S-p.su

Антикризисные новости
129 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Резервирование риска это

ОСНОВНЫЕ СПОСОБЫ СНИЖЕНИЯ РИСКА

Высокая степень риска проекта приводит к необходимости поиска путей ее искусственного снижения. В практике управления проектами применяют следующие способы снижения риска:

распределение риска между участниками проекта (передача части риска соисполнителям):

♦ покрытие непредвиденных расходов.

Рассмотрим каждый из перечисленных способов снижения риска. Диверсификация. Под диверсификацией понимается инвестирование финансовых средств в более чем один вид активов, т. е. это процесс распределения инвестируемых средств между различными объектами вложения, которые непосредственно не связаны между собой. Фирма в своей хозяйственной деятельности, предвидя падение спроса или заказов на основной вид работ, готовит запасные фронты работ или переориентирует производство на выпуск другой продукции.

Применение фирмой диверсифицированного портфельного подхода на рынке ценных бумаг (комбинация разнообразных ценных бумаг) позволяет максимально снизить вероятность недополучения .. дохода. Диверсификация предусматривает два основных способа управления рисками — активный и пассивный.

Активное управление представляет собой составление прогноза размера возможных доходов по основной хозяйственной деятельности от реализации нескольких инвестиционных проектов.

Активная тактика фирмы по продвижению продукции предполагает, с одной стороны, пристальное отслеживание, изучение и реализацию наиболее эффективных инвестиционных проектов, захват значительной доли рынка со специализацией по однородному выпуску продукции, а с другой стороны, — максимально быструю переориентацию одного вида работ на другой, включая возможную передислокацию на другую территорию, рынок.

Пассивное управление предусматривает создание неизменного рынка товаров с определенным уровнем риска и стабильное удерживание своих позиций в отрасли. Пассивное управление характеризуется низким оборотом, минимальным уровнем концентрации объемов работ.

Распределение риска между участниками проекта. Обычная практика распределения риска заключается в том, чтобы сделать ответственным за риск того участника проекта, который в состоянии лучше всех рассчитывать и контролировать риски. Однако в жизни часто бывает так, что именно этот партнер недостаточно крепок в финансовом отношении, чтобы преодолеть последствия действия рисков.

Фирмы-консультанты, поставщики оборудования и даже большинство подрядчиков имеют ограниченные средства для компенсации риска, которые они могут использовать, не подвергая опасности свое существование.

Распределение риска реализуется при разработке финансового плана и контрактных документов.

Как и анализ риска, его распределение между участниками проекта может быть качественным и количественным.

Качественное распределение риска подразумевает, что участники проекта принимают ряд решений, которые либо расширяют, либо сужают диапазон потенциальных инвесторов. Чем большую степень риска участники намереваются возложить на инвесторов, тем труднее участникам проекта привлечь к финансированию проекта опытных инвесторов.

Поэтому участникам проекта рекомендуется при ведении переговоров проявлять максимальную гибкость в вопросе о том, какую долю риска они согласны на себя принять. Желание обсудить вопрос о принятии на себя участниками проекта большей доли риска может убедить опытных инвесторов снизить свои требования.

Страхование. Страхование риска есть по существу передача определенных рисков страховой компании.

Могут быть применены два основных способа страхования: имущественное страхование и страхование от несчастных случаев. Имущественное страхование может иметь следующие формы:

страхование риска подрядного строительства;

— страхование морских грузов;

— страхование оборудования, принадлежащего подрядчику. Страхование от несчастных случаев включает:

— страхование общей гражданской ответственности;

— страхование профессиональной ответственности.

Страхование морских грузов предусматривает защиту от материальных потерь или повреждений любых перевозимых по морю или воздушным транспортом строительных грузов. Страхование охватывает все риски, включая форс-мажорные обстоятельства, и распространяется на перемещение товаров со склада грузоотправителя до склада грузополучателя. Иными словами, каждая отправка груза страхуется применительно ко всему процессу ее перемещения, включая наземную транспортировку в порт отгрузки и из порта выгрузки.

Страхование оборудования, принадлежащего подрядчику, широко используется подрядчиками и субподрядчиками, когда в своей деятельности они применяют большое количество принадлежащего им оборудования с высокой восстановительной стоимостью.

Эта форма страхования обычно распространяется также на арендуемое оборудование. Кроме того, она часто применяется для защиты от последствий физического повреждения транспортных средств. Страхование общей гражданской ответственности является формой страхования от несчастных случаев и имеет целью защитить генерального подрядчика в случае, если в результате его деятельности третья сторона потерпит телесные повреждения, личный ущерб или повреждение имущества. Страхование профессиональной ответственности осуществляется только в том случае, когда генеральный подрядчик несет ответственность за подготовку архитектурной части или технической части проекта, управление проектом, оказание других профессиональных услуг по проекту.

Хеджирование. Для осуществления разных методов страхования валютного и процентного рисков в банковской, биржевой и коммерческой практике используется хеджирование (англ. hedge — ограждать).

Хеджирование — это процесс страхования риска от возможных потерь путем переноса риска изменения цены с одного лица на другое.

Сделки, предметом которых является поставка актива, в будущем называются срочными. Сделки, имеющие своей целью немедленную поставку актива, называются спотовыми (кассовыми).

Первое лицо называют хеджером, второе — спекулянтом. На срочном рынке присутствует и третий участник — арбитраже?. Ар-битражер — это лицо, извлекающее прибыль за счет одновременной купли-продажи одного и того же актива на разных рынках, если на них наблюдаются разные цены. Контракт, который служит для страховки от рисков изменения курсов (цен), называется «хедж».

Читать еще:  Снижение риска стихийных бедствий

Хеджирование способно оградить хеджера от потерь, но в то же время лишает его возможности воспользоваться благоприятным развитием конъюнктуры. Хеджирование осуществляется с помощью заключения срочных контрактов: форвардных, фьючерсных и опционных.

Форвардный контракт — это соглашение между двумя сторонами о будущей поставке предмета контракта, которое заключается вне биржи и обязательно для исполнения.

Фьючерсный контракт — это соглашение между двумя сторонами о будущей поставке предмета контракта, которое заключается на бирже, а его исполнение гарантируется расчетной палатой биржи.

Опционный контракт — это соглашение между двумя сторонами о будущей поставке предмета контракта, которое заключается как на бирже, так и вне биржи и предоставляет право одной из сторон исполнить контракт или отказаться от его исполнения.

Предметом соглашения могут выступать различные активы — валюта, товары, акции, облигации, индексы и другое.

Резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов. Создание резерва средств на покрытие непредвиденных расходов представляет собой один из способов управления рисками, предусматривающий установление соотношения между потенциальными рисками, влияющими на стоимость проекта, и размером расходов, необходимых для преодоления сбоев в выполнении проекта.

Основной проблемой при создании резерва на покрытие непредвиденных расходов является оценка потенциальных последствий рисков.

При определении суммы резерва на покрытие непредвиденных расходов необходимо учитывать точность первоначальной оценки стоимости проекта и его элементов в зависимости от этапа проекта, на котором проводилась эта оценка.

Резервирование риска это

Наиболее общими, широко используемыми и эффективными методами предупреждения и снижения риска являются диверсификация, страхование, лимитирование, резервирование средств, приобретение дополнительной информации о выборе и результатах. [c.286]

Одной из важнейших характеристик метода резервирования средств, определяющих его место в системе мер, направленных на снижение риска, и область эффективного применения, является требуемый в каждом конкретном случае объем запасов. Поэтому в процессе оценки эффективности, выбора и обосновании вариантов снижения риска посредством резервирования средств необходимо определить оптимальный (минимальный, недостаточный для покрытия убытков) размер запасов. [c.331]

При хеджировании посредством опционов платой за снижение риска является опционная премия. При диверсификации уменьшение риска приводит к снижению ожидаемой отдачи (дивидендов, прибыли и т.п.). Резервирование связано с затратами на содержание резервных фондов, что ведет к отвлечению оборотных средств и в конечном итоге приводит к снижению прибыли. Уменьшение риска посредством метода лимитирования приводит к снижению отдачи как следствия принятых ограничений. [c.521]

Как правило, такой способ снижения рисков предприниматель выбирает в случаях, когда, по его мнению, затраты на резервирование средств меньше, чем стоимость страховых взносов при страховании. [c.115]

В заключение следует отметить, что страхование и резервирование средств можно лишь условно назвать методами снижения и предупреждения риска, так как они не уменьшают вероятности появления и величины возможных потерь, что особенно отчетливо видно на примере резервирования средств. По своей сути они являются методами компенсации отрицательных последствий — потерь, произошедших в результате наступления неблагоприятных (рисковых) событий. [c.120]

При резервировании платой за снижение риска являются затраты на создание резервных фондов, а также уменьшение оборачиваемости оборотных средств и возможное ухудшение использования основных фондов (фондоотдачи), что в конечном итоге приводит к снижению прибыли. [c.120]

В некоторых источниках приведены рекомендации по сравнительной оценке различных мер предупреждения и снижения риска. Так, например, во многих работах отмечается, что резервирование средств (самострахование) как способ снижения отрицательных последствий рисковых событий является целесообразным в случае, когда затраты, связанные с созданием резервных фондов, меньше, чем стоимость страховых взносов при страховании. [c.147]

При планировании предпринимательской операции достаточно распространенным общим методом снижения рисков считают резервирование сил и средств. Смысл резервирования понятен предприниматель создает обособленные фонды возмещения убытков за счет части собственных оборотных средств. Поэтому резервирование активных средств для демпфирования рисков часто рассматривают как самострахование. В ходе планирования операции по управлению рисками решают задачу определения необходимого объема резерва. Оптимизацию объема резерва проводят методами Теории управления запасами , которая является стандартным фрагментом более общей теории — Исследования операций (см., например, [13, 50]). Обычно резервирование предпочитают тогда, когда, согласно проведенным предварительным оценкам, оптимальные затраты на резервирование оказываются меньше. [c.166]

Например, при страховании такой стоимостью является величина затрат на страховые взносы, при трансфере риска — выделение части прибыли тем, кто принял на себя ответственность за часть риска, при. хеджировании, например, с помощью покупки опционов стоимость затрат определяется величиной опционной премии. Также понятно, какой окажется стоимость снижения риска, если предприниматель прибегает к созданию резервов материальных или финансовых ресурсов, сил и средств на покрытие непредвиденных расходов иди обращается к диверсификации. При резервировании платой за снижение риска являются затраты на создание резервов, а также уменьшение оборачиваемости капитала и возможное ухудшение использования основных фондов, что в конечном итоге приводит к снижению прибыли. Если предприниматель прибегает к диверсификации, то он должен помнить, что такой способ снижения риска в принципе приводит к снижению ожидаемого уровня прибыли, поскольку высоко- [c.206]

Читать еще:  Выделите основные факторы риска невостребованности продукции

Резервирование средств (самострахование), как способ снижения отрицательных последствий наступления рисковых событий, состоит в том, что предприниматель создает обособленные фонды возмещения убытков за счет части собственных оборотных средств. Как правило, такой способ снижения рисков предпринимателя выбирает в случаях, когда, по его мнению, затраты на резервирование средств меньше, чем стоимость страховых взносов при страховании. [c.293]

Развитие системы резервирования является также важным механизмом снижения рисков операторов рынка от неправомерного раздувания показателя их собственных средств и обеспечения контроля за показателями рыночных цен финансовых активов операторов рынка. [c.337]

Одной из важнейших характеристик метода резервирования средств, определяющих его место в системе мер, направленных на снижение риска, и область эффективного применения, является требуемый в каждом конкретном случае объем запасов. Поэтому [c.750]

Последним из наиболее распространненых способов снижения риска проекта является резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов. Этот способ предусматривает установление соотношения между потенциальными рисками, влияющими на стоимость проекта, и размером расходов, необходимых для преодоления нарушений в ходе его реализации. [c.268]

Существует ряд способов и методов непосредственного в ствия на уровень риска с целью его максимального сни повышения безопасности и финансовой устойчивости пр ятия-проектоустроителя. Основные направления действий i жению риска — это избежание появления возможных ] и снижение воздействия риска на результаты произведет финансовой деятельности. Конкретные мероприятия по ос влению указанных направлений заключаются в страхе и самостраховании, распределении риска между участника екта, резервировании и лимитировании средств, диверсиф] портфеля инвестиционных проектов и др. [c.278]

Резервирование как инструмент управления риском

Читайте также:

  1. ERP (Enterprise Resource Planning)- системы управления ресурсами предприятия.
  2. FIDELIO V8 — новое поколение систем управления для гостиниц
  3. III. Основные задачи Управления
  4. IY. ОРГАНИЗАЦИОННАЯ СТРУКТУРА И ОРГАНЫ УПРАВЛЕНИЯ КЛУБА
  5. SCADA как система диспетчерского управления
  6. SCADA как часть системы автоматического управления
  7. SCADA системы как инструмент проектирования АСУ ТП
  8. Shelter (разработчик USC) – система управления отелем, гостиницей, домов отдыха, пансионатов, санаториев
  9. V. Руководство Управления
  10. VII. Оркестры русских народных инструментов
  11. VIII. Результаты лабораторно-инструментальных методов исследования
  12. Автоматизированная система управления отпуска тепла

Резервирование представляет собой создание запаса денежных средств в целях покрытия непредвиденных расходов или убытков либо заблаговременное создание складских запасов сырья в объеме, необходимом для покрытия соответствующей потребности предприятия на достаточно длительный период. Такой подход, несомненно, обеспечивает достижение поставленной цели по снижению риска, так как предприятие на протяжении всего периода реализации проекта имеет источник покрытия дополнительных расходов. Вместе с тем, он приводит к отвлечению значительных денежных средств, что приводит к упущенной выгоде для предприятия.

Существует также ряд неформализуемых методов минимизации рисков, понимаемых нами как процессы, косвенно воздействующие на качество организации риск-менеджмента и управления компанией в целом. К таким методам можно отнести:

1. Повышение эффективности использования кадрового потенциала.

Человеческий фактор во многом определяет успешность компании на рынке. Эффективность использования кадров зависит от качества отбора и найма персонала, интенсивности обучения и развития сотрудников, отработанности механизма мотивации. Как говорил т.Сталин «Кадры решают все!».

2. Оптимизация организационной структуры.

Гибкость оргструктуры и ее адекватность специфике компании отражает профессионализм руководства и значительно повышает устойчивость и адаптивность компании к меняющимся внешним условиям.

3. Степень инновационности организации.

Современный бизнес предлагает огромное количество новых техник управления всеми аспектами организации, игнорирование которых приводит к потере конкурентных преимуществ и постепенному вымиранию компании. Это не означает необходимость слепого следования любым новым методикам, однако процессы совершенствования и повышения качества управления должны происходить в организации постоянно.

4. Развитие и поддержание связей с инфраструктурными организациями и другими участниками рынка.

Анализ рассмотренных выше характеристик различных методов снижения риска позволяет сделать вывод о том, что любое мероприятие, направленное на снижение риска, как правило, имеет свою «цену». Так, при страховании имущества или ответственности такой ценой является величина страховых взносов. При страховании посредством распределения риска за счет привлечения к участию в содержащем риск проекте более широкого круга партнеров или инвесторов платой за снижение риска является отказ от части доходов в пользу других участников проекта, принявших на себя ответственность за часть риска. В систематизированном виде виды платы за применение конкретного инструмента управления рисками представлены в табл. 13.12.

Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Студалл.Орг (0.007 сек.)

Риски частичного банковского резервирования

Финансово-экономические кризисы как риск частичного банковского резервирования

Финансовые и экономические кризисы наступают «стихийно». Вкладчики, опасаясь потери вложенных средств, начитают закрывать депозитные счета. В итоге многие кредитные организации становятся банкротами и закрываются. Это в свою очередь оказывает влияние на другие сферы экономики.

В этом случае частичное резервирование пассивных операций для банка не выгодно. Обязательства перед клиентами, которые размещают средства на депозитах, оказываются намного больше имеющихся в наличии ликвидных активов («настоящие деньги»). Кредитование населения осуществляется за счет депозитных денег. Сегодня в банковской системе многих развитых стран в совокупной денежной массе «настоящие деньги» составляют не более 10 %, все остальное – «депозитные деньги».

Читать еще:  Общая схема процесса управления рисками

Ситуация возврата всех денежных средств вкладчикам, т.е. наплыв в банк требований о о закрытии депозитных счетов, называется «банк-ран». Это причина прекращения деятельности многих банков.

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Повторяющиеся провалы банков и финансовые кризисы способствовали созданию Центрального Банка. Это государственное учреждение, которое имеет полномочия регулирования деятельности коммерческих банков, принуждать требования по созданию резервов и выступать кредитором в последней инстанции при недостаточности ликвидных активов у коммерческих банков. Появление ЦБ снизило риски, связанные с частичным банковским резервированием. С 1991 года развитые страны добились соглашений насчет методов денежной политики. Смысл в том, что центральные банки отказались от прямого контроля за количеством денежных средство в экономике страны и стали применять непрямые методы таргетирования или установки учетной ставки.

Помимо того, что финансово-экономические кризисы оказывают негативное воздействие на механизм частичного банковского резервирования, это процесс сам имеет непосредственное отношение к созданию кризисов. Частичное резервирование позволяет ростовщикам искусственно повышать предложение кредитов, понижает ставки процентов и деньги становятся доступными всем.

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Избыток денег или его видимость способствует наращиванию норм сбережений у бизнеса, т.е. той доли доходов, которая идет на инвестиции, а не на текущее потребление. Это явление называется инвестиционным «бумом». Ресурсов в экономике стало больше, но на самом деле стало больше денег, а не основных фондов, природных ресурсов, рабочей силы или инвестиционных товаров.

Риск неплатежеспособности

Несовершенство правовой системы может привести к тому, что банк, применяющий системы частичного резервирования, может оказаться в ситуации нарушения контрактов, т.е. риском неплатежеспособности.

Риск неплатежеспособности – это вероятность того, что банк не в состоянии выполнять свои обязательства даже при быстрой реализации своих активов. Это риск тесно связан с риском ликвидности и риском банкротства и является производным от других рисков. При выдаче плохих кредитов или снижении рыночной стоимости большей части портфеля ценных бумаг происходит потеря капитала, а резервные счета оказываются перегруженными.

Выделяют три источника появления источника неплатежеспособности:

Первый вид риска возникает при отсутствии необходимого количества денежных средств в расчетных системах или, когда средства не переводятся в указные сроки. Кроме этого это риск может стать результатом ошибок регулирующих органов. Системный риск воспоминается на неизбежный в большинстве случаев, так как повлиять на него невозможно.

Индивидуальный риск – это возможное изменение мнений участников рынка о платежеспособности организации и соответствующем пересмотре отношений с ней. Для избегания данного риска ликвидности банки должны следить за свои репутации на рынке и создавать благоприятную общекорпоративную культуру внутри кредитной организации, чтобы не привести к утечке коммерческой информации.

Технический риск связан с несбалансированностью структуры будущих платежей. Это самая серьезная составляющая часть риска неплатежеспособности. В ее состав в свою очередь входят две части:

  • несбалансированность ожидаемых доходов и расходов (есть возможность минимизации);
  • высокая неопределенность размеров будущих платежей (требует подержания резерва ликвидных активов).

Методы снижения банковских рисков

Основным риском частичного банковского резервирования является риск неплатежеспособности, как самого банка, так и его клиентов-заемщиков. Практика управления рисками предполагает, такие способы минимизации рисков, как:

  1. плавающие процентные ставки;
  2. расширение кредитных операций;
  3. использование разнообразных форм обеспечения кредитов.

Даже при повышении инфляции это позволяет банкам устанавливать более высокий процент и получать большой доход, минимизирующий потери от инфляции. Расширение видов кредитования населения и бизнеса способствует оптимизации и диверсификации риска.

Для снижения кредитного риска банки применяют принцип разделения риска, т.е. требование залога, обеспечение и страхование кредитов. Третьи лица или страхования компания выступают гарантом или поручителями. Они обязаны выплатить банку деньги в случае непогашения кредита заемщиком. Аналогичная ситуация с залогом, который покрывает потери банка от недобросовестных клиентов.

Важным этапом в процессе кредитования является систематический анализ финансового состояния клиента. Для этого клиент предоставляет ряд документов для изучения его кредитоспособности.

Что касается выдачи крупных кредитов, как правило, компаниям для осуществления своей деятельности, т.е. так называемое проектное финансирование. Для этой цели выдается синдицированный кредит. В этом случае кредиторами выступают не один банк, а два или более в зависимости от суммы кредита: банки-кредиторы и банк-агент, который аккумулирует средства, поступающих от этих банков.

В этом случае кроме риска неплатежеспособности заемщика, есть вероятность возникновения подобного риска банка-агента. В случае его банкротства денежные средства банков-кредиторов могут быть потеряна, но кредиторы обязаны выплачивать денежные средства по кредитному договору.

Для минимизации этого риска проводится детальный анализ финансового состояния банка-агента с помощью различных методов. Если традиционный финансовый анализ (оценка динамики основных групп активов и пассивов, анализ финансовых показателей: текущая прибыль, капитал, достаточность внутреннего и внешнего финансирования банка, его ликвидность и т.д.) недостаточен для точной реальной картины, то прибегают к другим экономико-математическим методам.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты 220 Вольт
Adblock
detector