S-p.su

Антикризисные новости
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Оценка делового риска

Оценка делового риска

Сущность делового риска

Производственный риск подразумевает риск эксплуатации имущественного комплекса предприятия, который обусловлен их составом, структурой затрат, эффективностью бизнес-процессов и менеджмента.

Коммерческий риск связан со сферой реализации готовой продукции, среди его причин не только внешние (экономические, политические, отраслевые, конкурентные), но и внутренние факторы (маркетинговая и ценовая политика, качество продукции, сбытовая политика и др.).

Совокупность коммерческого и производственного риска представляет собой деловой (бизнес-риск) данного предприятия. Деловой риск является неизбежным и основным для любой современной организации. Главная причина данного риска — неопределенность, которая связана с получением выручки от реализации товаров или оказания услуг, а основное его следствие — колебания рентабельности и прибыльности бизнеса.

Деловой риск — это риск, который связан с тем, что кругооборот активов конкретного предприятия может не завершиться с предполагаемым эффектом и в заданный срок.

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Деловой риск может появиться по разным причинам, которые в совокупности приводят к прерыванию или задержке кругооборота активов на отдельных производственных стадиях.

Факторы делового риска

Факторы делового риска группируются в разрезе стадий кругооборота активов. На стадии создания запасов на уровень делового риска оказывает влияние:

  • количество поставщиков и уровень их надежности;
  • качество и мощность складских помещений;
  • соответствие способов транспортировки характеристикам груза;
  • уровень цен на сырье, а также на его транспортировку;
  • количество посредников между производителем и покупателями;
  • отдаленность основных поставщиков;
  • наличие валютных рисков;
  • риск ввода ограничения на ввоз или вывоз импортного сырья.

На стадии производства факторами возникновения делового риска можно назвать:

  • квалификация рабочей силы;
  • мощность и возраст оборудования;
  • уровень загруженности оборудования;
  • состояние всех производственных помещений.

На стадии сбыта на уровень делового риска влияет:

  • число клиентов, а также их платежеспособность;
  • наличие защиты от неплатежеспособных покупателей;
  • активность конкурентов в отрасли;
  • уровень колебаний цен на реализуемую продукцию;
  • демографические факторы;
  • наличие валютного риска;
  • риск ввода ограничений на ввоз или вывоз импортного сырья.

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Помимо этого, на стадии сбыта факторы риска могут включать факторы стадий создания запасов и производства.

Уровень делового риска на стадии сбыта выше, чем на стадиях создания запасов и производства.

Управление и оценка делового риска

Влияние различных факторов делового риска во многом зависит от внешней экономической среды, но в той или иной все из них степени можно регулировать менеджментом. К примеру, с помощью различных маркетинговых стратегий и инструментов, менеджер может сглаживать колебания объема и цен реализации, удерживать имеющихся и привлекать новых покупателей. Заключение долгосрочных контрактов с поставщиками, арендодателями, сотрудниками и т. п., позволит предприятию снизить риск повышения цен на основные ресурсы.

В наибольшей степени усилиями менеджмента можно регулировать структуру затрат фирмы — фактор, оказывающий существенное воздействие на деловой риск и доходность бизнеса в целом. Финансовый риск является дополнительным риском, налагаемым на владельцев бизнеса, при привлечении заемного капитала. При использовании займов совокупный риск (финансовый и деловой) фирмы концентрируется в значительной мере на собственниках, которые ожидают большую доходность как соответствующую компенсацию за риск. Основные последствия делового риск переносятся на владельцев по причине того, что кредитор получает фиксированную процентную выплату независимо от результатов финансово-хозяйственной деятельности и подвержен только риску неплатежеспособности.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

Банковское дело

Анализ делового риска как способ оценки кредитоспособности клиента

Деловой риск — это риск, связанный с тем, что кругооборот фондов заемщика может не завершиться в срок и с предполагаемым эффектом. Факторами делового риска являются различные причины, приводящие к прерывности или задержке кругооборота фондов на отдельных ста­диях. Факторы делового риска можно сгруппировать по стадиям кру­гооборота.

Читать еще:  Снижение степени риска

I стадиясоздание запасов:

  • количество поставщиков и их надежность;
  • мощность и качество складских помещений;
  • соответствие способа транспортировки характеру груза;
  • доступность цен на сырье и его транспортировку для заемщика;
  • количество посредников между покупателем и производителе сырья и других материальных ценностей;
  • отдаленность поставщика;
  • экономические факторы;
  • мода на закупаемое сырье и другие ценности;
  • факторы валютного риска;
  • опасность ввода ограничений на вывоз и ввоз импортного сырья.

II стадия — стадия производства:

  • наличие и квалификация рабочей силы;
  • возраст и мощность оборудования;
  • загруженность оборудования;
  • состояние производственных помещений.

III стадия — стадия сбыта:

  • количество покупателей и их платежеспособность;
  • диверсифицированность дебиторов;
  • степень защиты от неплатежей покупателей;
  • принадлежность заемщика к базовой отрасли по характеру кре­дитуемой готовой продукции;
    • степень конкуренции в отрасли;
  • влияние на цену кредитуемой готовой продукции общественных традиций и предпочтений, политической ситуации;
    • наличие проблем перепроизводства на рынке данной продукции;
    • демографические факторы;
    • факторы валютного риска;

• возможность ввода ограничений на вывоз из страны и ввоз в дру­гую страну продукции.

Кроме того, факторы риска на стадии сбыта могут комбинировать­ся из факторов первой и второй стадии. Поэтому деловой риск на ста­дии сбыта считается более высоким, чем на стадии создания запасов или производства.

В условиях экономической нестабильности анализ делового риска в момент выдачи ссуды существенно дополняет оценку кредитоспособ­ности клиента на основе финансовых коэффициентов, которые рассчи­тываются на основе средних фактических данных истекших отчетных периодов.

Перечисленные факторы делового риска обязательно принимаются во внимание при разработке банком стандартных форм кредитных зая­вок, технико-экономических обоснований возможности выдачи ссуды-

Оценка делового риска коммерческим банком может формализо­ваться и проводиться по системе скоринга, когда каждый фактор дело­вого риска оценивается в баллах (табл. 9.3).

Краткая характеристика методов оценки кредитоспособности заемщика

В современной международной практике отсутствуют твердые правила методов оценки кредитоспособности заемщика, так как учесть все многочисленные специфические особенности клиентов практически невозможно. Однако все многообразие методов оценки кредитоспособности заемщика можно систематизировать по нескольким признакам. Итак, сгруппируем эти методы:

Причинами такого многообразия методов оценки кредитоспособности заемщика являются:

  1. различная степень доверия к количественным (поддающимся измерению) и качественным (поддающимся измерению с трудом, с высокой степенью допустимости) способам оценки факторов кредитоспособности;
  2. особенности индивидуальной кредитной культуры и исторически сложившейся практики оценки кредитоспособности;
  3. использование определенного набора инструментов минимизации кредитного риска, сопровождающееся пристальным вниманием к отдельным инструментам;
  4. разнообразие факторов, оказывающих влияние на уровень кредитоспособности, которое приводит к тому, что банки уделяют им различное внимание при присвоении кредитного рейтинга;
  5. итог оценки кредитоспособности заемщика принимает различные формы – некоторые банки останавливаются на простом расчете финансовых коэффициентов, другие – присваивают кредитные рейтинги и рассчитывают уровень кредитного риска.

Методы оценки кредитоспособности заемщика на основе системы финансовых коэффициентов

Метод оценки кредитоспособности заемщика на основе системы финансовых коэффициентов, определяемых по балансовым формам: коэффициенты ликвидности; коэффициенты финансового левериджа; коэффициенты прибыльности; коэффициенты обслуживания долга.

Этот метод, по существу, только в разной степени избирательности финансовых коэффициентов использует, наверное, любая современная методика оценки кредитоспособности заёмщика. Множество коэффициентов этого метода позволяют оценить текущее состояние дел заемщика на основе сравнения их с нормативными критериями. Заемщики подразделяются на несколько групп и кредитуются банком с учетом номера группы заемщика и специфики отрасли.

Читать еще:  Страхуемые и нестрахуемые риски примеры

Расчет таких коэффициентов в динамике может дать комплексное отражение состояния дел заемщика, но поскольку при оценке кредитоспособности предполагается обращение соответствующих показателей в будущее, то в связи с этим метод целесообразно дополнять прогнозными оценками специалистов. Данный метод ориентирует банк рассматривать не процесс осуществления деятельности, а лишь финансовый результат, ибо в конечном итоге важен реальный возврат кредита. Одним из существенных недостатков коэффициентного метода анализа является то, что не позволяет учесть такие факторы как, политические и общеэкономические изменения в стране, изменение организационной структуры управления предприятием, смены форм собственности. Еще один недостаток этого метода то, что коэффициенты рассчитываются по данным отчетности, характеризующие состояние дел организации в предыдущем периоде.

Таким образом, ориентируясь на то, чтобы увидеть результат финансово-хозяйственной деятельности заемщика, банк тем самым стимулирует его на рост таких показателей как валовой коммерческий доход или чистая прибыль.

Метод оценки кредитоспособности заемщика на основе анализа денежных потоков

Следующий метод оценки кредитоспособности на основе анализа денежных потоков. Реализован такой подход, может быть через анализ денежных потоков клиента, а именно через определение чистого сальдо различных его поступлений и расходов за определенный период (составление притока и оттока средств). Таким образом, денежный поток определяет способность предприятия покрывать свои расходы и погашать задолженность своими собственными ресурсами. Разница между притоком и оттоком средств определяет величину общего денежного потока (ОДП).

Для анализа денежного потока берутся, как правило, данные как минимум за три последних года. Если клиент имел устойчивое превышение притока над оттоком, то это свидетельствует о его финансовой устойчивости — кредитоспособности. Колебания величины общего денежного потока (кратковременные превышения оттока над притоком) говорит о более низком рейтинге клиента. Систематическое превышение оттока над притоком средств характеризует клиента как некредитоспособного. Сложившаяся положительная средняя величина общего денежного потока (превышение притока над оттоком) может использоваться как предел выдачи новых ссуд, т.е. она показывает, в каком размере клиент может погашать за период долговые обязательства. На основании соотношения величины общего денежного потока и размера долговых обязательств клиента определяется его класс кредитоспособности. Нормативные соотношения таковы: I класс – 0,75; II класс – 0,30; III класс – 0,25; IV,V класс – 0,2; VI класс – 0,15.

Анализ денежного потока позволяет сделать вывод о слабых местах управления предприятием. Например, отток средств может быть связан с управлением запасами, расчетами (дебиторы и кредиторы), финансовыми платежами (налоги, проценты, дивиденды). Выявленные результаты анализа используются для разработки условий кредитования. Для решения вопроса о целесообразности выдачи и размере ссуды на относительно длительный срок анализ денежного потока делается не только на основе фактических данных за истекшие периоды, но и прогнозных данных на планируемый период.

Метод оценки кредитоспособности основанный на анализе делового риска заемщика

Анализ делового риска позволяет прогнозировать достаточность источников погашения ссуды, тем самым он дополняет способы оценки кредитоспособности клиентов банка.

Факторы делового риска связаны с отдельными стадиями кругооборота фондов. Набор этих факторов может быть представлен следующим образом:

  1. Надежность поставщиков.
  2. Диверсифицированность поставщиков.
  3. Сезонность поставок. Длительность хранения сырья и материалов (является ли товар скоропортящимся).
  4. Наличие складских помещений и необходимости в них.
  5. Порядок приобретения сырья и материалов (у производителя или через
  6. посредника).
  7. Факторы экологии.
  8. Мода на сырье и материалы.
  9. Уровень цен на приобретаемые ценности и их транспортировку (доступность цен для заемщика, опасность повышения цен).
  10. Соответствие транспортировки характеру груза.
  11. Риск ввода ограничений на вывоз и ввоз импортного сырья и материалов.
Читать еще:  Количественный анализ рисков это

Деловой риск связан также с недостатками законодательной основы для совершения кредитуемой сделки, а также со спецификой отрасли заемщика. Необходимо учитывать влияние на развитие данной отрасли альтернативных отраслей, систематического риска по сравнению с экономикой в целом, подверженность отрасли цикличности спроса, постоянство результатов в деятельности отрасли и т.д. Большинство перечисленных факторов может быть формализовано, т.е. для них могут быть разработаны бальные оценки.

Кроме методов оценки кредитоспособности существуют три способа моделирования уровня кредитоспособности заемщика:

  • модели, основанные на статистических методах оценки;
  • модели ограниченной экспертной оценки;
  • модели непосредственной экспертной оценки.

Статистические модели оценки кредитоспособности заемщика

Данные модели предполагают присвоение кредитного рейтинга исключительно на основе количественного, статистического анализа. Лишь небольшое количество банков полагаются на статистические модели. Такие модели основаны на расчете кредитного рейтинга по определенной формуле, включающей как количественные факторы – финансовые коэффициенты, так и некоторые качественные факторы, но стандартизированные и приведенные к количественному значению аспекты деятельности заемщика, к примеру, отраслевые особенности, кредитную историю.

Так, процесс функционирования статистической модели проходит три этапа:

  1. определяются переменные (финансовые коэффициенты), оказывающие влияние на значение кредитного рейтинга.
  2. на основе статистических данных прошлых периодов определяется влияние каждого фактора на уровень кредитоспособности, что находит отражение в весе коэффициента.
  3. текущие переменные взвешиваются по степени влияния, и определяется значение рейтинга, выраженное в баллах. Различные баллы соответствуют различным классам кредитоспособности. Экономические расчеты в данном случае проводится с применением программных средств и минимальным действием человеческого фактора.

Модели оценки кредитоспособности основанные на ограниченной экспертной оценке

Модели ограниченной экспертной оценки основаны на применении статистических методов с последующей корректировкой на основании неких качественных параметров. Например, балльное значение рейтинга может быть скорректировано на несколько баллов в зависимости от мнения кредитного инспектора.

Модели оценки кредитоспособности заемщика основанные на экспертной оценке

Модели непосредственно экспертной оценки используются 50% банков при определении кредитоспособности крупных и средних заемщиков. При такой оценке определить влияние того или иного фактора на величину кредитного рейтинга практически не возможно. Экономисты рассчитывают финансовые коэффициенты, но значения обозначаются индивидуально по каждому заемщику. Тем не менее, в некоторых случаях на начальном этапе оценки используются именно статистические модели, задавая направления дальнейшего анализа.

Таким образом, каждый коммерческий банк использует свою, в определенной степени оригинальную методику, способствующую адекватной оценке потенциальных заемщиков.

Итак, проанализировав теоретические аспекты можно сделать вывод, что кредитоспособность – это комплексная проверка и финансовая характеристика, представленная финансовыми и нефинансовыми показателями, позволяющая оценить его возможность в будущем полностью и в срок по своим долговым обязательствам перед кредитором, а также определяющая степень риска банка при кредитовании конкретного заемщика.

Также, выше приведенные группы коэффициентов позволяют оценить кредитоспособность клиентов не только на основе соответствия коэффициентов их нормативу, но и выявляет складывающиеся тенденции в их изменении за период. Все эти показатели взаимосвязаны между собой и образуют единую систему оценки кредитоспособности.

Одним из важнейших составляющих методики анализа кредитоспособности заемщика является его информационная база. Особенность формирования и использования которой заключается в том, что без нее невозможно реально и эффективно оценить степень риска будущих финансовых вложений кредитных ресурсов в тот или иной хозяйствующий субъект. Используемая в анализе кредитоспособности информация должна располагать следующими основными характеристиками: полнота, достоверность, доступность и оперативность. От того, какого качества и достоверности информация представлена заемщиком в банк, и получена самим кредитором, во многом зависит оценка вероятности выполнения заемщиком кредитных обязательств.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector