор фонда «ТилТех Капитал»:

В 2020 году в России тренды инвестиционного рынка будут задавать IPO отечественных компаний. В этом году было успешное IPO HeadHunter, также были новости о планах еще нескольких компаний выйти на IPO. Думаю, они все будут успешными. И это задаст тренд по повышению инвестиционной активности в России — корпорации будут больше интересоваться стартапами, активнее вкладываться в разработку и покупку современных решений и прочее. Глобально российские компании недооценены, и успехи после IPO это подтверждают.

В мире в целом венчурные инвесторы поздних стадий должны стать более консервативными в связи с неудачным IPO Uber и скандалом с WeWork. Я вижу глобальный тренд в том, что инвесторы будут больше внимания уделять фактическим показателям проектов, а не их планам. При этом венчурные инвесторы ранних стадий, на мой взгляд, не будут изменять своим стратегиям.

Если говорить о нас, мы закроем 2019 год с 15 сделками. В январе 2020 оценим трекшн по портфельным компаниям. В 2020 мы продолжим поддерживать прибыльные классические бизнесы, построенные на современных управленческих практиках. Нам по-прежнему интересны потребительские рынки и переходный сегмент от малого к среднему бизнесу. Чек инвестиций в один проект — до $5 млн.

• Искандер Гиниятуллин, вице-президент по инвестициям венчурного фонда Sistema VC:

В 2019 году в сфере технологий определенно свою прибыльность показали стартапы, которые позволяют повышать производительность процессов, особенно офисных. Посмотрите хотя бы на внушительный рост капитализации Zoom.

Больше внимания со стороны инвесторов начал получать medtech, связанный с внедрением в медицину ИИ. Сфера показывает, что там уже происходит и будет продолжать происходить активный рост.

Популярность компании Revolut и таких сервисов, как Robinhood, показывает, что финтех также остается горячей нишей, за которой нужно продолжать следить. Стоит отметить и edtech: российские компании, совмещающие образование и технологии, растут и показывают внушительные успехи, однако пока являются нишевыми (как например Skyeng).

IPO HeadHunter показало, что российская компания может получать адекватные и сопоставимые с западными аналогами оценки. Это привело к тому, что прямо сейчас несколько высокотехнологичных компаний в России уже готовятся или хотя бы очень серьезно обдумывают планы по началу подготовки к IPO. И в ближайшие пару лет мы ожидаем 3-5 IPO.

Теперь чтобы компания стала звездой технологического рынка, ей не обязательно быть такой хардкорной технологичной, как Google. ИИ и другие инновации начинают распространяться на более традиционные индустрии, и как раз в таких областях, которые не назовешь технологическими в классическом смысле (еда, медицина, образование), показывают рост и доходность, в отличие от тех, где использование тех же нейросетей уже находится в зрелой стадии.

В фокусе нашего фонда и сейчас, и на 2020 год как раз стартапы, которые используют ИИ для оптимизации процессов в конкретных консервативных отраслях.

В 2020 году российские венчурные фонды планируют вкладываться в AI/ML, Health Tech, Wellness, Cybersecurity, Saas, Big data, E-commerce, Social Discovery, Fintech, Insurtech и другие сферы. Инвесторов интересуют проекты с устойчивыми бизнес-моделями, с потенциалом развития на международном рынке. На деньги могут рассчитывать стартапы, меняющие традиционные подходы в индустрии при помощи новых технологий.

Иллюстрация на обложке: Анастасия Топонен

Нашли опечатку? Выделите текст и нажмите Ctrl + Enter

Инвесторы ищут проекты в 2020

Одна из ключевых задач при создании любого бизнеса, начале нового проекта – поиск инвесторов, потенциальных вкладчиков средств. К сожалению, большинство бизнесменов сталкиваются с проблемой нехватки информации по данному вопросу, поэтому стремятся рассчитывать только на свои силы. Грамотный поиск инвестиций, подача материала потенциальному вкладчику станет половиной успешного пути по направлению успешному выведению бизнеса на необходимый уровень и получение дохода. Разбираем самые актуальные варианты поиска инвесторов в 2020 году.

Цели привлечения инвестиций

Как только предприниматель задумался о развитии своего предприятия, к нему должна прийти идея о получении дополнительных ресурсов для развития. Без вложений, бизнес будет развиваться медленно, либо вовсе погибнет под натиском конкурентов, которые оказались более расторопны и вовремя вложили необходимые финансы в рекламу, модернизацию или брендинг. Время, как и деньги, играет важную роль в успехе каждого предприятия, поэтому необходимо не просто копить деньги и ждать «у моря погоды», а действовать оперативно и смело. Все самые масштабные предприятия от Microsoft до Google привлекали инвестиции для своего стартапа. Однако вложение средств может потребоваться не только в самом начале пути, но в момент интенсивного развития, интересной идеи для выхода на новые рынки уже давно работающей компании. В подобных случаях могут потребоваться дополнительные вложения, с которыми придут на помощь инвесторы. Перед тем, как задуматься о стороннем привлечении средств, стоит убедиться, что:

• вам действительно необходимы вложения со стороны, вы не сможете обойтись получением кредита, вложениями родственников или собственными накоплениями;
• вы готовы к тому, что посторонний человек будет владеть долей вашего предприятия и получать часть дохода, будет заинтересован в чтении отчетности и сможет повлиять на принятие определённых решений.

Как только решение о необходимости инвестиционных средств было принято, начинайте действовать по четкому плану, выбрав наиболее приятный и рациональный способ привлечения вложений.

Самый надежный, наименее рискованный вариант привлечения инвестиций – заёмные средства друзей, родственников и ближайших знакомых, которые верят в вашу удачу и готовы к любым рискам. Такой вариант будет актуальным для тех, кто ещё только начинает свой бизнес путь и не совсем уверен в существующих возможностях. Можно договориться о небольшом проценте в качестве компенсации за использование средств или отдать долю в акциях компании, её уставном капитале. Стоит учитывать, что такой способ привлечения инвестиций рассчитан только на небольшие суммы, а временная задержка выплаты может принести не только финансовые проблемы, но и проблемы в общении, потерю близких людей. Для крупных проектов, требующих значительные вложения, вариант получения займов у ближнего круга общения не подойдет. Кроме того, существует риск, что родные люди начнут требовать возврат средств раньше оговоренного срока или начнут интересоваться внутренними делами компании, что бывает не всегда уместно в семейных отношениях.

Успешные бизнесмены всегда стремятся не только заработать капитал, но и вложить его в выгодное направление, приумножить за счёт пассивных поступлений. Такая модель поведения приводит к тому, что среди успешных предпринимателей можно найти своего потенциального инвестора, если доказать ему перспективу от его будущих вложений. Получить средства от бизнесменов можно по одной из двух схем:

• в формате заемных средств под проценты;
• в качестве долевого участия в бизнесе.

Выбирая схему сотрудничества, стоит учитывать, что предоставление доли в капитале ограничивает свободу принятия решений и накладывает определённые обязательства, которые в последствии будут тяготить, например, предоставление развёрнутой отчетности, предоставление информации по схемам работы, учет мнения и советов в решении вопросов управлении компании. Однако, сотрудничество с успешным человеком имеет и весьма существенный плюс. У него уже есть сложившийся круг общения, в который начинающего предпринимателя могут принять, обеспечив необходимой информационной поддержкой.

Удобный способ для каждого предпринимателя – получение помощи от инвестиционных фондов. Но подобная помощь доступна далеко не каждому. Если в первых двух случаях достаточно будет убедить человека, то с фондами такое не пройдет. Предпринимателю предстоит составить бизнес-проект и создать презентацию, которая заинтересует потенциальных вкладчиков и докажет, что вложение средств будет оправдано, бизнес начнет расти и развиваться с большой долей вероятности.

Особое условие, при котором выдается инвестиционная сумма – наличие части необходимых средств собственного капитала у предпринимателя. Такая особенность делает фонды доступными для бизнеса, который уже функционирует и нуждается в дополнительном вливании средств для развития нового проекта. Новичкам в таком формате может повезти куда меньше, хотя шансы все-таки есть. Чтобы обратиться в подобный фонд потребуются:

• 2-3 варианта представления развития бизнеса в форме презентации с разной длительностью и детализацией. Отдельное внимание стоит уделить потенциальным вопросам, которые могут быть заданы;
• Краткое, подробное описание будущего проекта, которое поможет потенциальному инвестору оценить преимущества сотрудничества;
• Визитки с контактной информацией на одной стороне и описанием сферы деятельности компании на другой;
• Функционирующий сайт с обновленными сведениями, пополненным портфолио;
• Краткая презентация для рассылки по почте в сочетание с описательной частью, находящейся в письме;
• Подытоженная информация о деятельности предприятия, предложении в рамках проекта, финансовых сведениях о текущем положении дел и перспективном, краткий бизнес-план, контакты и общие данные о руководителях, ведущих сотрудниках;
• Рассчитанная для инвестора перспектива сотрудничества с компанией.

Все подобные фонды легко можно найти в интернете. Они разбиты на специализированных сайтах по категориям. Можно сразу открыть подходящую область и начать рассылку собранной информации. Даже если письмо ушло не в тот фонд, специализация которого отличается от заявленной компанией, он сможет помочь найти подходящий вариант инвестора и предоставит необходимую информацию. После оценки письма можно получить три варианта ответа:

• положительный;
• отрицательный;
• временную заморозку.

Последний ответ применяется в случаях, когда информация заинтересовала, но пока риски слишком высоки для вложения средств. При получении информации об их снижении, фонд сможет выделить деньги.

Венчурные фонды представляют собой компании, которые аккумулируют денежные средства и вкладывают их в потенциально выгодные проекты больших масштабов. Подобные инвестиции связаны с рисковыми, высокодоходными в перспективе компаниями. Чаще всего эти вложения направлены в сферы IT и высоких технологий, но могут применять и в других областях: открытие отеля, ресторана, сети магазинов и т.д. Такие инвесторы будут выгодны не только привлечением денежных средств, но и помощью с решением юридических, финансовых, некоторых бизнес вопросов. Венчурное финансирование осуществляется на самых ранних сроках реализации проекта. В отличие от других видов финансирования, оно краткосрочное. После завершения договора, инвестор вправе продать свою долю третьим лицам и получить доход в виде прибыли от реализации возросших в цене акций.

Когда все другие способы испробованы, а инвестор так и не обнаружен, можно обратиться за помощью к банкам. Банки по-своему оценивают платежеспособность клиентов, поэтому доступность необходимой суммы для заемщика будет под вопросом. Бизнесмен может рассчитывать не только на персональный кредит для потребительских нужд под личное имущество, а на специализированное бизнес кредитование на особых условиях. Многие кредитные организации работают с овердрафтными счетами. Если у бизнесмена сразу ожидается достаточный оборот средств и необходим однократный или регулярный доступ к крупной сумме, то можно воспользоваться овердрафтом. Также в последнее время активизировались организации, предоставляющие займы предпринимателям на короткие сроки под 1-3 процента в месяц, подать заявку можно тут.

Пожалуй, данный вид поиска инвестора в современном обществе можно назвать самым эффективным для начинающих бизнесменов, которые еще не имеют наработанную базу связей. Основной источник инвесторов – специальные площадки, которые привлекают интересные проекты, оценивают их, бесплатно рассчитывают потенциальную прибыль и риски. На данных ресурсах можно одновременно начать общение с десятками, сотнями подходящих потенциальных инвесторов. Сервисы берут плату за подобную услугу, но она будет зависеть от полученного результата в каждом отдельном случае индивидуально. Сумма комиссии будет рассчитана по схеме сразу после того, как инвестор решит перевести собственные средства. Есть сервисы без комиссии, с оплатой просто за размещение объявления. Наиболее популярными сферами, которые быстро получают финансирование на данных площадках считаются:

• Интернет-технологии;
• IT сфера;
• Финансовые компании;
• Проекты искусства и культуры;
• Научные проекты;
• Бизнес, связанный с недвижимостью.

Ярким представителем ресурсов, которые отвечают за поиск и подбор инвесторов, считается AtNow, который работает в формате объявлений, где каждый бизнесмен, потенциальный инвестор могут разместить информацию о себе и своей деятельности.

Социальные сети за последние несколько лет смогли себя зарекомендовать как надежный источник получения клиентской базы, хорошая площадка для рекламы продукта или услуги. Благодаря процветанию SMM маркетинга, когда-то развлекательные страницы стали мощным инструментов развития. Подобную возможность не стоит упускать и в области поиска инвестора. Можно создать страницы, группы с описанием проекта в открытом виде, если раскрытие части информации не повлечет потери в будущем, либо действовать методом ручного поиска, оценивая сведения об инвесторах. Последняя возможность может быть реализована путем прямого контакта с успешными бизнесменами, владельцами крупных компаний через личные сообщения. Бизнесмену придется в краткой форме изложить информацию о проекте, чтобы человек, получивший сообщение заинтересовался и ответил в поисках дополнительных сведений о проекте.

Социальные сети выгодны тем, что можно за отдельную плату охватить большой круг потенциальных вкладчиков, либо полностью бесплатно организовать масштабную систематизированную компанию вручную. Отличным помощников в данной задаче станет наличие друзей и рейтинг страниц в общей системе.

На данный момент не существует специализированных социальных сетей предпринимателей (кроме linkedin, который заблокирован в России и в целом направлен больше на hr-менеджеров, а не бизнес), но ситуация скоро изменится и будет запущена новая социальная сеть для предпринимателей, в которой можно будет найти единомышленников для совместных бизнес-проектов.

Инвестиции для бизнеса – важная ресурсная база, которая способна дать необходимый толчок, повлиять на скорость выхода нового проекта в зону наивысшего дохода, обойдя конкурентов. Предприниматель может обратиться к знакомым, взять кредит в банке или пойти более рисковым, но масштабным путем, заручившись поддержкой крупного инвестора или целого фонда. Современные ресурсы позволяют искать вкладчиков не только традиционными методами, но и пользоваться широкими интернет-возможностями с учетом специальных площадок, социальных сетей и просто получением информации о субъекте, которому интересно бы было поучаствовать в создании чего-то нового, потенциально выгодного в качестве пассивного дохода. Вариантов, где найти инвесторов в 2020 году, множество, но по-настоящему заинтересовать людей, представить привлекательный материал, который докажет эффективность вложения средств намного сложнее. Оценивая свои возможности, необходимо детально взвесить варианты привлечения средств и оценить, какие плюсы и минусы сможет дать каждый отдельный случай.

Всё про инвестиции в интернете: особенности, с чего начать, самые надежные проекты 2020 года

Приветствую любителей финансовых рынков и знатоков зарабатывания денег.

Сегодня поговорим о таком явлении, как надежные инвестиционные проекты. Существуют ли они в природе, как отличить настоящие от финансовых пирамид, сколько реально можно заработать — вот об этом и читайте ниже в статье.

Особенности инвестирования в интернете

Главной отличительной чертой инвестирования в сети является практически безграничная свобода выбора проектов. Нет национальных границ, отсутствует необходимость личного присутствия, постоянно контроля над передвижением денег. Можно вложить инвестиционные средства в бизнес онлайн, точно так же выводить прибыль.

Второй чертой является то, что реально встретиться с людьми и инвестиционными организациями, которым доверяете деньги, не всегда есть возможность. Все делается удаленно, и здесь нужна высокая степень доверия.

Или недоверия. Это выражается в том, что прежде чем инвестировать деньги, вкладчик проверяет всю подноготную инвестиционного проекта, выясняет, кто за ним стоит, во что вкладываются средства, откуда появляется прибыль.

Второй подход более правильный. Приманка в виде высоких, надежных прибылей не должна сбивать с толку, нужно понимание, как формируется прибыль на разных рынках, тогда придет ясность, сможет ли проект реально обеспечить заявленные доходы или это обычная финансовая пирамида. Надежные инвестиционные проекты не высокой прибылью привлекают, а основательностью проработки предложений.

Третья особенность инвестирования — для начала не нужно огромных сумм, можно начинать даже со 100 долларов или эквивалентной им сумме. Правда, нужно отдавать себе отчет, что чем меньше сумма инвестиций, тем меньше и доход.

С чего начать инвестирование в интернете: требования к начинающему вкладчику

Для начала нужно устойчивое соединение с всемирной сетью и достаточная пропускная способность. Впрочем, в большинстве регионов с этим проблем нет.

Необходимы знания, которые принесут понимание и трезвую оценку инвестиционных предложений. Это обязательно. Ни в коем случае не выбирайте надежные инвестиционные проекты по подсказке друзей и знакомых, по отзывам в интернете или откликнувшись на обещание прибыли.

Эти факторы можно учитывать, но только с точки зрения своих знаний. Для этого необязательно проходить курсы, быть гуру экономики. Достаточно прочесть несколько книг, быть в курсе экономических новостей, слушать или смотреть финансовых экспертов. Читать статьи на солидных сайтах.

Может, я кого-то сильно огорчу, но заработать без знаний и труда, только отдав деньги и получая прибыль, очень тяжело. Это нужно найти действительно надежные инвестиционные проекты, а это без знаний невозможно. Если только случайное везение или есть много денег, можно их вложить в инвестиционный фонд, управляемый надежными, доказавшими свою эффективность менеджерами.

И небольшое замечание. Представьте себе, вас призывают вложить деньги, а полный контроль над ними будет у других людей, вас просят не беспокоиться и не беспокоить. Это уже соблазн. Чтобы ему не поддаться, менеджер должен хорошо зарабатывать на ваших деньгах для себя, чтобы был стимул зарабатывать для инвестора.

А кто работает без стимулов за простое спасибо? Особенно управляя деньгами, имея над ними полный контроль. От инвестора требуется объективная оценка всех предложений. Не давайте себя увлечь, оценивайте не сколько можно заработать, но как не потерять.

Куда инвестировать в интернете: обзор самых надежных вариантов

Рейтинг подобного списка возглавляют инвестиционные фонды с заработанной репутацией. Они десятилетиями доказывают свои возможности.

Ведущие ПИФы (паевые инвестиционные фонды) имеют следующую доходность в 2018 году:

• ВТБ капитал — 40,36%;
• Сбербанк управление активами — 34,3%;
• Альфа-капитал — 34,3%;
• Райффайзен Капитал — 33,3%;
• Капиталъ — 28,1%.

Список можно продолжить инвестициями в золото. Это действительно надежный инвестиционный проект, проверенный тысячелетиями. Здесь нет баснословных прибылей, зато всегда можно остаться в плюсе. Покупку можно проводить через брокеров на бирже или использовать кошелек WebMoneyGold.

Здесь не так велик процент прибыли, как в большинстве фондов, но вклады в золоте более надежные, они всегда имеют ликвидность, доход в 10–15% является стабильным. Это надежный инвестиционный проект для долгосрочного вложения капитала.

Интересные варианты могут быть при использовании ОМС (обезличенного металлического счета), где покупаются серебро, платину, золото. Это тоже надежные инвестиционные проекты. По уровню дохода сходны с золотом — 10-15% годового дохода, риски маленькие.

Рискованный, но один из лучших вариантов, где действительно можно заработать, — это фондовый рынок, где торгуют акциями и облигациями. Здесь риски могут быть компенсированы высокой прибылью. Доходность может составлять десятки, в редких случаях сотни процентов для акций, но с высокой долей риска.

Для облигаций доходность гораздо ниже, можно рассчитывать на надежных 5–10% в низкорисковых бумагах, десятки процентов в «мусорных», где риск дефолта (неисполнения обязательств по выкупу бумаг) возрастает в той же пропорции, что доходность.

Чтобы не заниматься этим самостоятельно, можно инвестировать в надежные ПАММ-счета. Здесь средства лежат на счету клиента, а рискует управляющий своими деньгами. Инвестор может в любой момент забрать деньги, а прибыли и убытки разделяются пропорционально между всеми участниками.

Управляющие обычно стараются избегать повышенных рисков, так как могут потерять и свои средства. Это один из вариантов доверительного управления, здесь соотношение риск-прибыль зависит от стратегии надежного управляющего. Десятки процентов годовых — вполне возможный доход.

ETF сочетают в себе инвестиционные фонды, так как являются совокупностью вкладов инвесторов, но эти паи обращаются на бирже, они могут постоянно менять свою стоимость. Такой пай можно купить или продать.

Это повышает возможность получить прибыль, но котировки могут идти не только вверх, но и вниз, поэтому риск выше, чем у ПИФов, но и возможность прибыли тоже. Вырасти пай может на десятки процентов за год, но и упасть тоже. ETF соответствует биржевому индексу, его стоимость колеблется примерно также.

Вклады в онлайн-банк обычно обеспечиваются выплатой процентов ниже, чем ставка Центробанка. Если выбрать надежный, типа Сбербанка или Альфа-капитал, то риска нет совершенно, но и депозит принесет прибыль, примерно равную проценту с годовой инфляцией.

Основные ошибки начинающего инвестора

Люди, которые вкладывают деньги в чужие проекты, часто совершают ошибки, наиболее типичные сейчас разберу.

Вложение больших сумм в один проект

Это наиболее часто встречающаяся ошибка. Клюнув на обещания, не имея достаточно средств для диверсификации, вкладывают все деньги, надеясь быстро заработать, потом разнообразить свои инвестиции. На этом часто инвестиционная деятельность и заканчивается.

Не стоит поддаваться даже самым выгодным обещаниям, вкладывая деньги в надежный инвестиционный проект. Помните, что рушатся даже мощные компании, действительно надежные инвестиционные проекты, потому что некомпетентность и форс-мажор бывает у всех и везде.

Пренебрежительное отношение к безопасности

Пароль и логин к банковскому счету, депозиту у брокера, другим финансовым активам нужно хранить в секрете, а сам он должен быть сложным и надежным. Не отвечайте на призывы, особенно обезличенные, с непонятных телефонов, ресурсов, адресов. Не открывайте письма на почте, не нажимайте на ссылки в них.

Жадность

Для этого нужно быть ясновидящим, знать наперед все события. Даже топ инвестиционных фондов терпят убытки, финансовые гуру тоже. Просто у них прибыль больше убытков. И месяцы случаются разные, не то что дни.

Инвестирование в непроверенные проекты

Стартапы, новые чудодейственные средства, механизмы, методы заработка — все это скорее попытка заработать на инвесторах, чем реальный способ получить прибыль. Не более 1% из этих проектов имеют шанс на существование.

Желание вывести сразу большую сумму

Получив прибыль, инвестор хочет сразу ощутить отдачу и выводит много. Но при этом нужно помнить, что вся прибыль, чаще всего, — это процент на капитал. Если вы вошли в надежные инвестиционные проекты, которые реально платят, то не стоит выводить много и сразу. Оставьте прибыль, пусть депозит вырастет и принесет больше. Найти надежный инвестиционный проект — большая удача, за него нужно держаться.

Отсутствие стратегии инвестирования

Перед началом своей деятельности в качестве инвестора нужно представлять на основе фактов и цифр, на какой срок вы вкладываете, на чем будут зарабатывать, на какую прибыль можно рассчитывать. То есть иметь ясное представление, где будут работать деньги, как ими можно распоряжаться.

Иметь запасной план по изменению области инвестиций. Рассчитать, до каких пределов можно терпеть убытки, четко определиться, когда можно сворачивать проект.

Мифы об инвестировании в интернете

Собственно, существует два типа таких мифов о проектах:

• в интернете можно на копейки заработать рубли, и не одну тысячу;
• все мошенники, только хотят украсть ваши средства.

Первый — это вообще сплошная выдумка. Лучшие из лучших достигают прибыли в сотни процентов в год. Но не каждый год им это удается, без убытков вообще никого не бывает, а тысячи процентов — это жульничество.

Но не все обманщики, жулики и воры. Нужно только подходить к выбору проекта внимательно, осторожно и со знаниями.

Миф о заработках, ничего не делая, — самый распространенный. Но это только в сказках о Емеле и щуке.

Заключение

Надежные инвестиционные проекты требуют знаний, труда, времени. Без этого ни определиться с инвестициями нельзя, ни сделать правильный выбор. Да и оставлять деньги без контроля не рекомендуется. Эти постулаты верны как для реальной жизни, так и при интернет-инвестициях.

Если мои тексты вам помогают, давайте ссылки в соцсетях и мессенджерах.

За какими нишами и проектами стоит наблюдать в 2020 году: мнения партнёров Addventure, Sistema VC и других инвесторов Материал редакции

Почему инвестиции в облака были актуальны девять лет назад, а в медицину — только сейчас.

Владельцы крупных российских и международных венчурных фондов рассказали, какие сферы оказались самыми прибыльными в 2019 году, а на какие стоит обратить внимание в новом году.

Инвестиции, которые «выстрелили» в 2019 году

Инвесторы ранних стадий оценивают результаты своих вложений постфактум, поэтому многие крупные выходы в 2019 году стали результатом инвестиций пяти-десятилетней давности. Тот же механизм будет работать и в 2020 году.

Надо иметь в виду, что быстрые и хорошие для отчётности выходы могут быть не самыми впечатляющими по абсолютному размаху.

Наибольшую отдачу приносят долговременные инвестиции: к примеру, в глобальный сервис знакомств Badoo, проданный в ноябре фонду Blackstone за $3 млрд, мы инвестировали в 2007–2008 годах.

Поэтому, инвестируя сегодня в новое направление, нужно видеть перспективы отрасли по крайней мере на пяти-десятилетнем горизонте.

Облака и маркетплейсы

По мнению партнёра международного венчурного фонда Almaz Capital Александра Галицкого, в 2019 году самой доходным вложением для его компании стала сделка девятилетней давности в области облачного ERP (планирования ресурсов предприятия).

Тогда приложения для облачных приложений только зарождались, но у нас было понимание, что их время наступит: тем не менее, когда конкретно, через пять или десять лет — не было известно.

К областям интереса того времени можно отнести все системообразующие технологии для облачных вычислений и приложения для них. Сейчас вложения в «облака» начинают давать свои плоды, потому что все они начинают переходить в разряд commodity. Также срабатывают и наши прошлые инвестиции в маркетплейсы.

В нашем портфеле это компании вроде Hover, платформы для 3D моделирования строительных объектов, и CarPrice — онлайн-платформы по продаже подержанных автомобилей.

Но как бы там ни было, практически все наши портфельные компании имеют одно важное отличительную особенность — уникальную технологическую составляющую. DeepTech рано или поздно приносит свои плоды.

Бизнес-ангел Юлий Зегельман считает, что облачные компании активно растут из-за того, что их технологии становятся стандартом не только для продвинутых технологических индустрий, но и для классических. Компании переводят данные в облака, и у текущих провайдеров услуги появляется всё больше новых клиентов.

Финтех

По словам вице-президента по инвестициям венчурного фонда Sistema VC Искандера Гиниятуллина, оценивать доходность в моменте достаточно сложно. Тем не менее он отмечает, что популярность сервисов вроде Revolut и Robinhood оставляет финтеху статус горячей ниши, за которой стоит продолжать следить.

Его мнение поддерживает и Владислав Кочетков, президент и председатель правления холдинга ГК «Финам»: сейчас компания вкладывает средства в финтех и считает это направление наиболее перспективным в 2020 году.

Также, со слов Игоря Рябенького, проекты из области финтеха и direct-to-consumer продемонстрировали наиболее удачные выходы из капитала его венчурного фонда AltaIR Capital в 2019 году.

Это наша история, не знаю, насколько точно это может отражать ситуацию на рынке и в других фондах.

Если рассматривать компании, которые показали рекордный рост в 2019 году и пока остаются в нашем портфеле, то по сферам это — productivity tools, SaaS для бизнеса, финтех и proptech.

Фудтех

Управляющий партнёр фонда Addventure Максим Медведев выделяет фудтех как один из глобальных трендов, которые сейчас «взлетают».

В рамках мировой экономики можно наблюдать крупные слияния и поглощения, развитие форматов meal kits (доставка готовой еды по подписке) и dark kitchen. Сейчас также формируется интерес к dark stores — доставке продуктов меньше чем за 30 минут.

В России мы видим развитие этих трендов через рост конкуренции между «Яндексом» и Mail.ru Group, быстрое развитие сервисов «Самокат» и «Яндекс. Лавка», GrowFood, ChefMarket и выход на рынок продуктовых ритейлеров с фокусом на быструю доставку.

Бизнес-ангел и лидер «Физтех Акселератора» Сергей Дашков также отмечает, что среди его портфельных российских компаний хороший текущий рост в 2019 году показал фудтех-проект «Кухня на районе».

Во что инвестировать в 2020 году

Медицина

Со слов главы инвестиционного направления фонда SDVentures Алексея Плешакова, направление health tech получило рекордное число инвестиций в 2019 году.

В 2020 году многие инвесторы ждут стремительного взлёта в области профилактической медицины и предварительной диагностики заболеваний. Например, большим трендом может стать домашнее использование переносных медицинских устройств.

Юлий Зегельман также планирует в новом году сфокусироваться на проектах в сфере персонализованной медицины, а также красоты и здоровья.

Развитие машинного обучения, machine learning, секвенсирования генома и «больших данных» позволило персонализированной медицине перейти из научной разработки в коммерческую технологию, за которую готовы платить пациенты и страховые компании.

Также всё больше людей сталкивается с депрессией, одиночеством, другими сопутствующими психологическими проблемами и ищут решения на стыке технологии и классической терапии. Отсюда большой рынок для различных приложений и маркетплейсов.

Отдельное перспективное направление в области медицины — это медтех-проекты, связанные с внедрением в медицину искусственного интеллекта.

Медтех — сейчас не доходная область, но это тот фундамент, который уже показывает, что активный рост происходит и будет происходить.

SaaS (сервисы по подписке)

По мнению управляющего партнёра фонда Addventure Максима Медведева, успех SaaS-проектов — это уже классический пример для венчурных инвесторов: успешные мировые IPO Zoom и Slack подтверждают этот тренд.

В 2020 году SaaS будет продолжать набирать поклонников среди инвесторов за счёт модели подписки, высокой маржинальности и быстрой масштабируемости: в этом случае важно найти правильный product-market fit. Особенно горячим направлением будут «вертикальные» SaaS (сервисы, предназначенные для одной отрасли — например, логистики — vc.ru)

Управляющий директор венчурного фонда Leta Capital Александр Чачава также выделяет SaaS как одну из перспективных сфер.

Всё, что связано с SaaS, VR, AR, машинным обучением, робототехникой и информационной безопасностью, будет перспективным направлением для инвестирования.

Это связано с тем, что эти технологии помогут в будущем наиболее эффективно решать проблемы традиционных больших отраслей и улучшать их бизнес-процессы.

Искусственный интеллект

По словам Александра Галицкого, фонд под его руководством наблюдает за развитием технологий искусственного интеллекта и интернета вещей — с перспективой на будущее.

Небольшие реализации вложений венчурных инвесторов в сфере ИИ уже мелькают, а больших стоит ждать через три-пять лет. То же самое происходит сейчас с интернетом вещей, а точнее, с интернетом вещей 2.0.

Интернет вещей не «выстрелил» так, как все предполагали — из-за разных технических проблем: от громадной потребляемой мощности процессоров для IoT-устройств, наполнения этих устройств ИИ, безопасности коммуникации и поддержки legacy уже установленных устройств.

Появился новый термин и направление edge computing, которое проявит себя через три-пять лет, потому что в данный момент формируются новые стандарты.

Также лет через пять может «выстрелить» блокчейн — как основа для приложений, связанных со смарт-контрактами, а не с криптовалютами.

В 2020 году будет интересно наблюдать за новыми компаниями, достигающими своего product-market fit в практическом применении технологий ИИ, за сферами, на которые влияет распространение 5G-сетей: IoT, видео и интерактивный контент.

Также можно выделить direct-to-consumer-проекты, которые с точки зрения венчурной индустрии могут не быть высокодоходными, зато находят живой отклик у потребителей и обеспечивают стабильный денежный поток.