S-p.su

Антикризисные новости
1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Инвестирую в стартап на стадии идеи

Стадии финансирования стартапа: от идеи до IPO

Когда стартап получает инвестиции, то основателям приходится отказываться от части компании. Чем больше проект получает денег, тем меньше доля остается у авторов. При этом ценность доли основателей возрастает. Как правильно основателям стартапа поделить с инвесторами компанию на каждом этапе финансирования?

Когда стартап получает инвестиции, то основателям приходиться отказываться от части компании. Чем больше проект получает денег, тем меньше доля остается у авторов. При этом ценность доли основателей возрастает. Как правильно основателям стартапа поделить с инвесторами компанию на каждом этапе финансирования, смотрите в этой инфографике.

Рассмотрим подробнее стадии финансирования стартапа: от идеи до IPO

1. Идея

Автору идеи изначально принадлежит 100% компании, он пока единственный владелец. Когда работа над проектом началась, тогда запущен процесс создания стоимости стартапа.

2. Соучредители

Когда работа над проектом начата, то неизбежно основателю приходиться привлекать других специалистов и формировать команду. Можно нанять нужных людей, как сотрудников, но часто бывает, что на первом этапе ограничены ресурсы. В таких случаях часто основатель предлагает первым сотрудникам компании стать соучредителями, обменять часть компании на работу.

Как поделить? 20% — слишком мало? 40%? С одной стороны основателю принадлежит идея стартапа. С другой стороны соучредители будут делать половину работы, т.е. их вклад в компанию — 50%. Без них запуск проекта может не состояться и они тоже несут огромные риски.

Истинное партнерство строится на уважении. Уважение основано на справедливости. Все, что меньше, чем справедливость, развалится в конце концов. В таком случае лучше дать соучредителям 50%.

До запуска проекту все равно понадобится финансирование. Для того, чтобы идти к венчурному инвестору, желательно иметь уже работающий продукт. Возможны и другие способы инвестирования: кредиты или вложения от семьи и друзей. В последнем случае можно отдать 5% компании за «дружеские» инвестиции.

При регистрации компании в документах указываются все доли соучредителей. Также рекомендуется оставить 20% для будущих сотрудников, в скором времени это пригодится при общении с инвесторами, а также это «страховка» соучредителей от спорных решений.

3. Бизнес-ангелы

Когда до венчурного инвестирования еще далеко, а расходы на создание проекта растут вверх, нужно искать новые источники финансирования:

  1. Бизнес-инкубаторы дадут проекту не только рабочее пространство и менторов, но и инвестиции от $10 000 до $ 25 000, что соответствует 5-10% акций компании.
  2. Бизнес-ангелы могут дать больше денег, но и их доля в стартапе будет существеннее. Например, компания была оценена в $1 млн. и бизнес-ангел согласен инвестировать $ 200,000, но это не значит, что его доля составит 20%. После его вложения денежная оценка проекта составит $ 1,2 млн, теперь необходимо разделить инвестиции после денежной оценки $ 200 000 / $ 1200000 = 1/6 = 16,7%. Таким образом бизнес-ангел получает 16,7% акций компании, или 1/6.

В таком случае все доли соучредителей будут разбавлены до 1/6. (см. инфографику). С каждой инвестицией стоимость компании увеличивается, но доля учредителей размывается. В результате автор идеи и первые сотрудники теряют контроль над компанией, поэтому поднимать инвестиции нужно, когда это действительно необходимо.

4. Венчурные инвестиции

Когда у проекта есть работающая версия и первые пользователи, то для дальнейшего развития можно привлекать инвестиции от венчурных фондов. Их вложения должны быть от $ 500 000. Расчет доли венчурного инвестора такой же, как и с бизнес-ангелом. Так, если компания оценивается $ 4 млн., а сумма вложения $ 2 млн., то доля составит 33,3% от компании. Теперь почти треть проекта принадлежит венчурному инвестору.

И это только первый раунд, потом может быть второй и третий. Однако, любой из трех этапов может не случиться. Например, проекту не хватит средств на развитие и никто не захочет инвестировать. Либо наоборот, компания получит достаточно средств на развитие, чтобы построить бизнес-процессы и получать прибыль, то ее может приобрести более крупная компания или же она может выйти на IPO.

5. IPO

Есть две основные причины. Технически IPO – это простой способ собрать деньги, но на этот раз от миллионов обычных людей. Благодаря IPO компания может сразу же продать много акций на фондовом рынке и любой может их купить. Владельцам компании не нужно индивидуально обращаться к инвесторам и просить средства. Кроме того, все соучредители и инвесторы после IPO смогут преобразовать или продать свои акции, соответственно увеличить свою долю или получить наличные деньги. IPO – это событие ликвидности, когда доли в компании становятся легко конвертированы в денежные средства.

Существует еще одна группа людей, которые действительно хотят, чтобы компания удачно вышла IPO. Инвестиционные банкиры, как Goldman Sachs и Morgan Stanley, которые готовят документы для IPO и ищут богатых клиентов для продажи акций. Банкиры получают 7% от всех денег, что компания поднимает в IPO. Например, в инфографике показано, что на IPO компания привлекла $ 235 млн, а 7% составляет около $ 16,5 млн. (в течение двух-трех недель работы команда из 12 банкиров).

Нашли опечатку? Выделите текст и нажмите Ctrl + Enter

Биржи стартапов

Современный и перспективный стартап – это не только новая удобная технология, придуманная продвинутыми и прогрессивными молодыми людьми, но и неплохой способ заработать. Успешных примеров привлечения инвестиций можно привести сотни и даже тысячи. Но самое главное что инвестор, вкладывающий средства, в случае успеха окупает свои вложения в десятки или тысячи раз!

Читать еще:  Кто признается инвестором

Как инвестировать в стартап через биржу

Для тех, кто не является гуру бизнеса информационных технологий или не вращается в соответствующих кругах, но горит желанием попробовать себя в роли человека, разглядевшего успешный проект на ранней стадии, существуют биржи стартапов.

Napartner

Одна из самых известных бирж стартапов в российском сегменте интернета. Представляет собой полноценную площадку с возможностью совершения прибыльных инвестиций во множество проектов, в отличие от краудфайндинговых платформ, таких как kickstarter.com и planeta.ru, которые нередко ставят в один ряд с классическими биржами стартапов, несмотря на то, что добровольные вложения туда не могут быть названы полноценными инвестициями.

На официальном сайте napartner.ru представлено множество проектов, подходящих как для бюджетных, так и для весьма состоятельных инвесторов – суммарные потребности различных стартапов варьируются от нескольких десятков тысяч до нескольких десятков миллионов рублей. Кроме того, авторы проектов указывают в описании размер прибыли, который будет выплачен инвесторам. Он также может очень серьезно варьироваться в зависимости от выбранного стартапа и может быть как менее 10%, так и более 50%.

Одним из минусов, который отмечают инвесторы napartner, является периодическое появление проектов с завышенными суммами сборов даже в тех случаях, когда аналогичные предприятия уже работают и стоимость их запуска является очевидной. По этой причине необходимо внимательно знакомиться с описанием стартапов и выбирать направления, о которых инвестор имеет представление, чтобы не оказаться обманутым. Однако стоит отметить, что подобные случаи характерны для большинства сайтов, работающих по принципу свободного рынка, а откровенно мошеннические проекты на бирже napartner подвергаются ручной модерации.

Startupnetwork

Еще одна классическая биржа стартапов. Интересной особенностью ресурса является наличие на нем проектов как на русском, так и на английском языке. Все расчеты осуществляются в американских долларах. Требуемые для реализации стартапов суммы варьируются от нескольких тысяч до нескольких миллионов долларов.

При этом минимальная сумма, которую может вложить инвестор не является фиксированной и зависит от условий того или иного проекта. Основателей некоторых из них устраивает множество инвестиций по 1 доллару, благодаря чему даже инвестор с минимальным капиталом сможет попробовать здесь свои силы во вложениях в стартапы. При этом встречаются и проекты, которые позволяют инвестировать минимум 10%-30% или даже только всю сумму сразу, из-за чего минимальная инвестиция по ним часто может оказаться свыше 100 тысяч долларов.

В качестве вознаграждения инвестору могут быть предложены как доли или акции компании, так и другие условия финансирования – этот вопрос решает сам стартапер. Как и на других площадках, на официальном сайте startupnetwork.ru встречаются проекты с явно завышенными суммами сбора.

Crowdfunder

Еще одна иностранная площадка с расчетами в долларах, предлагающая инвесторам вложения в стартапы, за которые они получат не образец продукции или другие бонусы, как на множестве других сайтов, а полноценную прибыль. Доход инвестора здесь чаще всего определяется процентной ставкой, однако существуют и другие варианты, например, доля в капитале или в выручке.

Поскольку расчеты производятся в долларах, заоблачной доходности от стартапов с фиксированной ставкой ждать не приходится, однако вполне возможно найти предложения под 10 и более процентов, что неплохо даже для рублей, а для долларовых вложений и вовсе отлично.

Минимальная сумма инвестиций не является фиксированной, и каждый стартапер вправе сам выбрать ее, однако сайт croudfunder.com сложно назвать местом для инвесторов с небольшим капиталом. Как правило, минимальное вложение на нем составляет от 5 до 20 тысяч долларов, реже встречаются проекты, куда можно инвестировать одну тысячу. При этом максимальные суммы часто вообще не ограничиваются – можно полностью закрыть финансирование стартапа самому, даже если его размер превышает миллион долларов.

Business-platform

Российский ресурс, помогающий стартапам находить финансирование от инвесторов. В отличие от вышеперечисленных бирж, на сайте business-platform.ru не предусмотрена возможность опосредованного долевого финансирования с использованием платформы как посредника – все проекты подразумевают поиск партнера для открытия бизнеса, то есть для личных переговоров с учредителями проектов и их полного финансирования.

По этой причине размер инвестиций там начинается от 100 тысяч рублей, а средняя сумма составляет более 1 миллиона.

По аналогичным схемам работает большое количество сайтов, таких как

  • rusinvestproject.ru
  • towave.ru
  • start2up.ru и многие другие.

Однако из-за низкой привлекательности для мелких инвесторов, заинтересованных в долевом инвестировании, а не в полном партнерстве, они являются менее интересными, чем классические биржи стартапов.

Kickstarter

Уникальное сообщество креативных личностей, которые в одиночку и совместно занимаются созданием различных проектов, привносят в нашу жизнь что-то новое, полезное и интересное. На текущий момент порядка 7.5 миллионов людей уже добавили свои проекты на страницы современного и удобного сайта. Приблизительно 2.2 миллиона людей добавили более одного проекта, а 264 тысячи талантов загрузили 10 и более свежих идей.

На ресурсе представлены не только современные технологии. Здесь есть категории для музыкальных композиций, видеороликов, фотоснимков, игр, дизайна, моды, театра, еды и множества других востребованных направлений. Друзья, поклонники и никому не известные бизнес ангелы уже инвестировали порядка 1 млрд., долларов в проекты Кикстартера. Деньги вкладываются во все от милых домашних открыток в стиле хенд-мейд, до оскароносных документальных фильмов.

Smipon

Платформа для презентации и организации совместного финансирования наиболее креативных и ярких проектов рунета. Помимо сферы бизнеса востребованными направлениями является экология, образование и творчество.

Читать еще:  Инвестор ищет проект

Благодаря краудфандингу (англоязычный аналог словосочетаний народное финансирование, финансирование толпой) удается привлечь средства с целью реализации наиболее интересных идей и задумок, для воплощения которых уже придумано все, кроме источника финансирования. Помимо привлечения средств стартаперы также знакомятся со своими потенциальными сторонниками и партнерами и в принципе заявляют о существовании своего проекта.

Boomstarter

Этот ресурс сполна оправдывает свое название. Зайти сюда стоит хотя бы для того, чтобы полюбоваться великолепным сайтом, отличной рекламной стратегией и убедиться в том, что любой проект может стать креативным, востребованным и успешным начинанием.

На сайте встречаются слишком креативные идеи наподобие мыла, спасающего от зомби, но даже они собирают какие то деньги. При этом на Буммастере родилось немало проектов, уже собравших по несколько миллионов рублей в свой инвестиционный фонд. Общее количество зарегистрированных пользователей ресурса 65 280 человек. Всего профинансировано 492 проекта на сумму, которая практически достигла 97 000 000 рублей. Даже известный юморист Михаил Задорнов собирал здесь средства на свой документальный фильм.

Planeta.ru

Вы принципиально хотите вкладывать деньги только во все самое лучшее, новое и прогрессивное? Тогда отправляйтесь прямиком на планета.ру! За время существования проекта в качестве инвестиций удалось собрать более 152 млн., рублей. Вы можете вкладывать деньги в уже успешные, хорошо зарекомендовавшие себя проекты или пожертвовать определенную сумму денег в виде благотворительного взноса.

Ресурс регулярно пополняется новыми свежими идеями, и радует своих посетителей актуальными новостями из мира стартапов всех возможных направлений. Планета.ру также выделяется своим уникальным магазином, в котором подчас встречаются удивительные и эксклюзивные вещи по более чем доступным ценам.

Indiegogo

Еще один интересный англоязычный проект, который предлагает всем желающим попробовать себя в роли создателя проекта или инвестора. Ресурс позиционирует себя как банк идей, которые очень легко воплотить в жизнь. Чтобы начать путь к своей мечте достаточно создать кампанию, основать сообщество и заняться привлечением средств.

Удобный интерфейс позволяет быстро найти привлекательный проект, который возможно станет очень прибыльным вложением уже в ближайшем будущем.

Rockethub

Вы хотите инвестировать в искусство, науку, техническое творчество или бизнес? Роктехьюб гарантированно поможет вам быстро найти самую короткую дорогу к успеху. Здесь есть все необходимое для продвинутого инвестора. Тысячи пользователей с самыми лучшими идеями и огромным потенциалом. Миллионы долларов инвестиций, указывающих на самые перспективные направления.

На этом ресурсе очень много проектов социальной направленности. Если вы хотите помочь детям или семьям из бедных государств, а также финансово поучаствовать в процессе их образования, смело запускайте машину краудфандинга.

Crowdcube

Узкоспециализированный ресурс, направленный на привлечение средств для развитий инновационных технологий британского происхождения. Цифровые показатели проекта впечатляют.

Несмотря на название, на этой англоязычной бирже инвесторы могут найти немало стартапов в сфере инновационных технологий и интернет-сервисов, в которые можно выгодно вложить деньги. Все расчеты производятся в фунтах стерлингов, благодаря британскому происхождению проекта.

Вознаграждения для инвесторов определяет создатель проекта и, как правило, их размер указываются в процентах от будущего капитала компании.

В отличие от российских бирж стартапов, на crowdcube стартаперы предлагают спонсорам долю в среднем от 3% до 20%. Однако встречаются и предложения, в которых указывается фиксированный процент, который получит инвестор после возврата своих вложений – чаще всего они поступают от уже существующих компаний, привлекающих средства на развитие бизнеса и уже вполне представляющих, как и чем они будут расплачиваться.

На сервисе встречаются весьма крупные проекты, например, полноценный банк B-North собирает там средства на открытие – свыше 1,5 миллионов фунтов. Однако встречаются и куда более скромные стартапы, такие как приложение Wingman, которому требовалось 50 тысяч фунтов.

  • На момент написание статьи проект собрал сумму более чем в полтора раза превышающую необходимую. Таким образом, размер инвестиций на crowdcube.com не ограничивается требуемой основателем стартапа суммой – всегда можно инвестировать больше, если это необходимо проекту.

Здесь есть все, что нужно для быстрого запуска прибыльных проектов – куча свежих идей, море креатива и абсолютное отсутствие какой-либо бумажной волокиты.

Вы еще не знаете, как инвестировать в стартап сегодня?

После прочтения данной статьи задавать такие вопросы, наверное, некорректно. Если несколько минут назад вы сомневались по поводу инвестиций в самое новое, прогрессивное и креативное, то с этого момента лучшие идеи со всего мира перед вами как на ладони.

Все в ваших руках. Найти прибыльный проект не составляет большого труда. Пользуйтесь описанными выше ресурсами и собирайте данные о лучших проектах рунета и англоязычной сети.

Пора выходить за рамки и ограничения которых давно не существует. Выгодные инвестиции в хороший стартап – это уже не будущее, а самая настоящая реальность.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Инвестиции в стартап проекты. А стоит ли рассматривать эту идею?

Из статьи ты узнаешь :

Ежедневно в интернете запускаются разнообразные стартап проекты. Но общая тенденция такова, что подавляющее их большинство «схлопывается» в течение первого же года функционирования, а остальные приносят не такую уж и баснословную прибыль, и только единицам удаётся выйти на серьёзные объёмы. Чего уж там греха таить, далеко не все проекты обречены стать условными «Фэйсбуками», «Амазонами», «Икеями».

p, blockquote 2,0,0,0,0 —>

Лучший брокер

p, blockquote 3,0,0,0,0 —>

p, blockquote 4,0,0,0,0 —>

Интернет стартапы нередко становятся объектом внимания для многих инвесторов, и многие нередко задумываются о потенциальных вложениях в подобные идеи. И вот я решил разобраться, а насколько это идея является целесообразной, и на что стоит обратить своё внимание, чтобы инвестиции в стартапы стали наиболее эффективными по своей сути.

Читать еще:  Инвесторы из китая ищут проекты

p, blockquote 5,0,0,0,0 —>

Виды и специфика стартапов

p, blockquote 6,0,0,0,0 —>

Нынче мейнстримное слово «стартап» означается некую компанию, недавно начавшую своё функционирование, сейчас переживает активное развитие и нацелена на выпуск нестандартного товара или услуги. Чаще всего это может быть даже не юридически оформленная компания, а небольшой круг энтузиастов, заинтересованных в конечном результате.

p, blockquote 7,0,1,0,0 —>

Прибыль стартапов в поле РФ по некоторым подсчётам доходит до 25 миллионов USD и с каждым годом цифра растёт. Конечно, бессмысленно сравнивать в этом вопросе показатели США, где стартапы ежегодно приносят миллиарды долларов. Это зачастую даже связано не повальным расп*здяйством отечественных стартаперов, а с нехваткой финансирования. Да, американские стартапы приносят миллиарды прибыли, но нельзя упускать из виду факт, что и «вливают» в них тоже миллиарды, чего, к сожалению, не наблюдается у нас.

p, blockquote 8,0,0,0,0 —>

p, blockquote 9,0,0,0,0 —>

Все прекрасно знают, что вкладывать деньги в старатапы может оказаться очень даже выгодной затеей. Конечно, инвестиции в стартапы – это не самая простая штука, и требует от инвестора сноровки и умения оперативно ориентироваться в динамично изменяющейся среде.

p, blockquote 10,0,0,0,0 —>

Процент прибыльных стартапов

Далеко не все интернет стартапы обречены на успех, его достигает лишь небольшая часть проектов, способных не только предоставить потребителю интересную идею, но и грамотно её реализовать. Вспомните тот же Instagram и его повальный успех, а ведь некоторое время он был мелким стартапом. Возьмите те же квадарокоптеры, которые так пользуются популярностью у создателей контента, в основе этой идеи тоже была небольшая группа энтузиастов.

p, blockquote 11,0,0,0,0 —>

p, blockquote 12,0,0,0,0 —>

Но есть важный момент: по сравнению с другими сферами, стартапы в меньшей степени поддаются адекватному анализу. Дело в том, что, скажем так, из 100 стартапов определённых успехов добьются лишь 1-3 из них. Специфика стартапов такова, что на раннем этапе своего развития они требуют большого обьёма денежных вливаний, а конечного продукта можно ожидать весьма долго. При выходе из стартапа инвестору не всегда может быть просто вернуть часть своих средств, а в некоторых моментах это и вовсе не представляется возможным. Можно смело утверждать, что инвестиции стартапа сопряжены с высокой долей риска, а обусловлено это их очень низкой выживаемостью. Американская статистика гласит, что порядка 90% всех проектов прогорают не, не отметив рубежа в год. А ещё 90% из оставшихся закрываются в течение первой пятилетки.

p, blockquote 13,0,0,0,0 —>

p, blockquote 14,0,0,0,0 —>

Риски и его цена

Но как же инвестору с высокой долей вероятности обнаружить перспективный проект? Я бы выделил в этом аспекте 2 фундаментальных пути. Для начала, можно искать стартапы на так называемых биржах стартапов. Вкладывать средства в них есть смысл, если вы сами активно интересуетесь финтех-технологиями, и можете при этом посветить время оценке того или иного проекта.

p, blockquote 15,1,0,0,0 —>

Видео

p, blockquote 16,0,0,0,0 —>

Каждый проект переживает несколько стадий: начало, подготовка, запуск, развитие. На каждые 4 стадии проекту понадобятся средства. Сумма вложений на ранней стадии в среднем составляет порядка 25-100 тысяч USD. Но при этом никто вам не даст гарантий, что проект будет в последующем прибыльным. Инвесторы с опытом и деньгами сразу вкладываются в несколько проектов, тем самым диверсифицируясь. Есть некоторые признаки, указывающие на возможный успех проекта:

p, blockquote 17,0,0,0,0 —>

  • Если у отечественного проекта есть зарубежный аналог с успешным опытом
  • В команде должен быть человек, генерирующий идеи
  • Команда проектов должна состоять из профильных профессионалов
  • Качественно созданная презентация проекта, чёткий план развития и готовность команды тоже инвестировать средства в свой проект

Советы начинающим инвесторам

p, blockquote 18,0,0,0,0 —>

Если вы решили инвестировать средства в стартап проекты, то должны отдавать себе отчёт в собственных действия. В частности, начинающим инвесторам я могу дать несколько советов, которые реально могут помочь:

p, blockquote 19,0,0,0,0 —>

  • Вложите небольшой процент от вашего капитала в стартап на раннем этапе (до 10%). За определённое время станет понятно, сможет ли стартап заинтересовать аудиторию и справится ли команда с реализацией задуманного.
  • Даже не думайте вкладывать все средства в один конкретный стартап, как бы он не выглядел привлекательно.
  • Начинайте с тех проектов, сфера применения которых вам максимально знакома.
  • Вкладывайте средства только в те проекты, где задействована команда профессионалов в своём деле.

Насколько публикация полезна?

p, blockquote 20,0,0,0,0 —>

Нажмите на звезду, чтобы оценить!

p, blockquote 21,0,0,0,0 —>

p, blockquote 22,0,0,0,0 —> Отправить оценку

Средняя оценка / 5. Количество оценок:

p, blockquote 23,0,0,1,0 —>

Оценок пока нет. Поставьте оценку первым.

p, blockquote 24,0,0,0,0 —>

p, blockquote 25,0,0,0,0 —>

Так как вы нашли эту публикацию полезной.

p, blockquote 26,0,0,0,0 —>

Подписывайтесь на нас в соцсетях!

p, blockquote 27,0,0,0,0 —>

Сожалеем, что вы поставили низкую оценку!

p, blockquote 28,0,0,0,0 —>

Позвольте нам стать лучше!

p, blockquote 29,0,0,0,0 —>

Расскажите, как нам стать лучше?

p, blockquote 30,0,0,0,0 —> Отправить отзыв

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector