S-p.su

Антикризисные новости
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Оценка и анализ это

Отождествление и разделение понятий «анализ финансового состояния предприятия» и «оценка финансового состояния предприятия»

Рубрика: 3. Общие вопросы экономических наук

Дата публикации: 03.06.2014

Статья просмотрена: 3462 раза

Библиографическое описание:

Пономаренко, М. А. Отождествление и разделение понятий «анализ финансового состояния предприятия» и «оценка финансового состояния предприятия» / М. А. Пономаренко. — Текст : непосредственный, электронный // Актуальные вопросы экономических наук : материалы III Междунар. науч. конф. (г. Уфа, июнь 2014 г.). — Т. 0. — Уфа : Лето, 2014. — С. 3-5. — URL: https://moluch.ru/conf/econ/archive/95/5791/ (дата обращения: 08.04.2020).

В экономической литературе, отечественных нормативных документах и научных изданиях наряду с понятием «оценка финансового состояния предприятия» повсеместно используется понятие «анализ финансового состояния предприятия». Причем некоторые авторы трактуют их как синонимы и не делают различий между этими двумя понятиями. Такого подхода придерживаются в отечественной практике Б. А. Райзберг, Т. Н. Батова, О. В. Васюхин, Е. А. Павлова и Л. П. Сажнева и другие.

Существует также иная точка зрения, согласно которой вышеназванные понятия имеют разное экономическое содержание. Таким образом, становится очевидна необходимость выявить четкую границу между понятиями «оценка» и «анализ» финансового состояния предприятия. О различии между понятиями «оценка» и «анализ» говорят А. Н. Гаврилова, А. А. Попов, А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев, Р. С. Сайфулин и другие.

Для исследования данного вопроса дадим определения вышеназванным понятиям.

Анализ финансового состояния предприятия — это составная часть общего финансового анализа, которая предусматривает расчет различных показателей финансового состояния предприятия, в том числе финансовой устойчивости, оборачиваемости активов, ликвидности, рентабельности, деловой и инвестиционной активности, а также эффективности деятельности далее [1, с.409–410; 2, с. 6].

Некоторые авторы сводят анализ финансового состояния к экспресс-анализу на основе чтения, изучению структуры и динамики статей бухгалтерской отчетности и анализа стоимости имущества и средств, вложенных в него [3, с. 55–59]. По мнению А. М. Фридмана, экспресс-анализ — это общая оценка финансового положения и состояния организации. Он носит оперативный характер и позволяет своевременно получить информацию, необходимую для принятия срочных управленческих решений [с. 414]. По нашему мнению, не правомерно сводить анализ финансового состояния к экспресс-анализу, так как помимо финансовой отчетности необходимо использовать дополнительную информацию, характеризующую состояние внешней и внутренней среды исследуемой организации. Прежде всего, это оценка макроэкономической ситуации в стране и анализ основных экономических показателей, таких как величина и динамика ВВП, индекс потребительских цен и цен производителей промышленной продукции, динамика курсов валют и тому подобное.

Для этого, как отмечает О. В. Ефимова, основными источниками информации являются прогнозы и программы правительства данные национальных статистических комитетов (в России — «Российская статистическая ассоциация»), национальных банков (в России — Центральный банк Российской Федерации), профильных министерств и ведомств (в России это прежде всего Министерство экономического развития Российской Федерации), исследования международных финансовых организаций, таких как Международный валютный фонд, Всемирный банк и т. п., данные периодической печати (журналы «Эксперт», «Профиль», газеты «Ведомости», «Коммерсантъ» и др.), а также независимых аналитических агентств [4, с. 25].

Необходимо также использовать информацию, характеризующую состояние отрасли, к которой относится исследуемая организация. Источником информации могут служить данные, публикуемые отраслевыми министерствами, статистическая информация по отраслям, предоставляемая национальными статистическими службами, данные специализированных аналитических агентств. Кроме того, анализ должен включать изучение нормативно-правовой базы с учетом конкретной отрасли, рынков сбыта, конкурентной ситуации в отрасли.

Оценка финансового состояния предприятия представляет собой рассмотрение каждого показателя, полученного в результате анализа, с точки зрения соответствия его уровня нормальному значению для данного предприятия; факторов, повлиявших на величину показателя, и возможных его изменений при изменении того или иного фактора; необходимой величины показателя на перспективу и способов достижения этой величины; взаимозависимости показателей финансового состояния и обеспечения целенаправленности их системы для правильной ориентации специалистов предприятия в методах улучшения финансового состояния [5].

Нужно учесть, что оценка финансового состояния предприятия может быть предварительной, общей и прогнозной. Предварительная оценка ключает оценку надежности информации, чтение информации и общую экономическую интерпретацию показателей бухгалтерского баланса. В ходе предварительной оценки необходимо оценить риск, связанный с использованием имеющейся информации, сделать общие выводы относительно основных показателей, характеризующих величину оборотных и внеоборотных активов, собственного и заемного капитала, выявить основные тенденции поведения показателей, наметить направления детализации (углубления) анализа [4, с. 26–27]. В ходе общей оценки, исходя из проведенного исследования, рассматривается каждый показатель, полученного в результате анализа, с точки зрения соответствия его уровня нормальному для данного предприятия уровню, факторов, повлиявших на величину показателя, и возможных его изменений при изменении того или иного фактора. Прогнозная оценка финансового состояния, заключается в разработке прогнозов финансового состояния на перспективу и пути их достижения, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Приведем пример отождествления понятий «оценка» и «анализ», которое можно встретить в работах таких авторов, как Б. А. Райзберг, Т. Н. Батова, О. В. Васюхин, Е. А. Павлова и Л. П. Сажнева. К примеру, Б. А. Райзберг пишет, что информационной основой анализа и оценки финансового состояния любой организации служит их финансовая отчетность, содержащая сведения, данные об изменении финансового состояния организации за отчетный период [6, c. 273].

Т. Н. Батова, О. В. Васюхин, Е. А. Павлова, Л. П. Сажнева называют основные задачи определения уровня финансового состояния предприятия, которыми являются анализ и оценка [7, с. 220–222].

Большинство авторов считает, что оценка финансового состояния не равнозначна его анализу. Анализ является лишь основой, хотя и необходимой, для проведения оценки финансового состояния.

Существует подход, в котором оценка финансового состояния определяется как главная цель анализа. Такого подхода придерживаются А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев, А. Н. Гаврилова, А. А. Попов, А. М. Фридман [1, с. 409; 8, с.15; 9, с. 13]. Сильной стороной данного подхода является определение авторами общей цели анализа не только как оценки финансового состояния прошлой деятельности на момент анализа, но и оценки будущего потенциала предприятия, то есть прогнозной оценки.

Существует также другой подход, в котором финансовый анализ является основным методом оценки финансового состояния предприятия [2, с. 10–11]. Данный подход мы считаем также верным, так как финансовый анализ и являющийся его составной частью анализ финансового состояния, являются основными методами оценки финансового состояния предприятия. В общем случае, метод — это способ познания действительности. Следовательно, основным способом познания оценки финансового состояния является анализ финансового состояния, который представляет собой комплекс научно-методических инструментов и принципов исследования финансового состояния предприятия. К тому же анализ — это метод проведения оценки, если речь идет об анализе экономических показателей путем проведения расчетов. Ведь существует и такое понятие, как экспертная оценка, т. е. когда специалист в какой-то сфере дает субъективное суждение по какому-то вопросу, опираясь на свои знания и опыт. Есть также метод составления рейтингов, когда, помимо анализа показателей финансового состояния, могут закладываться в оценку и показатели, которые невозможно рассчитать и точно измерить (например, деловая репутация, имидж фирмы и тому подобное).

Некоторые авторы определяют оценку финансового состояния как вид анализа. К примеру, Т. П. Николаева в своей работе предварительную оценку отождествляет с общей и рассматривает, как вид анализа [10, с. 122]. Мы считаем, что это неверный подход, предварительная оценка дается вначале анализа и включает оценку надежности информации, чтение информации и общую экономическую интерпретацию показателей бухгалтерского баланса, а общая оценка финансового состояния дается на основании всего анализа финансового состояния предприятия и включает рассмотрение каждого показателя, полученного в результате анализа. К тому же, видами анализа могут быть: анализ финансовой устойчивости предприятия, анализ кредитоспособности и ликвидности предприятия, анализ финансовых результатов, анализ использования оборотных средств и другие, но не оценка финансового состояния предприятия. Оценка дается на основании анализа финансового состояния предприятия и является его основной целью и методом.

Таким образом, вышеописанные понятия хотя и взаимосвязанные, но отличные друг от друга. Поэтому отождествлять их нельзя, а те авторы, которые отождествляют их, могут ввести читателя в заблуждение, и сформировать неточное представление о том, что стоит за каждым из данных терминов. Мы считаем, что оценка дается на основании анализа финансового состояния предприятия и является его основной целью и методом. Например, возьмем такое направление исследования, как «имущество предприятия, структура его распределения и эффективность использования». Анализ позволяет выявить состав и структуру имущества предприятия, определить состав и структуру источников формирования имущества, определить показатели, отражающие эффективность и использования и т. д. Также эти показатели можно исследовать в динамике, сравнивать фактические и плановые показатели и т. д. А оценка позволяет определить, насколько эффективно предприятие в целом формирует и использует имущество, какие факторы позволяют управлять имуществом эффективно или неэффективно, можно сравнить показатели данного предприятия с показателями других аналогичных предприятий (отрасли, региона, аналогичного масштаба и т. п.). То есть оценка позволяет интерпретировать полученные результаты анализа в зависимости от тех целей, для которых эта информация собиралась. Например, для целей правления предприятием, для оценки его инвестиционной привлекательности, определение потенциала развития, составления прогнозов и т. д.

Читать еще:  Анализ понятийно терминологической системы

1. Фридман А. М. Финансы организации (предприятия): учебник. — 2-ое изд. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2013. — 488 с.

2. Скрынник Е. Е. Анализ и оценка финансовой деятельности организации. — М.: Лаборатория книги, 2010. — 94 с.

3. Бочаров В. В. Финансовый анализ. Краткий курс. 2-е изд. — СПб.: Питер, 2009. — с. 240 с.

4. О. В. Ефимова.Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник. — 3-е изд., испр. и доп. — М.: Издательство «Омега-Л», 2010. — 351с.

5. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С., Негашев Е. В. Методика финансового анализа: Учебное и практическое пособие.– 3- е изд., перераб.и доп.–М.: ИНФРА-М, 2002. — 208 с.

6. Райзберг Б. А. Прикладная экономика [Электронный ресурс]: учебное пособие. — 2-ое изд. (эл.). — М.: БИНОМ. Лаборатория знаний, 2013. — 318 с.

7. Батова Т. Н., Васюхин О. В., Павлова Е. А., Сажнева Л. П. Экономика промышленного предприятия: Учебное пособие. — СПб.: СПбГУ ИТМО, 2010. — 249 с.

8. Шеремет А. Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2008. — 208 с.

9. Гаврилова А. Н., Попов А. А. Финансы организаций (предприятий): учебник 3-е изд., перераб. и доп. — М.: КНОРУС, 2007. — 668 с.

10. Николаева Т. П. Финансы предприятий. — Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права, М., 2003–158 с.

Финансовый анализ

Финансовый анализ: Что это такое?

Финансовый анализ – это изучение основных показателей финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации с целью принятия заинтересованными лицами управленческих, инвестиционных и прочих решений. Финансовый анализ является частью более широких терминов: анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия и экономический анализ.

На практике финансовый анализ проводят при помощи таблиц MS Excel или специальных программ. В ходе анализа финансово-хозяйственной деятельности производятся как количественные расчеты различных показателей, соотношений, коэффициентов, так и их качественная оценка и описание, сравнение с аналогичными показателями других предприятий. Финансовый анализ включает анализ активов и обязательств организации, ее платежеспособности, ликвидности, финансовых результатов и финансовой устойчивости, анализ оборачиваемости активов (деловой активности). Финансовый анализ позволяет выявить такие важные аспекты, как возможная вероятность банкротства. Финансовый анализ является неотъемлемой частью деятельности таких специалистов, как аудиторы, оценщики. Активно используют финансовый анализ банки, решающие вопрос о выдаче организациям кредитов, бухгалтера в ходе подготовке пояснительной записки к годовой отчетности и другие специалисты.

Основы финансового анализа

В основе финансового анализа лежит расчет специальных показателей, чаще в виде коэффициентов, характеризующих тот или иной аспект финансово-хозяйственной деятельности организации. Среди самых популярных финансовых коэффициентов можно выделить следующие:

1) Коэффициент автономии (отношение собственного капитала к общему капиталу (активам) предприятия), коэффициент финансовой зависимости (отношение обязательств к активам).

2) Коэффициент текущей ликвидности (отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам).

3) Коэффициент быстрой ликвидности (отношение ликвидных активов, включающих денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, краткосрочную дебиторскую задолженность, к краткосрочным обязательствам).

4) Рентабельность собственного капитала (отношение чистой прибыли к собственному капиталу предприятия)

5) Рентабельность продаж (отношение прибыли от продаж (валовой прибыли) к выручке предприятия), рентабельность по чистой прибыли (отношение чистой прибыли к выручке).

Методики финансового анализа

Обычно используют следующие методы финансового анализа: вертикальный анализ (например, вертикальный анализ отчетности), горизонтальный анализ, прогнозный анализ на основе трендов, факторный и другие методы анализа.

