S-p.su

Антикризисные новости
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Анализ эффективности использования оборотных средств

Анализ эффективности использования оборотных средств

Эффективность использования определяется скоростью их превращения в денежную наличность, что в свою очередь влияет на ликвидность и платежеспособность предприятия.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется их оборачиваемостью.

Под оборачиваемостью понимается продолжительность прохождения оборотными средствами отдельных стадий производства и обращения.

Для измерения оборачиваемости оборотных средств используются следующие показатели:

1. продолжительность одного оборота в днях

отношение суммы среднего остатка оборотных средств к сумме однодневной выручки за анализируемый период.

Продолжительность одного оборота показывает средний срок, за который возвращается хозяйственный оборот в денежные средства.

ОА – средний остаток оборотных активов за анализируемый период;

Д – число календарных дней в период (30,90,360,180)

Вр — выручка от реализации продукции (без учета НДС)

2. коэффициент оборачиваемости средств характеризует размер выручки от продажи продукции в расчете на 1 руб. оборотных активов.

Коб = Вр / ОА

Рост коэффициента оборачиваемости свидетельствует о более эффективном использовании средств.

Коэффициент оборачиваемости показывает число оборотов, которые совершают оборотные средства за анализируемый период и может быть рассчитан делением количества дней анализируемого периода на продолжительность одного оборота в днях.

3. коэффициент загрузки (закрепления) средств в обороте характеризует сумму оборотных средств авансируемых на 1 руб. выручки от продажи продукции.

Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее использование оборотного средства.

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в относительном освобождении средств из оборота. Сумма высвобожденных средств из оборота за счет ускорения их из оборота ( -∆ОА) или дополнительно привлеченных средств в оборот при замедлении оборачиваемости (+∆ОА) определяется умножением фактического однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности одного оборота в днях.

Увеличение (уменьшение) суммы прибыли можно рассчитать умножением относительного прироста (снижения) коэффициента оборачиваемости на сумму прибыли от продажи базисного периода.

Величину экономического эффекта, полученного от ускорения оборачиваемости оборотных средств можно определить, используя коэффициент загрузки средств в обороте.

Для выяснения причин изменения оборачиваемости оборотных средств используется факторный анализ.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: Увлечёшься девушкой-вырастут хвосты, займёшься учебой-вырастут рога 10384 — | 8015 — или читать все.

Оценка эффективности использования оборотных средств предприятия (на примере ОАО «ЯТЭК)

Рубрика: Экономика и управление

Дата публикации: 19.12.2016 2016-12-19

Статья просмотрена: 8034 раза

Библиографическое описание:

Петрова, Н. В. Оценка эффективности использования оборотных средств предприятия (на примере ОАО «ЯТЭК) / Н. В. Петрова. — Текст : непосредственный, электронный // Молодой ученый. — 2016. — № 28 (132). — С. 511-513. — URL: https://moluch.ru/archive/132/36695/ (дата обращения: 08.04.2020).

Оборотные средства — денежные ресурсы, которые вложены в оборотные производственные фонды и фонды обращения для обеспечения непрерывного процесса производства и реализации изготовленной продукции, которая принимает участие в процессе производства [1, c.181].

ОАО «ЯТЭК» — динамично развивающаяся топливно-энергетическая компания. В течение 2014 года основными видами деятельности являлись добыча природного газа, газового конденсата и переработка газового конденсата в моторное топливо [2].

Финансовое положение предприятия находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств, поэтому предприятие заинтересовано в организации наиболее рационального движения и использования оборотных средств.

Для характеристики экономической эффективности проведем анализ рентабельности оборотных средств и представим в таблице 1.

Рентабельность оборотных активов за 2013–2015гг.

Показатель

Значение на конец года

Изменение

2013

2014

2015

2014/2013г.

2015/2014г.

Средняя величина оборотных активов, тыс. руб.

Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.

Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.

Операционная рентабельность оборотных активов

Рентабельность оборотных активов с учетом чистой прибыли

Анализ операционной рентабельности отражает возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли от продаж по отношению к используемым оборотным средствам компании. Коэффициент за 2014/2013 год незначительно уменьшился на 0,01, а за 2015/2014 год увеличился на 0,35, что отражает экономическую эффективность использования оборотных средств.

Показатель рентабельности оборотных активов с учетом чистой прибыли имела тенденцию снижения за 2014/2013 год, а за 2015/2014 год наблюдается рост на 0,28 %.

Читать еще:  Задачи регрессионного анализа

Тенденция увеличения коэффициентов рентабельности за 2015/2014 год обусловлена резким снижением среднегодовой стоимости оборотных средств.

На состояние оборотных средств большое влияние оказывает их оборачиваемость. От этого зависит не только размер минимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств, но и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов.

По приведенным формулам рассчитаем коэффициенты оборачиваемости и коэффициенты эффективности функционирования оборотных активов.

Расчет эффективности использования оборотных средств

Показатели

Период

Изменения за 2014/2013г.

Изменения за 2015/2014г.

2013

2014

2015

Абсолютное

Темп прироста,%

Абсолютное

Темп прироста,%

Выручка от реализации, тыс. руб.

Среднегодовая величина оборотных активов, тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости активов

Продолжительность одного оборота оборотных активов, дни

Высвобождение (-), прирост оборотных средств (+)

По данным таблицы, можно сделать следующие выводы, что оборачиваемость активов показывает, что на 1 руб., вложенный в активы на конец 2014 года, было получено 1,56 руб. выручки, что на 0,07 коп. меньше, чем на конец 2013 года. А в 2015году коэффициент возрос на 1,03 руб. и составил 2,59 руб., причиной которого стала сокращение среднегодовой стоимости оборотных средств.

Увеличение коэффициента оборачиваемости на 1,03 руб. характеризует сокращение расходов, требующих на каждый оборот. В результате высвобождаются ресурсы, поскольку вложенные средства быстрее превращаются в деньги.

Продолжительность одного оборота за 2014/2013 год увеличилась на 10,42 дня и составила 230,89 дня из-за замедления оборачиваемости. За 2015/2014 год продолжительность одного оборот с 221 дня снизилась да 139 дней, что привело к увеличению коэффициента оборачиваемости и характеризуется эффективностью оборотных средств.

Коэффициент загрузки за 2014/2013 год имел тенденцию увеличения за счет увеличения среднегодовой стоимости оборотных средств, а за 2015/2014 год снизился, что свидетельствовало об интенсивном использовании оборотных средств.

Также видно, что за 2014/2013 был расход 144 304,3 тыс. руб. за счет замедления оборачиваемости. За 2015/2014 год наблюдается экономия финансовых ресурсов на 1 388 937,78 тыс. руб., причиной которого стала опережение темпов роста объемов продаж над темпом роста оборотных средств, за счет которого обеспечивается большая выручка.

Чтобы определить факторы и причины изменения оборачиваемости провели факторный анализ:

– влияние выручки от реализации:

2014 г. ;

2015 г. ;

– влияние средней стоимости оборотных средств определим

2014 г.6;

2015 г. .

Объем продаж может измениться за счет количества потребленных ресурсов, т. е. экстенсивного фактора использования оборотных средств, и интенсивного их использования — коэффициента оборачиваемости.

– изменение выручки за счет среднегодовой стоимости оборотных средств:

2014 г. тыс. руб.

2015 г. тыс. руб.

– изменение выручки за счет коэффициента оборачиваемости определим:

2014 г. тыс. руб.

2015 г. тыс. руб.

По результатам факторного анализа коэффициента оборачиваемости можно сделать следующие вывод, что выручка за 2014 год увеличилась за счет среднегодовой величины оборотных средств, а в 2015 году на выручку воздействие оказало прирост на 2 157 431,82 тыс. руб. произошел исключительно за счет интенсивного использования оборотныхсредств, подтверждая ранее сделанные выводы об увеличении эффективности оборотных средств. Увеличение выручки за счет коэффициента оборачиваемости характеризует возросшее качество управления функционирующим капиталом.

Далее проанализируем отдельные элементы оборачиваемости оборотных средств, используя формулы, и представим в таблице 3.

Расчет оборачиваемости по элементам оборотных средств:

Показатель

Значение на конец года

Изменения за

2014/2013г.

Изменения за 2015/2014г.

Показатели эффективности использования оборотных средств

Финансовое состояние, ликвидность и платежеспособность организации в большей степени зависят от уровня деловой активности, оптимальности использования оборотного капитала, оценки его величины и структуры.

В связи с тем, что оборотные средства формируют основную долю ликвидных активов любой организации, их величина должна быть достаточной для обеспечения ритмичной и равномерной работы компании и, как следствие, получения прибыли. Использование оборотных средств в операционной деятельности должно осуществляться на уровне, минимизирующем время и максимизирующем скорость обращения оборотного капитала и превращения его в реальную денежную массу для последующего финансирования и приобретения новых оборотных средств. Потребность в финансировании пропорционально зависит от скорости оборота активов.

Читать еще:  Методом детерминированного факторного анализа является

Чем ниже оборачиваемость оборотных средств, тем больше потребность в привлечении дополнительных источников финансирования, так как у организации отсутствуют свои денежные средства для осуществления хозяйственной деятельности. Таким образом, показатели оборачиваемости оборотного капитала тесно связаны с платежеспособностью и ликвидностью структуры бухгалтерского баланса.

В практике анализа, для оценки оборотных активов применяют разнообразные коэффициенты оборачиваемости, которые могут быть определены как по всему оборотному капиталу фирмы в целом, так и по отдельным составляющим этот капитал элементам или их группам.

Наличие и эффективность оборотного капитала определяются и анализируются непосредственно по данным бухгалтерского баланса.

Изменение остатков оборотного капитала в целом и по его отдельным группам и элементам является следствием непрерывности производственного цикла, в процессе которого запасы потребляются, а их возобновление и пополнение возможно только в результате продажи продукции (работ, услуг) и получения денежных средств.

Эффективность использования оборотных средств предприятия оценивается с использованием следующих показателей:

1. Длительность одного оборота (Д). Показывает, за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции. Определяется по формуле:

2. Коэффициент оборачиваемости (Коб). Информирует о количестве оборотов, совершаемых за определенный период оборотными средствами организации. Коэффициент рассчитывается по формуле:

При анализе показателя необходимо уделить внимание сравнению уровня коэффициента оборачиваемости по данным анализируемого предприятия и родственных предприятий, а также компаний-конкурентов. Одним из главных направлений анализа является и изучение динамики показателя. Рост показателя говорит об ускорении оборачиваемости. Чем выше число оборотов, тем меньше средств необходимо иметь организации для операционной деятельности.

3. Коэффициент загрузки оборотных средств (Кз). Показатель характеризует величину оборотных средств, приходящихся на один рубль реализованной продукции:

4. Рентабельность оборотных средств (Рс). Показатель рассчитывается как отношение прибыли (валовой или чистой) к среднегодовой стоимости оборотных средств по следующей формуле:

где,
Тпер — число дней в периоде;
Vр — выручка;
Пч — чистая (валовая) прибыль;
Сср — среднегодовая стоимости оборотных средств, определяемая как: (Снг + Скг)/2 (сумма стоимости оборотных средств на начало и конец года деленная на два).

Для наглядности расчета эффективности использования оборотных средств, можно свести показатели в обобщающую таблицу:

№ п/пПоказателиБазовый периодОтчетный периодДинамика к базовому периоду
тыс. руб.%
1Выручка от продаж, тыс. руб.
2Среднегодовой остаток оборотных средств, тыс. руб.
3Стоимость реализованной продукции, тыс. руб.
4Прибыль, тыс. руб.
5Коэффициент оборачиваемости
6Длительность одного оборота, дни
7Коэффициент загрузки оборотных средств
8Рентабельность оборотных средств, %

Ускорение оборачиваемости оборотных средств, т.е. сокращение времени прохождения оборотными средствами всего кругооборота и отдельных его стадий снижает потребность в этих средствах, происходит высвобождение оборотных средств из оборота. И наоборот, замедление оборачиваемости, сопровождается вовлечением дополнительных средств в оборот, что негативно влияет на эффективность использования оборотных средств.

Высвобождение оборотных средств в результате ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным.

Абсолютное высвобождение оборотных средствабс) происходит в тех случаях, когда объем реализации обеспечен меньшим использованием оборотных средств в отчетном периоде (С1) по сравнению с базисным периодом или плановой потребностью (С):

Относительное высвобождение оборотных средствотн) получается при ускорении оборачиваемости с ростом объема продаж или производства. Главное отличие от абсолютного высвобождения, это то что, при этом средства компании не могут быть изъяты из оборота без сохранения непрерывности производства. Относительное высвобождение оборотных средств определяется по формуле:

Где,
В, В1 — объем реализованной продукции в базисном (плановом) и отчетном периоде;
С, С1 — средний остаток оборотных средств в базисном (плановом) и отчетном периоде;
lv — темп прироста объема производства продукции, т.е. V1/V.

Основными показателями эффективности использования оборотных средств являются показатели их оборачиваемости. Ускорение оборачиваемости способствует сокращению потребности в оборотных активах, приросту объема продукции, увеличению суммы получаемой прибыли и, следовательно, повышению устойчивости финансового состояния.

Читать еще:  Анализ использования грузового автотранспорта

Для получения максимально полной информации о состоянии оборотных средств рекомендуется рассматривать соответствующие показатели в динамике за определенный временной интервал (как правило, 3 периода), соблюдая требование сопоставимости показателей. Такой анализ позволяет охарактеризовать изменения, которые происходили в организации за анализируемые периоды, и спрогнозировать их на будущее.

Тема 4. АНАЛИЗ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА

1. Анализ эффективности использования оборотных средств

Производственные запасы на предприятии делятся на текущие, страховые (гарантийные), технологические (подготовительные), сезонные и транспортные.

Текущий запас необходим для нормальной работы предприятия между очередными поставками:

где Мn — среднесуточное потребление материала; Тин — интервал поставки.

Поскольку текущий запас достигает максимального значения только в момент завоза и в дальнейшем сокращается, при расчете затрат на создание текущего запаса учитывают половину запаса.

Страховой запас, как правило, всегда меньше текущего:

Зстр = Мn (То + Ттр + Тпр+ Тпод) ,

где То — время на отгрузку материала поставщикам; Ттр — время транспортировки; Тпр — время на приемку материала потребителем; Тпод — время на подготовку материала к производству.

Норма транспортного запаса определяется расстоянием предприятия от поставщика, средней скоростью движения груза и временем оформления документации. Размер оборотных средств, заключенных в грузах, на время их нахождения на транспорте определяется в среднегодовом размере следующим образом:

где Q — годовой объем перевозок грузов, т; p — цена 1 т груза, руб.; TД — время доставки грузов; 360 – принятое в расчете количество суток в году.

Норма запаса отдельных материалов определяется суммированием текущего, страхового, сезонного, технологического и транспортного запасов.

Норматив производственных запасов определяется следующим образом:

где Мс — расход материалов в плановый период, руб.; Тпл — плановый период в днях (квартал, год); Нз — норма запаса материалов, дн.

Норматив оборотных средств по незавершенному производству определяется следующим образом:

где Нн.пр – норматив незавершенного производства; Nт – товарная продукция по заводской себестоимости за плановый период ; Тпл – длительность планового периода; Тц — длительность производственного цикла; Кнз — коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве.

Коэффициент нарастания затрат представляет собой отношение среднего размера незавершенного производства к себестоимости продукции.

Норматив оборотных средств на конец планового периода определяется так:

Нн.пр.к = Нн.пр.н + (В – Nт) ,

где Нн.пр.к — норматив незавершенного производства на конец периода; Нн.пр.н — норматив незавершенного производства на начало периода; В — смета затрат на планируемый период; Nт — товарная продукция на планируемый период по плановой себестоимости.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется прежде всего их оборачиваемостью. Продолжительность одного оборота в днях Тоб представляет собой следующее отношение:

где Соб – средний остаток оборотных средств за анализируемый период; Т — число дней анализируемого периода; Np — выручка от реализации продукции за анализируемый период.

Средний остаток оборотных средств Соб определяется как средняя хронологическая моментного ряда, исчисляемая по совокупности значений показателя в разные моменты времени.

Коэффициент оборачиваемости средств характеризует размер объема выручки от реализации продукции в расчете на один рубль оборотных средств:

Коэффициент оборачиваемости одновременно показывает число оборотов оборотных средств за анализируемый период и может быть рассчитан делением количества дней анализируемого периода на продолжительность одного оборота в днях:

Коэффициент загрузки средств в обороте Кз характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на один рубль выручки от реализации продукции:

Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее используются оборотные средства.

Анализ оборачиваемости оборотных средств рассмотрим на основе данных по анализируемому предприятию (таблица 19). По данным таблицы 19 видно, что оборачиваемость оборотных средств предприятия за год ускорилась на 3,9 дня – с 51,2 до 47,3 дней. Это привело к увеличению коэффициента оборачиваемости средств на 0,6 – с 7 до 7,6 и к снижению коэффициента загрузки средств в обороте на 1,08 коп. – с 14,23 до 13,14 коп.

Определим величину экономического эффекта, полученного от ускорения оборачиваемости оборотных средств:

Таким образом, общая сумма экономии оборотных средств от всего объема выручки составляет 5948,96 тыс. рублей.

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты 220 Вольт
Adblock
detector
×
×