S-p.su

Антикризисные новости
7 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Структурно динамический анализ

Структурно-динамический анализ финансовых результатов ПАО «Газпром» за 2016–2018 гг.

Рубрика: Экономика и управление

Дата публикации: 03.06.2019 2019-06-03

Статья просмотрена: 1068 раз

Библиографическое описание:

Воронько, М. С. Структурно-динамический анализ финансовых результатов ПАО «Газпром» за 2016–2018 гг. / М. С. Воронько. — Текст : непосредственный, электронный // Молодой ученый. — 2019. — № 22 (260). — С. 503-505. — URL: https://moluch.ru/archive/260/59730/ (дата обращения: 08.04.2020).

Структурно-динамический анализ доходов, расходов и прибыли — показателей отчета о финансовых результатах — является первым этапом оценки финансовых результатов деятельности организации. При исследовании доходов и расходов важным является изучение их уровня и структуры в отчетном и предыдущем периодах, оценка динамики, и выяснение ее причин.

Для ознакомления с положением дел на предприятии по данным Отчета о финансовых результатах проведем горизонтальный анализ прибыли ПАО «Газпром» по элементам (табл. 1).

Горизонтальный анализ прибыли по элементам ПАО «Газпром» за 2016–2018гг.

Показатель

2016, тыс. руб.

2017, тыс. руб.

Изменения, тыс. руб.

Темп прироста,%

Прибыль от продаж

Сальдо прочих доходов и расходов

Прибыль до налогообложения

Показатель

2017, тыс. руб.

2018, тыс. руб.

Изменения, тыс. руб.

Темп прироста,%

Прибыль от продаж

Сальдо прочих доходов и расходов

Прибыль до налогообложения

Из таблицы 1 видно, что валовая прибыль по итогам 2017 года выросла на 3,87 %, а прибыль от продаж возросла на 12,88 %, по сравнению с 2016 годом, но при этом чистая прибыль сократилась на 311 126 620 тыс. руб. или на 75,62 % от суммы чистой прибыли в 2016 году. Данное существенное сокращение связано с отрицательным сальдо прочих доходов и расходов в 2017 году. Таким образом, чистая прибыль в 2017 году по сравнению с 2016 годом упала практически в 4 раза. Слабый показатель чистой прибыли связан с масштабной инвестпрограммой «Газпрома»: основные средства идут на инвестиции в строительство трубопроводов, включая «Силу Сибири», «Северный поток-2» и «Турецкий поток». При этом снижение чистой прибыли в 2017 году произошло в основном из-за резкого снижения статьи «прочие доходы» на 48,0 %. Под ней скрываются главным образом курсовые разницы. Если в 2016 году «Газпром» заметно заработал на ослаблении рубля, то в 2017 году закономерно потерял.

По итогам 2018 года наблюдается обратная картина, все показатели прибыли существенно возросли по сравнению с 2017 годом. Валовая прибыль компании увеличилась в 1,4 раза, до уровня в 2,56 триллиона рублей. Прибыль от продаж составила 1,024 триллиона рублей, увеличившись в 2,7 раза.

В 2018 году компания преодолела ряд сложностей и справилась со многими вызовами. Благодаря усилиям стран, работающих в рамках соглашения ОПЕК+, удалось улучшить баланс на нефтяном рынке, тем не менее ситуация остается очень непростой, цены показывают высокую волатильность. Что касается условий работы, формируемых в нашей стране, то макроэкономическая политика правительства и Банка России привела к снижению зависимости курса рубля от нефтяных котировок, экономическому росту, стабилизации инфляции на низких уровнях — для «Газпрома» это повышает предсказуемость внешних факторов. Вместе с тем регуляторная среда во многом сохраняет элементы ручного управления — это касается прежде всего установления НДПИ на газ для «Газпрома», тарифов на транспортировку газа, механизмов регулирования сегмента нефтепереработки. К тому же в 2019 повышен НДС до 20 %.

Все эти риски компания старается контролировать за счет консервативного подхода к финансовой политике, устанавливая и контролируя лимиты операционных и капитальных затрат, создавая резервы по отдельным направлениям.

Теперь осуществим горизонтальный и вертикальный анализ финансовых результатов ПАО «Газпром» за 2016–2018 гг. (табл. 2).

Горизонтальный ивертикальный анализ финансовых результатов ПАО «Газпром» за 2016–2018гг.

Показатель

2016, тыс. руб.

2017, тыс. руб.

Темп прироста,%

Отклонения, (+/-)

Сумма, тыс. руб.

Доля,%

Сумма, тыс. руб.

Доля,%

Сумма, тыс. руб.

Доля, п.п.

Выручка от продаж

Прибыль от продаж

Прибыль до налогообложения

Показатель

2017, тыс. руб.

2018, тыс. руб.

Темп прироста,%

Отклонения, (+/-)

Сумма, тыс. руб.

Доля,%

Сумма, тыс. руб.

Доля,%

Сумма, тыс. руб.

Доля,%

Выручка от продаж

Прибыль от продаж

Прибыль до налогообложения

Из таблицы 2 видно, что выручка от продаж в 2017 году по сравнению с 2016 годом выросла на 9,62 %, а себестоимость увеличилась на 14,02 % и в структуре выручки стала составлять почти 59 % по сравнению с 2016 годом, когда ее доля составляла 56,68 %. Больший прирост себестоимости по сравнению с приростом выручки в 2017 году связан с ростом таких статей как продажа газа, предоставление имущества в аренду, услуги по организации транспортировки газа, продажа газового конденсата, продажа других товаров, продукции, работ и услуг.

В 2018 году наблюдается более позитивная ситуация, когда темпы прироста выручки существенно опережают темпы прироста себестоимости. По итогам 2018 года выручка выросла на 20,09 %, а себестоимость на 2,97 % по сравнению с 2017 годом. При этом и существенно изменилась доля себестоимости в выручке — с 58,96 % в 2017 году до 50,55 % в 2018 году. Все это повлияло на существенный рост валовой прибыли и прибыли от продаж. При этом доля валовой прибыли в выручке выросла на 8,41 п.п., а доля прибыли от продаж — на 11,07 %. Доля чистой прибыли увеличилась на 15,69 п.п. и составляет по итогам 2018 года 18,02 % в структуре выручки.

Читать еще:  Анализ поставщиков оборудования

2018 г. для Газпрома стал рекордным по показателю чистой прибыли. Предыдущий рекорд — 882 млрд руб. чистой прибыли — Газпром установил в 2011 г. Этому способствовал рекордный объем поставок газа в дальнее зарубежье в 2018 г. — 201,8 млрд м3, что на 3,8 % больше по сравнению с 2017 г. На фоне общей тенденции к росту цен на энергоносители, поднялись и экспортные цены на газ Газпрома. В 2018 г. средняя цена выросла по сравнению с 2017 г. на 24,6 % и составила 245,5 долл. США/1000 м3.

Также существенный рост чистой прибыли Газпрома частично обусловлена падением показателя годом ранее.

Как было указано выше, в 2017 г. Газпром снизил чистую прибыль в 4,1 раза по сравнению с 2016 г., до 100,3 млрд руб. В первую очередь, это снижение стало результатом того, что Газпром зарезервировал 2,6 млрд долл. США на выплату Нафтогазу в рамках решения Стокгольмского арбитража. Платить Нафтогазу Газпром не планировал до выяснения всех юридических моментов, но выплату был обязан зарезервировать. Также сказались курсовые разницы, рост инвестпрограммы и долга.

Таким образом, чистая прибыль головной компании ПАО «Газпром» в 2017 году упала более чем в четыре раза — до 100,297 млрд рублей с 411,425 млрд рублей в 2016 году, а в 2018 году выросла в 9,3 раза по сравнению с 2017 годом и составила рекордные 933,137 миллиарда рублей.

В целом можно назвать полученные результаты «Газпрома» довольно успешными. Причинами роста прибыли выступают подорожание газа — основного экспортного товара компании — почти на четверть к уровням 2017 года. «Газпром» больше ориентируется на экспортные рынки и мало зависит от российских макроэкономических показателей. Т. е. рост прибыли и выручки связан, прежде всего, с высокими ценами и объемами поставок газа.

В 2019 году прибыль «Газпрома» все еще будет находиться под давлением инвестиционных расходов и обслуживания долга. Кроме того, замедление темпов роста европейской экономики ставит под сомнение возможный рост показателей прибыли и выручки в 2019 году. Но в 2020 году ситуация может существенно поменяться, так как объемы поставок в дальнее зарубежье увеличатся на фоне завершения масштабных проектов компании, а это, в свою очередь, дает основания полагать, что доходы «Газпрома» вырастут еще сильнее.

Структурно динамический анализ

Оценка инвестиционной привлекательности действующей фирмы предполагает выявление ее жизненного цикла. Определение стадии жизненного цикла предприятия осуществляется путем проведения динамического анализа. В этих целях за ряд последних лет анализируются показатели динамики объема выпуска продукции, объема продаж, суммы активов и т. д. Инвестиционно привлекательными считаются фирмы, находящиеся на стадии роста. [c.206]

Статический пространственный анализ Динамический анализ [c.100]

Анализ финансового состояния начинается с общей оценки структуры средств хозяйствующего субъекта и источников их формирования, изменения ее на конец года в сравнении с началом по данным баланса. В этой ситуации используются приемы структурно-динамического анализа (табл. 6.1). Данные таблицы показывают, что общий оборот хозяйственных средств, т.е. активов, против начала года уменьшился на 62 555 тыс. руб., составит к концу года 86,4% (395 956 458 511 х 100), что является первым тревожным сигналом неблагополучия финансового положения организации. [c.109]

Дескриптивные модели, или модели описательного характера, являются основными как для проведения анализа капитала, так и для оценки финансового состояния организации. К ним относятся построение системы отчетных балансов представление бухгалтерской отчетности в различных аналитических разрезах структурный и динамический анализ отчетности коэффициентный и факторный анализ аналитические записки к отчетности. Все эти модели основаны на использовании информации бухгалтерской отчетности. [c.196]

Динамический анализ позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей собственного и заемного капитала или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности. [c.196]

Структурно-динамический анализ, по данным табл. 9.2, в целом показал, что несмотря на весьма благополучное положение с темпами роста и абсолютным приростом основных показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности АО Прогресс (табл. 9.1), имеет место отрицательно складывающиеся в отчетном году по сравнению с предыдущим годом тенденции, выразившиеся в ухудшении финансовых результатов почти по всем позициям увеличился удельный вес затрат и коммерческих расходов соответственно на 4,9 и 6,9 пункта снизился удельный вес всех [c.287]

Влияние изменения цены в динамическом анализе товарооборота можно исключить, разделив [c.253]

Динамический анализ предполагает временные сопоставления сети, штатов и контингентов различных бюджетных учреждений, средних расходов на те или иные мероприятия, а также определение тенденции развития рассмотренных показателей во времени. [c.232]

С помощью статистических процедур выполняется динамический анализ во времени, а также экспоненциальное сглаживание, линейная экстраполяция, исключение фактора сезонности, множественная регрессия, кластерный анализ и факторный анализ. [c.327]

Система позволяет проводить статический и динамический анализ товарооборота, причем как по предприятию в целом, так и [c.331]

Если в уравнении (6.2) NPV = 0, k = О, тс = 0, то динамический анализ безубыточности сводится к классическому статичному случаю, изображенному уравнением (6.1). [c.199]

Предикативные модели — это модели предсказательного, прогностического характера, которые используются для прогнозирования доходов предприятия и его будущего финансового состояния. Наиболее распространенными из них являются расчет точки критического объема продаж (см. раздел 3.5), построение прогностических финансовых отчетов (см. раздел 2.5.6), модели динамического анализа (жестко детерминированные факторные модели и регрессионные модели — см. разделы 2.6.2 и 2.8.2), модели ситуационного анализа (см. раздел 2.5.8). В указанных разделах нашего пособия будут рассмотрены некоторые теоретические и практические аспекты применения подобных моделей. [c.38]

Читать еще:  Анализ эффективности деятельности предприятия позволяет

В-четвертых, существует два подхода к анализу явлений статический и динамический. Статический подход встречается чаще, поскольку проведение его проще и не требует использования сложных математических методик. Динамический анализ (анализ рядов данных во времени) нередко предполагает рассмотрение автокорреляционных зависимостей, что требует от аналитика владения сложным эконометрическим инструментарием. [c.97]

Горизонтальный (динамический) анализ показателей табл. 9.1. важен для характеристики финансового состояния предприятия. Так динамика стоимости имущества предприятия дает дополнительную к величине финансовых результатов информацию о мощи предприятия. Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный, структурный, анализ актива и пассива баланса. [c.432]

Основой для проведения динамического анализа служит принцип, который Дж. Сорос в своей книге «Алхимия финансов» назвал законом рефлексивности. Суть его состоит в том, что любое изменение цены влияет на поведение участников рынка и подталкивает их действия в том или ином направлении, провоцируя тем самым последующее изменение цен. [c.140]

Полная схема действия динамического анализа выглядит следующим образом. [c.140]

Далее динамический анализ производится аналогично рассмотренному нами выше при анализе силы с соответствующими выводами. [c.144]

Весь последующий статический и динамический анализ мастерства проводится аналогично рассмотренному нами выше при анализе силы и подвижности с соответствующими выводами. [c.145]

Простой динамический анализ исходит из предпосылки, что прогнозируемый [c.37]

ЦЕПНОЙ ДИНАМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ [c.80]

На рис. 5.4 представлены траектории, которые можно наблюдать в динамическом анализе портфеля [c.205]

По мнению Нобелевского комитета, его основные достижения состоят в фундаментальных исследованиях в области экономической теории, а его главным вкладом являются строгие математические формулировки рыночного равновесия и эффективности рынков. Упоминались также его работы по монетарному макро-динамическому анализу и теории риска. Действительно, наибольшую известность принес Алле результат проведенного им эксперимента по практической проверке теории ожидаемой полезности фон Ней- [c.22]

Подход Мюрдаля к анализу экономических проблем лучше всего, наверное, характеризует его работа Американская дилемма. Негритянская проблема . В этой работе он комбинирует модели экономического равновесия и динамический анализ кумулятивных процессов, возникающих в результате действия возмущающих факторов. Мюрдаль старался расширить сферу действия экономической науки, рассматривая взаимозависимость экономических и социальных факторов, таких, как образование и здоровье. Он показал, как могут возникнуть кумулятивные процессы ухудшения положения и критиковал попытки определить конечные причины любой экономической ситуации. Он предпочитал теорию кумулятивной причинности, которая в данном случае может быть описана как порочные круги бедности, дискриминации и плохого образования. [c.343]

САПР уже сейчас в состоянии помочь конструктору при выполнении многих процедур и операций. Это прежде всего относится к проектировочным и проверочным расчетам, к поиску необходимой информации, к проведению кинематического и динамического анализа объекта проектирования, оптимизации его параметров, математическому и геометрическому моделированию. Делаются попытки и к созданию элементов САПР для поискового конструирования, включая синтез вариантов технических решений и выбор из них оптимального. Уже широко применяется автоматизированный расчет и конструирование деталей машин, некоторых узлов и других простых изделий. [c.4]

Среди всех операций проектирования можно выделить широкий класс алгоритмических операций, для которых уже созданы или могут быть созданы формальные модели. К ним относятся все расчеты, выполненные по стандартам расчет деталей машины на прочность, надежность, а также кинематический и динамический анализ. Сюда же можно отнести и расчеты по частным методикам расчет корпуса судна, усилий резания землеройными машинами и т. д. Однако алгоритмические операции и процедуры составляют лишь часть процесса проектирования. Кроме них. в нем применяются и эвристические операции и процедуры, отличающиеся от алгоритмических неопределенностью в постановке задачи, методе решения и в окончательном результате, К таким процедурам можно отнести, например, поиск вариантов технических решений и выбор из них оптимального. Эвристические процедуры чаще выполняются человеком, но могут быть реализованы и на ЭВМ пс так называемым эвристическим программам. [c.24]

Отобрав из всех возможных вариантов один, конструктор должен тщательно проверить его на работоспособность и возможность технического воплощения. Эта процедура может быть названа анализом принятого решения. Методами решения задач на данном этапе проектирования выступают кинематический и динамический анализ, моделирование. Может оказаться, что выбранный вариант не удовлетворяет условиям работоспособности или не сможет найти в современных условиях технического воплощения. В таком случае нужно вновь вернуться к этапу принятия решения, отобрать другой вариант и произвести его анализ. На схеме процедурной модели это отражено штриховой стрелкой. Окончательным оформлением принятого решения является техническое предложение. [c.57]

В работе [42 ] можно найти описание систем динамического расчета произвольных механизмов, статического и динамического расчетов механизмов с деформируемыми звеньями, расчета приводов, динамического анализа произвольных схем объемного гидропривода. Развиваются обслуживающие подсистемы. Они используются для выпуска многих конструкторских документов ведомостей, карт, формуляров. [c.234]

В комплекс П7 включается обширный перечень программ, реализующих аналитические методы структурного, кинематического и динамического анализа, используемые традиционно в области техники, к которой принадлежит объект проектирования. В программное обеспечение анализа включаются и объектно-независимые (инвариантные) ППП, в частности, для имитационного моделирования. В результате выполнения процедуры анализа объекта будут установлены его работоспособность, экономическая эффективность, функциональная связь основных параметров, численные значения некоторых из них. [c.243]

Эскизная проработка объекта позволяет приступить к окончательному конструктивному его воплощению, что выполняется на четвертой стадии проектирования — разработки технического проекта. Конструктор должен выбрать все параметры, характеризующие не только объект в целом, но и его составные части. Для этого требуется провести тщательный динамический анализ механизмов с учетом особенностей характера действующих на него нагрузок. Математические модели, используемые на этом этапе, относятся к микромоделям. Предусмотренный для этого анализа комплекс программ поможет конструктору описать исследуемый механизм в виде системы дифференциальных уравнений, последующее интегрирование которой установит характер и параметры движения звеньев, силы, действующие на них и в кинематических парах. В комплекс входит ППП расчета на прочность методом конечных элементов, программы расчета деталей машин, гидропривода, систем управления и других подсистем машины. [c.244]

Читать еще:  Анализ использования ресурсов

II. Динамический анализ условий безубыточности применительно к неустановившемуся рынку [c.105]

Итак, можно сделать вывод, что предприятие, проводящее динамический анализ безубыточности, в целях обеспечения безубыточности запускаемого в производство или уже производимого продукта способно маневрировать [c.111]

Однако это не отменяет главной закономерности в жизненном цикле продукта, как видно из графика II рис. 4.7, существуют всегда две точки безубыточности, два безубыточных объема выпуска, а также две безубыточных цены — на ранних стадиях и на поздних стадиях жизненного цикла осваиваемого продукта. На приведенном рисунке это точки А и А . Наличие этих точек свидетельствует о том, что и в случае динамического анализа главная цель анализа безубыточности достигается, так что самый существенный его элемент присутствует точка (даже две точки) пересечения линий текущих выручки и суммарных издержек по-прежнему выступает в качестве точки безубыточности в конкретном календарном периоде, соответствующем определенному аккумулированному объему выпуска QHaK. [c.110]

Структурно-динамический анализ активов и пассивов организации (по данным формы № 1)

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

по выполнению контрольной работы

для самостоятельной работы студентов бакалавриата по направлению 080100.62 «Экономика»

Кафедра «Экономика и финансы»

Ярославль 2014

Методические указания разработал

кандидат экономических наук, доцент Р.В. Колесов

Учебно-методическое издание подготовлено

при информационной поддержке СПС «КонсультантПлюс»

Методические указания обсуждены на заседании кафедры

«Экономика и финансы» Ярославского филиала Финуниверситета

Зав. кафедрой кандидат экономических наук, доцент В.А. Неклюдов

Учебно-методическое издание одобрено на заседании Ученого совета Ярославского филиала Финуниверситета (протокол от «» 2014 г. № )

Экономический анализ.Методические указания по выполне- нию контрольной работы для самостоятельной работы студентов бакалавриата по направлению 080100.62 «Экономика». — Ярославль: ЯФ Финуниверситета, 2014.

Основные требования к содержанию и оформлению контрольной работы

Цель выполнения контрольной работы — проверка и оценка теоретических знаний и практических навыков студентов бакалавриата по экономическому анализу.

Контрольная работа включает семь заданий, решение которых предполагает проведение расчетов аналитических показателей и анализ их динамики. Выполнение заданий обязательно должно сопровождаться описанием формул и алгоритмов расчетов. Ре- зультаты решения необходимо прокомментировать в виде краткого аналитического заключения. Для наглядности выводы и обоб- щения можно представить в виде графиков, диаграмм и схем.

При оформлении контрольной работы формулировку задания переписывать не следует, достаточно сослаться на его номер.

Расчеты относительных показателей целесообразно выполнить с точностью: по коэффициентам — до 0,0001, по процентам — до 0,01.

В конце работы необходимо привести список использован- ной литературы.

При выполнении контрольной работы студентам рекомендуется использовать информацию СПС «КонсультантПлюс» и пакет прикладных программ Microsoft Office.

Выбор варианта контрольной работы осуществляется в соот- ветствии с последней цифрой номера студенческого билета (за- четной книжки) студента.

Последняя цифра номера студенческого билета (зачетной книжки) студентаВариант контрольной работы
1, 2
3, 4
5, 6
7, 8
9, 0

Выполненная контрольная работа представляется студентами для проверки преподавателям кафедры бухгалтерского учета и анализа хозяйственной деятельности.

Варианты контрольной работы

Варианты 1–5

Задание 1

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) проанализи- руйте и оцените динамику состава и структуры активов и пассивов организации. Данные об имущественном положении и источниках финансирования активов организации отразите в табл. 1.

Таблица 1

Структурно-динамический анализ активов и пассивов организации (по данным формы № 1)

ПоказательОстатки по балансу, тыс. руб.Изменение (+, —), тыс. руб.Темп роста (снижения),%Структура активов и пассивов,%Изменение (+, —),%
2012–2011–2012–2011–2012–2011–
А
АКТИВЫ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
Результаты исследований и разработок
Основные средства
Доходные вложения в материальные ценности
Долгосрочные финансовые вложения
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы
Итого по разделу I
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
в том числе готовая продукция
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность
Финансовые вложения
Денежные средства
Прочие оборотные активы
Итого по разделу II
БАЛАНС100,0100,0100,0

Окончание таблицы 1

ПАССИВЫ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)
Собственныеакции, выкупленные уак‑ ционеров
Переоценка внеоборотных активов
Добавочный капитал (без переоценки)
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль (непокры‑ тый убыток)
Итого по разделу III
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
Отложенные налоговые обязательства
Резервы под условные обязательства
Прочие обязательства
Итого по разделу IV
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
Кредиторская задолженность
Доходы будущих периодов
Резервы предстоящих расходов
Прочие обязательства
Итого по разделу V
БАЛАНС

Вариант 1

Задание 2

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) и поясне- ний к бухгалтерскому балансу (Приложение 3) сгруппируйте ак- тивы по степени их ликвидности и пассивы по срочности их опла- ты. Рассчитайте показатели оценки ликвидности баланса и спрог- нозируйте ожидаемое состояние платежеспособности. Результаты расчетов представьте в табл. 2, 3.

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты 220 Вольт
Adblock
detector