Среди законодательно (нормативно) утвержденных подходов к финансовому анализу и методик можно привести следующие документы:

  • Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.1994 г. N 31-р
  • Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 г. N 367 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа»
  • Положение ЦБР от 19.06.2009 г. N 337-П «О порядке и критериях оценки финансового положения юридических лиц – учредителей (участников) кредитной организации»
  • Приказ ФСФО РФ от 23.01.2001 г. N 16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций»
  • Приказ Минэкономики РФ от 01.10.1997 г. N 118 «Об утверждении Методических рекомендаций по реформе предприятий (организаций)»

Важно отметить, что финансовый анализ – это не просто расчет различных показателей и коэффициентов, сравнение их значений в статике и динамике. Итогом качественного анализа должен явится обоснованный, подкрепленный расчетами вывод о финансовом положении организации, который и станет основой для принятия решений менеджментом, инвесторами и другими заинтересованными лицами (см. пример подобного финансового анализа). Именно этот принцип был положен в основу разработки программы » Ваш финансовый аналитик», которая не только готовит полный отчет по результатам анализа, но и делает это без участия пользователя, не требуя от него знаний финансового анализа — это сильно упрощает жизнь бухгалтеров, аудиторов, экономистов.

Источники информации для финансового анализа

Очень часто заинтересованные лица не имеют доступа к внутренним данным организации, поэтому в качестве основного источника информации для финансового анализа выступает публичная бухгалтерская отчетность организации. Основные формы отчетности – Бухгалтерский баланс и Отчет о прибылях и убытках – дают возможность рассчитать все основные финансовые показатели и коэффициенты. Для более глубокого анализа можно использовать отчеты о движении денежных средств и капитала организации, которые составляются по итогам финансового года. Еще более детальный анализ отдельных аспектов деятельности предприятия, например, расчет точки безубыточности, требует исходных данных, лежащих за пределами отчетности (данные текущего бухгалтерского и производственного учета).

Для примера, получить финансовый анализ по данным вашего Баланса и Отчета о прибылях и убытках можно бесплатно в онлайн режиме на нашем сайте (как за один период, так и за несколько кварталов или лет).

Z-модель Альтмана (Z-счет Альтмана)

Z-модель Альтмана (Z-счет Альтмана, Altman Z-Score) – это финансовая модель (формула), разработанная американским экономистом Эдвардом Альтманом, призванная дать прогноз вероятности банкротства предприятия.

Анализ предприятия

Под выражением «анализ предприятия» обычно подразумевают финансовый (финансового-экономический) анализ, или более широкое понятие, анализ хозяйственной деятельности предприятия (АХД). Финансовый анализ, анализ хозяйственной деятельности относятся к микроэкономическому анализу, т.е. анализу предприятий как отдельных субъектов экономической деятельности (в отличие от макроэкономического анализа, который подразумевает изучение экономики в целом).

Анализ хозяйственной деятельности (АХД)

С помощью анализа хозяйственной деятельности организации изучаются общие тенденции развития предприятия, исследуются причины изменения результатов деятельности, разрабатываются и утверждаются планы развития предприятия и принимаются управленческие решения, осуществляется контроль за выполнением утвержденных планов и принятых решений, выявляются резервы с целью повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности фирмы, вырабатывается экономическая стратегия её развития.

Банкротство (Анализ банкротства)

Банкротство , или неплатежеспособность – это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Определение, основные понятия и процедуры, связанные с банкротством предприятий (юридических лиц), содержатся в Федеральном законе от 26.10.2002 г. N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

Вертикальный анализ отчетности

Вертикальный анализ отчетности – техника анализ финансовой отчетности, при которой изучается соотношение выбранного показателя с другими однородными показателями в рамках одного отчетного периода.

Горизонтальный анализ отчетности

Горизонтальный анализ отчетности – это сравнительный анализ финансовых данных за ряд периодов. Данный метод также известен под названием «трендовый анализ».

Коэффициент восстановления платежеспособности

Коэффициент восстановления платежеспособности – это финансовый коэффициент, показывающий возможность восстановления нормальной текущей ликвидности предприятия в течение 6 месяц после отчетной даты.

Коэффициент утраты платежеспособности

Коэффициент утраты платежеспособности – это финансовый коэффициент, показывающий вероятность ухудшения показателя текущий ликвидности предприятия в течение следующих 3 месяцев после отчетной даты.

Коэффициенты и анализ платежеспособности

Платежеспособность предприятия (организации) – это способность субъекта экономической деятельности полностью и срок погашать свою кредиторскую задолженность. Платежеспособность является одним из ключевых признаков нормального (устойчивого) финансового положений предприятия.

Читать еще:  Что такое конъюнктурный анализ

Модель Сайфуллина-Кадыкова

Модель Сайфуллина-Кадыкова – это формула для прогноза возможного банкротства предприятия на основе его финансовых данных. Российские экономисты постарались адаптировать модели предсказания банкротства к условиям отечественной экономики.

Модель Таффлера (Z-счет Таффлера)

Модель Таффлера – методика прогнозирования банкротства предприятий на основе его финансовых показателей, предложенная в 1977 году британскими учеными Р. Таффлером и Г. Тишоу.

Ретроспективный анализ

Ретроспективный (оценочный) анализ – это анализ данных с учётом изменения во времени, начиная от текущего момента времени к какому-либо прошедшему периоду времени.

Точка безубыточности

Точка безубыточности – это объём производства и реализации продукции, при котором расходы будут компенсированы доходами, а при производстве и реализации каждой последующей единицы продукции предприятие начинает получать прибыль.

Анализ и оценка данных. Методы оценки данных

Как известно, XXI век называют веком информационных технологий. И действительно, современный человек оперирует разными методами получения и обработки сведений. Особое место в процессе использования информации занимает аналитика. Что такое анализ? Какие методы оценки информации существуют? Ответы на эти и другие вопросы читайте далее.

Что такое аналитика?

Это слово имеет греческие корни и дословно переводится как «искусство анализа». Этот термин использовал еще Аристотель для обозначения техники логического исследования данных.

Сегодня ученые дают более широкую трактовку понятия. Аналитикой в современном мире считается часть логики (искусства рассуждения), в рамках которой рассматривается учение об анализе данных. Исследуются операции реального или мысленного расчленения целого (процесса, представления, связей между объектами и пр.) на составные элементы.

Что же собой представляет анализ данных? Это понятие более узкое относительно термина «аналитика». По-научному, анализом данных называют отрасль информатики и математики, в рамках которой осуществляется построение и изучение наиболее общих вычислительных алгоритмов и методов извлечения знаний из сведений, полученных экспериментальным путем. Другими словами, речь о совокупности приемов, связанных с алгоритмами обработки информации. Анализом сведений в узком смысле называют процесс их изучения, фильтрации, преобразования (моделирования) с целью извлечения полезных данных и принятия решений.

Машинное обучение

Оно считается сегодня самым мощным и наиболее распространенным методом анализа информации. Сегодня, к сожалению, нет алгоритмов машинного обучения, обеспечивающих хорошую обработку сведений более-менее произвольной природы. В этой связи специалисты вынуждены осуществлять предварительный сбор и обработку данных, чтобы привести их в вид, пригодный для использования алгоритма. Как правило, такую переработку именуют фичеселенктом либо перепроцессингом. В большинстве алгоритмов можно использовать числа фиксированной длины.

Вместе с тем в настоящее время возрос интерес к алгоритмам, основывающимся на нейронных сетях. Преимущество в том, что они могут использоваться не только для чисел, но и для объектов, имеющих дополнительные (в основном геометрические) свойства. К примеру, можно проанализировать изображение: алгоритм учитывает значение пикселей, а также взаимное их расположение. Аналогичным образом производится оценка исходных данных аудиодорожки или видеоряда.

Экономический анализ как наука

Экономическая оценка данных – это система специальных знаний, основанных на закономерностях развития и функционирования хозяйственного комплекса, направленных на изучение методологии анализа, диагностики, планирования и прогнозирования финансово-хозяйственных операций на предприятии.

Предметом экономического анализа является хозяйственная деятельность организации, ее социально-экономическая эффективность и итоговые финансовые показатели. Значение последних формируется под влиянием субъективных и объективных факторов. Показатели финансово-хозяйственной деятельности отражаются в системе отчетной документации предприятия.

Цель исследования информации

Оценка данных в экономике обеспечивает получение необходимого количества параметров, посредством которых можно сформировать объективное представление о финансовом состоянии организации, его прибылях, убытках, изменениях в составе пассивов и активов. С помощью анализа можно определить наиболее рациональных и неприбыльные направления работы, распределения финансовых, материальных и трудовых ресурсов.

Диалектический метод

Этот способ оценки данных предполагает изучение явлений и процессов в их динамике, т. е. в постоянном изменении. Из этого вытекает главная особенность метода – необходимость сравнивать те или иные показатели. Сопоставлять значения можно с разными источниками: итогами прошлых лет, запланированными показателями, достижениями конкурентов и пр.

Согласно теории материалистической диалектики, каждое явление рассматривается как единство и вместе с тем борьба противоположностей. Из этого вытекает необходимость исследования внутренних противоречий, негативных и положительных аспектов каждого процесса.

При использовании диалектического метода оценки данных учитываются все взаимозависимости и взаимосвязи. Нельзя объективно проанализировать процесс обособленно от других явлений и событий. Взаимозависимость и взаимосвязь экономических операций обуславливает необходимость применения комплексных методов анализа хозяйственной деятельности. Только всестороннее изучение информации позволяет правильно оценить итоги работы, раскрыть резервы.

Дедукция и индукция

Между многими процессами и событиями существует причинная связь. Она означает, что какое-то одно явление вытекает из другого. Установление причинной связи – важнейшая задача экономической оценки данных. В результате анализ получается более точным и объективным. Это, в свою очередь, позволяет давать количественную оценку данным, определить степень влияния тех или иных факторов на работу предприятия.

Индукция предполагает изучение процессов от частных к общему: от факторов к выводам, от причин к итогам. Дедукция – обратный метод, предполагающий исследование от общего к частному. В этом случае имеет место своего рода «расчленение» явления на элементы.

Системность

При использовании диалектического подхода к оценке данных, каждое явление, процесс, событие необходимо рассматривать как комплекс множества компонентов, тесно связанных друг с другом. Максимальная детализация осуществляется в ходе реализации системного подхода. При описании типов данных, их характеристике, определении степени влияния факторов на них и пр. выявляется самое главное, важное в изучаемом объекте. Системный подход позволяет выстроить примерную схему процесса, установить его ключевые компоненты, их соподчиненность, функции и, как следствие, раскрыть логико-методологическую модель анализа.

В экономической оценке после исследования отдельных аспектов деятельности организации, их взаимозависимости, подчиненности обобщаются собранные данные. При этом из всего количества данных и факторов выделяются ключевые и определяющие. От них преимущественно зависят итоги экономической деятельности.

Экономические модели

Для системной классификации данных, их оценки и обработки необходимо построить схему, соответствующую задачам и конечным целям исследования. В зависимости от изучаемого объекта, выделяют оптимизационные и равновесные модели. Первые используются для описания поведения экономических субъектов, достигающих поставленных целей при имеющихся возможностях. Равновесные модели применяют для определения результата взаимодействия группы субъектов, выявления условий совместимости их задач и целей.

Методы анализа

Результаты взаимодействия хозяйствующих субъектов будут зависеть от периода времени, в рамках которого изучается их поведение. Соответственно, выделяют методы сравнительной статистики, статистического и динамического анализа.

Первый сводится к сопоставлению итогов статистической оценки деятельности в разные временные промежутки. Динамический анализ применяется для определения характера изменений экономических показателей между заданными моментами времени и определения факторов, определяющих эти изменения. Статистическая оценка предполагает изучение действий в определенный момент. К примеру, можно определить, как при заданных предложении и спросе формируется стоимость продукта.

Методика макроэкономической оценки основывается на пересечении трех сфер знаний: математики, статистики и экономики. Экономическими методами считаются: сравнение, группировка, графический и балансовый анализ.

Математические приемы разделяют на 3 группы:

  1. Экономические. В их число входят матричные методы, теории межотраслевого баланса, производственных функций.
  2. Приемы оптимального программирования (нелинейное, линейное, динамическое) и экономической кибернетики.
  3. Методы изучения процесса принятия решений и совершения операций. В этой группе присутствуют теории массового обслуживания, игр, графов.

Сравнительный анализ

Сравнением является сопоставление исследуемых данных и фактов. На практике используются:

  1. Горизонтальный анализ. Он необходим для выявления относительных и абсолютных отклонений фактического значения показателей от базового.
  2. Вертикальный анализ. Его применяют для исследования структуры явлений.
  3. Трендовый анализ. Он используется для изучения относительных темпов прироста показателей за несколько лет в сравнении с уровнем базисного года.

Балансовый анализ

Он заключается в сравнительном измерении двух совокупностей показателей, стремящихся к равновесию. В результате исследователь определяет новый – балансирующий – показатель.

К примеру, при оценке степени обеспеченности предприятия сырьем сопоставляют потребности в нем, источники покрытия этих потребностей и устанавливают балансирующий показатель – избыток либо дефицит материалов.

В качестве вспомогательного балансовый метод применяется при проверке результата расчета влияния факторов на совокупный результативный показатель. Если сумма воздействия равна отклонению от базовой величины, значит, вычисления верны.

Дополнительно

Для масштабного изображения показателей используются графики. Значения и их зависимость описывается путем построения геометрических фигур. Надо сказать, что графический метод в анализе самостоятельного значения не имеет. Он используется лишь для иллюстрации изменений.

Индексная оценка базируется на относительных величинах, посредством которых выражается отношение уровня рассматриваемого явления к базовому уровню. В статистике используется несколько типов индексов: гармонические, арифметические, агрегатные и пр.

Если использовать индексные пересчеты и построить временной ряд, отражающий, к примеру, выпуск товара в стоимостном выражении, можно объективно оценить динамику.

Читать еще:  Методы анализа в маркетинге

Регрессионный (стохастический) и корреляционный методы используются при определении уровня связи между параметрами, функционально независящими друг от друга. Посредством корреляции можно:

  1. Составить модель существующих факторов.
  2. Дать количественную оценку тесноты связи.

Анализ в социологии

Описание каких-либо явлений может осуществляться самыми разными способами. Одним из распространенных методов анализа в социологии считается наблюдение. В ходе него можно получить количественную оценку данных посредством:

  1. Психологического шкалирования. Как правило, для обобщения наблюдений используются баллы.
  2. Измерением времени (хронометражем).

Еще один подход – метод временных выборок. При его использовании из единого исследуемого процесса для закрепления сведений выбираются определенные временные отрезки. Они считаются репрезентативными для более продолжительного периода. При осуществлении реальных исследований количественное и качественное описания явлений осуществляется обычно в комплексе.

Количественные показатели можно фиксировать в ходе наблюдения или обобщать после его окончания, включать в ретроспективный отчет. В качестве основы для ретроспективной оценки выступают общие впечатления исследователя. При продолжительном наблюдении они могут, к примеру, включать частоту каких-либо изучаемых эпизодов. Количественные показатели, таким образом, можно включить в оценочные суждения. К примеру, «он ходит в школу редко», «она всегда забывает учебник» и т. д.

Кроме оценочного описания событий, исследователь может использовать балльную оценку своих впечатлений. Такие показатели отражают характеристику продолжительных неконтролируемых наблюдений в повседневной жизни. Как показывают некоторые исследования, они вполне могут использоваться как один из основных или единственный критерий адекватности психологических тестов или характеристик индивида.

Финансовый анализ

Финансовый анализ: Что это такое?

Финансовый анализ – это изучение основных показателей финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации с целью принятия заинтересованными лицами управленческих, инвестиционных и прочих решений. Финансовый анализ является частью более широких терминов: анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия и экономический анализ.

На практике финансовый анализ проводят при помощи таблиц MS Excel или специальных программ. В ходе анализа финансово-хозяйственной деятельности производятся как количественные расчеты различных показателей, соотношений, коэффициентов, так и их качественная оценка и описание, сравнение с аналогичными показателями других предприятий. Финансовый анализ включает анализ активов и обязательств организации, ее платежеспособности, ликвидности, финансовых результатов и финансовой устойчивости, анализ оборачиваемости активов (деловой активности). Финансовый анализ позволяет выявить такие важные аспекты, как возможная вероятность банкротства. Финансовый анализ является неотъемлемой частью деятельности таких специалистов, как аудиторы, оценщики. Активно используют финансовый анализ банки, решающие вопрос о выдаче организациям кредитов, бухгалтера в ходе подготовке пояснительной записки к годовой отчетности и другие специалисты.

Основы финансового анализа

В основе финансового анализа лежит расчет специальных показателей, чаще в виде коэффициентов, характеризующих тот или иной аспект финансово-хозяйственной деятельности организации. Среди самых популярных финансовых коэффициентов можно выделить следующие:

1) Коэффициент автономии (отношение собственного капитала к общему капиталу (активам) предприятия), коэффициент финансовой зависимости (отношение обязательств к активам).

2) Коэффициент текущей ликвидности (отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам).

3) Коэффициент быстрой ликвидности (отношение ликвидных активов, включающих денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, краткосрочную дебиторскую задолженность, к краткосрочным обязательствам).

4) Рентабельность собственного капитала (отношение чистой прибыли к собственному капиталу предприятия)

5) Рентабельность продаж (отношение прибыли от продаж (валовой прибыли) к выручке предприятия), рентабельность по чистой прибыли (отношение чистой прибыли к выручке).

Методики финансового анализа

Обычно используют следующие методы финансового анализа: вертикальный анализ (например, вертикальный анализ отчетности), горизонтальный анализ, прогнозный анализ на основе трендов, факторный и другие методы анализа.

Среди законодательно (нормативно) утвержденных подходов к финансовому анализу и методик можно привести следующие документы:

  • Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.1994 г. N 31-р
  • Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 г. N 367 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа»
  • Положение ЦБР от 19.06.2009 г. N 337-П «О порядке и критериях оценки финансового положения юридических лиц – учредителей (участников) кредитной организации»
  • Приказ ФСФО РФ от 23.01.2001 г. N 16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций»
  • Приказ Минэкономики РФ от 01.10.1997 г. N 118 «Об утверждении Методических рекомендаций по реформе предприятий (организаций)»

Важно отметить, что финансовый анализ – это не просто расчет различных показателей и коэффициентов, сравнение их значений в статике и динамике. Итогом качественного анализа должен явится обоснованный, подкрепленный расчетами вывод о финансовом положении организации, который и станет основой для принятия решений менеджментом, инвесторами и другими заинтересованными лицами (см. пример подобного финансового анализа). Именно этот принцип был положен в основу разработки программы » Ваш финансовый аналитик», которая не только готовит полный отчет по результатам анализа, но и делает это без участия пользователя, не требуя от него знаний финансового анализа — это сильно упрощает жизнь бухгалтеров, аудиторов, экономистов.

Источники информации для финансового анализа

Очень часто заинтересованные лица не имеют доступа к внутренним данным организации, поэтому в качестве основного источника информации для финансового анализа выступает публичная бухгалтерская отчетность организации. Основные формы отчетности – Бухгалтерский баланс и Отчет о прибылях и убытках – дают возможность рассчитать все основные финансовые показатели и коэффициенты. Для более глубокого анализа можно использовать отчеты о движении денежных средств и капитала организации, которые составляются по итогам финансового года. Еще более детальный анализ отдельных аспектов деятельности предприятия, например, расчет точки безубыточности, требует исходных данных, лежащих за пределами отчетности (данные текущего бухгалтерского и производственного учета).

Для примера, получить финансовый анализ по данным вашего Баланса и Отчета о прибылях и убытках можно бесплатно в онлайн режиме на нашем сайте (как за один период, так и за несколько кварталов или лет).

Z-модель Альтмана (Z-счет Альтмана)

Z-модель Альтмана (Z-счет Альтмана, Altman Z-Score) – это финансовая модель (формула), разработанная американским экономистом Эдвардом Альтманом, призванная дать прогноз вероятности банкротства предприятия.

Анализ предприятия

Под выражением «анализ предприятия» обычно подразумевают финансовый (финансового-экономический) анализ, или более широкое понятие, анализ хозяйственной деятельности предприятия (АХД). Финансовый анализ, анализ хозяйственной деятельности относятся к микроэкономическому анализу, т.е. анализу предприятий как отдельных субъектов экономической деятельности (в отличие от макроэкономического анализа, который подразумевает изучение экономики в целом).

Анализ хозяйственной деятельности (АХД)

С помощью анализа хозяйственной деятельности организации изучаются общие тенденции развития предприятия, исследуются причины изменения результатов деятельности, разрабатываются и утверждаются планы развития предприятия и принимаются управленческие решения, осуществляется контроль за выполнением утвержденных планов и принятых решений, выявляются резервы с целью повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности фирмы, вырабатывается экономическая стратегия её развития.

Банкротство (Анализ банкротства)

Банкротство , или неплатежеспособность – это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Определение, основные понятия и процедуры, связанные с банкротством предприятий (юридических лиц), содержатся в Федеральном законе от 26.10.2002 г. N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

Вертикальный анализ отчетности

Вертикальный анализ отчетности – техника анализ финансовой отчетности, при которой изучается соотношение выбранного показателя с другими однородными показателями в рамках одного отчетного периода.

Горизонтальный анализ отчетности

Горизонтальный анализ отчетности – это сравнительный анализ финансовых данных за ряд периодов. Данный метод также известен под названием «трендовый анализ».

Коэффициент восстановления платежеспособности

Коэффициент восстановления платежеспособности – это финансовый коэффициент, показывающий возможность восстановления нормальной текущей ликвидности предприятия в течение 6 месяц после отчетной даты.

Коэффициент утраты платежеспособности

Коэффициент утраты платежеспособности – это финансовый коэффициент, показывающий вероятность ухудшения показателя текущий ликвидности предприятия в течение следующих 3 месяцев после отчетной даты.

Коэффициенты и анализ платежеспособности

Платежеспособность предприятия (организации) – это способность субъекта экономической деятельности полностью и срок погашать свою кредиторскую задолженность. Платежеспособность является одним из ключевых признаков нормального (устойчивого) финансового положений предприятия.

Модель Сайфуллина-Кадыкова

Модель Сайфуллина-Кадыкова – это формула для прогноза возможного банкротства предприятия на основе его финансовых данных. Российские экономисты постарались адаптировать модели предсказания банкротства к условиям отечественной экономики.

Модель Таффлера (Z-счет Таффлера)

Модель Таффлера – методика прогнозирования банкротства предприятий на основе его финансовых показателей, предложенная в 1977 году британскими учеными Р. Таффлером и Г. Тишоу.

Ретроспективный анализ

Ретроспективный (оценочный) анализ – это анализ данных с учётом изменения во времени, начиная от текущего момента времени к какому-либо прошедшему периоду времени.

Точка безубыточности

Точка безубыточности – это объём производства и реализации продукции, при котором расходы будут компенсированы доходами, а при производстве и реализации каждой последующей единицы продукции предприятие начинает получать прибыль.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector